?？怂剐侣勑继乩势斋@勝；圖片來源：福克斯新聞官網(wǎng)

值得注意的是，此次美國共和黨不僅贏得了總統(tǒng)競選，還同時贏得了美國參眾兩院的選舉控制權(quán)，國會和總統(tǒng)同屬一個政黨，意味著后續(xù)政策推行將不會受掣肘。

圖片來源：美聯(lián)社

特朗普在大選中，繼續(xù)強(qiáng)烈主張保護(hù)美國國內(nèi)制造業(yè)，特別是汽車產(chǎn)業(yè)。他當(dāng)選后，很大程度會延續(xù)其上一任期的政策，對全球汽車行業(yè)的影響，尤其是對中美之間汽車產(chǎn)業(yè)的競爭、關(guān)稅貿(mào)易政策、電動汽車的發(fā)展和全球汽車供應(yīng)鏈的重塑等將是多方面的。

圖片來源：唐納德·特朗普官網(wǎng)

一：對美國國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)影響

1. 汽車制造業(yè)重回美國

特朗普在競選時曾表示，在拜登政府的領(lǐng)導(dǎo)下，美國汽車行業(yè)正在遭受重創(chuàng)，汽車制造業(yè)外流，他承諾將迅速恢復(fù)美國本土汽車制造業(yè)。

而特朗普的方法則是對外國進(jìn)口商品加征關(guān)稅，“對我而言，字典里最美麗的詞是‘關(guān)稅’”。特朗普在競選時曾表示，如果成功當(dāng)選美國下一任總統(tǒng)，將會對進(jìn)口商品征收“史上最高”的關(guān)稅，對所有中國進(jìn)口的商品征收60%的關(guān)稅，對其他國家的進(jìn)口商品征收20%的關(guān)稅，對那些不再使用美元的國家征收其他關(guān)稅。

具體到汽車行業(yè)，特朗普表示將對中國產(chǎn)汽車加征200%、甚至1000%的關(guān)稅，同時對從墨西哥進(jìn)口的車輛征收超過200%的關(guān)稅。特朗普說道：“具體的稅率其實(shí)只是一個數(shù)字，具體多少我不在乎，只是我定的稅率一定會讓從中國或墨西哥進(jìn)口的汽車在美國連一輛都賣不出去。我不想讓這些進(jìn)口車輛損壞美國車企的利益。”

特朗普認(rèn)為，對進(jìn)口汽車征收高額關(guān)稅，這是迫使汽車廠商將工廠搬回美國的唯一途徑。“我將讓這些汽車工廠建在美國，我們的工人將為這些工廠工作。”

特朗普的政策可能會推動企業(yè)重新考慮生產(chǎn)基地的布局，部分汽車制造商可能會將生產(chǎn)線遷回美國，以避免關(guān)稅風(fēng)險，這有利于促進(jìn)美國的經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)。但同時，這也可能抬高企業(yè)的生產(chǎn)成本，特別是對于那些依賴中國或其他低成本國家的零部件和原材料的汽車制造商來說。

2. 削減電動汽車補(bǔ)貼政策，阻礙美國電氣化轉(zhuǎn)型

當(dāng)前，拜登政府的《通脹削減法案》通過為電動汽車和電池等綠色技術(shù)提供價值3690億美元的補(bǔ)貼和稅收激勵，推動國內(nèi)電動汽車制造業(yè)的發(fā)展，計劃到2030年使美國電動車的銷量占乘用車總銷量的50%。

然而，特朗普曾不止一次抨擊拜登政府的電動汽車補(bǔ)貼政策，稱這只會讓外國公司受益，而非美國汽車制造商。特朗普在競選中多次表示，將采取措施推翻或完全廢除這一政策。特朗普毫不掩飾他對電動汽車的蔑視，宣稱電動汽車起不到任何作用，相反，向電動汽車的過渡是“就業(yè)殺手”，將損害美國汽車工人的利益。

蓋世汽車研究院分析指出，特朗普上臺后可能會通過多種方式阻礙電動車發(fā)展，例如放寬油耗法規(guī)、削減電動汽車稅收抵免、產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼、放緩充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。從企業(yè)層面來看，這會進(jìn)一步加劇美國傳統(tǒng)車企在電動車領(lǐng)域的競爭力劣勢，同時將影響諸多外國企業(yè)在美國的電氣化投資成果，中國動力電池企業(yè)在當(dāng)?shù)夭季謱⑼椒怕?；從行業(yè)層面來看，這無疑會阻止許多潛在消費(fèi)者購買電動汽車，導(dǎo)致美國電動汽車整體銷量預(yù)期下滑，美國汽車市場電動化放緩。

不過，也有觀點(diǎn)認(rèn)為，盡管特朗普一直反對電動汽車，但他最知名的支持者、特斯拉CEO埃隆·馬斯克的存在，可能會稍微緩和特朗普當(dāng)選總統(tǒng)后阻礙電動汽車普及的任何舉動。

3. 排放目標(biāo)和汽車燃油經(jīng)濟(jì)性標(biāo)準(zhǔn)回撤

今年3月，美國環(huán)保署（EPA）正式發(fā)布了2027至2032年美國新車排放標(biāo)準(zhǔn)，要求到2032年包括轎車、SUV和皮卡在內(nèi)的美國輕型乘用車將二氧化碳等溫室氣體以及空氣污染物的平均排放量減少近一半，從2023年的每英里320克降至每英里85克以下。

根據(jù)EPA的預(yù)測，為了達(dá)標(biāo)，到2032年，汽車制造商可能需要將旗下純電動汽車的銷量提升至56%，而插電式混合動力汽車和傳統(tǒng)燃油車的占比分別為13%和29%。

然而，特朗普對這一標(biāo)準(zhǔn)也是嗤之以鼻，因?yàn)樗且晃坏湫偷臍夂驊岩烧撜?，認(rèn)為氣候變化就是一場“綠色騙局”，相反，他倡導(dǎo)“化石燃料生產(chǎn)的最大化”。早在他上一任期內(nèi)，他就撤銷了許多奧巴馬擔(dān)任總統(tǒng)時期出臺的環(huán)境法規(guī)，包括為新車燃油經(jīng)濟(jì)性和尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)“松綁”，并且禁止加州制定更嚴(yán)格的新車排放標(biāo)準(zhǔn)。

因此不難推測，特朗普在最新任期內(nèi)也將推翻或撤銷拜登政府的新車排放標(biāo)準(zhǔn)等一系列環(huán)保政策，同時也將再次取消加州獨(dú)立制定車輛排放和燃效法規(guī)的權(quán)力。

在此背景下，美國傳統(tǒng)車企的油耗合規(guī)壓力以及減排壓力將減小，使得內(nèi)燃機(jī)業(yè)務(wù)將進(jìn)一步得到提振，車企或?qū)⑦M(jìn)一步調(diào)整電動汽車生產(chǎn)計劃，生產(chǎn)更多的內(nèi)燃機(jī)汽車，這將影響美國11州到2035年禁售燃油車的計劃。不過有研究公司預(yù)測，如果排放標(biāo)準(zhǔn)保持寬松，美國汽車行業(yè)的銷量將增長6%。

4. 勞工與勞資關(guān)系惡化

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在與汽車行業(yè)有關(guān)的諸多問題中，勞工和勞資關(guān)系會成為值得擔(dān)憂的問題，而美國汽車工人聯(lián)合會（UAW）是其中的關(guān)鍵。

圖片來源：UAW

美國汽車工人聯(lián)合會主席Fain公開支持哈里斯，與特朗普的關(guān)系卻是充滿了火藥味。特朗普和Fain曾在社交媒體和公開場合上互相指責(zé)。例如，特朗普曾在社交媒體上批評Fain的領(lǐng)導(dǎo)方式，認(rèn)為他沒有為工人爭取到足夠的利益，而Fain則反擊特朗普，指責(zé)他在工人權(quán)益和經(jīng)濟(jì)政策上的立場不利于工人。

特朗普當(dāng)選后，在勞資關(guān)系上可能會一如既往更偏向企業(yè)，其推動將企業(yè)所得稅從21%進(jìn)一步降低到15%的政策和放松管制的做法更有利于企業(yè)降低運(yùn)營成本，而不是保障工人的權(quán)益，這可能會削弱UAW在組織工會和爭取工人權(quán)益方面日益強(qiáng)大的影響力，進(jìn)而緩解汽車企業(yè)在成本和競爭方面感受到更大的壓力。但長此以往，若工會難以強(qiáng)制企業(yè)滿足工資和福利要求，與車企之間的勞資矛盾也可能進(jìn)一步激化。

二、對中國汽車產(chǎn)業(yè)影響

特朗普一直以來都堅持他的對華立場，他在汽車行業(yè)的貿(mào)易政策，包括對中國汽車及其零部件征收高額關(guān)稅，是他上任后對全球汽車產(chǎn)業(yè)的直接沖擊之一。

1. 打壓中國汽車，尤其是電動汽車

當(dāng)前，拜登政府對中國制造的電動汽車加征100%的關(guān)稅，對太陽能電池和半導(dǎo)體加征50％的關(guān)稅，對車用電池、關(guān)鍵礦產(chǎn)、鋼鐵、鋁、口罩和港口起重機(jī)等加征25%的關(guān)稅。大部分已于9月27日生效，針對半導(dǎo)體和天然石墨的加征關(guān)稅將分別于2025年和2026年開始實(shí)施。

特朗普上臺后，大概率會延續(xù)這一政策，甚至曾揚(yáng)言要對從中國直接進(jìn)口的汽車加征200%甚至1000%的關(guān)稅。此外，特朗普提出要對來自墨西哥的進(jìn)口汽車征收超過200%的關(guān)稅，實(shí)際上矛頭對準(zhǔn)的也是中國進(jìn)口汽車。在特朗普看來，中國汽車制造商在墨西哥建立生產(chǎn)基地并向美國出口汽車，對美國本土的汽車工業(yè)構(gòu)成了巨大威脅。

特朗普的關(guān)稅大棒一方面使中國汽車制造商面臨更高的關(guān)稅壁壘，進(jìn)一步阻止中國車企在美國的擴(kuò)張，遏制中國汽車出口，同時抬高了中國零部件企業(yè)對美國出口的關(guān)稅成本；另一方面，蓋世汽車研究院認(rèn)為，此舉實(shí)際上徹底堵住了中國車企進(jìn)入美國市場的其他路徑，因?yàn)槲磥頍o論中國車企在中國、墨西哥還是其他國家生產(chǎn)，在出口美國時都會被施加高額關(guān)稅。

不過，蓋世汽車研究院指出，當(dāng)前中國對美國出口整車較少，2024年1-8月對美國的乘用車出口僅6.1萬輛，占比僅1.7%，因此受特朗普關(guān)稅政策的直接影響較??；相比之下，零部件產(chǎn)品受影響面更大，因?yàn)楫?dāng)前中國對美國出口汽車產(chǎn)品以零部件為主，2024年1-8月出口價值量為121億美元。

2. 打壓中國網(wǎng)聯(lián)汽車軟硬件，引發(fā)他國效仿智能網(wǎng)聯(lián)安全審查

出于國家安全考慮，美國商務(wù)部提出禁止在美國道路上的網(wǎng)聯(lián)汽車和自動駕駛汽車中使用中國軟件和硬件。對中國軟件的禁令將在2027款車型中生效，對中國硬件的禁令將在2029年1月或2030款車型中生效。此前，美國政府已經(jīng)批準(zhǔn)了上述規(guī)定的最終提案。

而在智能網(wǎng)聯(lián)汽車方面，特朗普與拜登政府實(shí)際上處于同一戰(zhàn)線，特朗普上臺后，預(yù)計將繼續(xù)推動美國對中國智能網(wǎng)聯(lián)汽車安全立法的落地。

此前，在美國的帶頭下，加拿大也考慮禁止在汽車中使用中國軟件。蓋世汽車研究院指出，未來不止加拿大，歐盟以及其它西方國家可能也會效仿美國，出臺更加嚴(yán)格的智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入法規(guī)，這不僅將提高中國智能網(wǎng)聯(lián)汽車及其軟硬件在海外市場的準(zhǔn)入壁壘和合規(guī)成本，加大中國企業(yè)進(jìn)入歐美市場的難度，對智能汽車數(shù)據(jù)隱私安全和合規(guī)安全的產(chǎn)品研發(fā)和定義的影響將十分巨大，迫使中國智能汽車企業(yè)必須在技術(shù)、合規(guī)和市場策略上進(jìn)行全面的調(diào)整和優(yōu)化。

3. 加大芯片等高精尖技術(shù)封鎖和對中國出口管制

早在2018年特朗普的第一任期內(nèi)，他就開始對中國科技企業(yè)實(shí)施芯片制裁，在第二任期，預(yù)計這一趨勢仍將繼續(xù)，甚至對芯片、先進(jìn)材料和制造設(shè)備等高精尖技術(shù)產(chǎn)業(yè)的出口管制還可能進(jìn)一步加重。不僅僅是美國，美國還可能要求擁有芯片高精尖技術(shù)以及先進(jìn)設(shè)備的日本和荷蘭也進(jìn)一步收緊出口中國的管制。

蓋世汽車研究院認(rèn)為，特朗普上臺后，為了打壓中國新能源汽車的發(fā)展速度，對美國芯片產(chǎn)業(yè)出口限制可能加大。不過，任何事物都有兩面性，美國對芯片、先進(jìn)制造設(shè)備和材料的管制有望倒逼國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)迎來新一輪加速發(fā)展，刺激國內(nèi)企業(yè)對于核心技術(shù)和核心生產(chǎn)制造設(shè)備的自主可控和自研突破。

4. 直接或間接影響中國車企海外擴(kuò)張

特朗普政府的貿(mào)易壁壘和技術(shù)限制政策不僅阻止中國車企進(jìn)入美國，它所引發(fā)的其他歐美國家的政策效仿將使中國汽車品牌在全球的擴(kuò)展受到阻礙。不過，由于歐美市場受限，中國車企可能將注意力轉(zhuǎn)向其他新興市場，如東南亞、拉丁美洲和非洲等地區(qū)。這些地區(qū)雖然市場規(guī)模相對較小，但增長潛力巨大，并且政策環(huán)境相對寬松。

另外，特朗普上任后將結(jié)束美國對烏克蘭的援助，推動通過談判終結(jié)俄烏戰(zhàn)爭。蓋世汽車研究院認(rèn)為，俄烏戰(zhàn)爭結(jié)束后，西方國家對俄羅斯的制裁可能也將隨之取消，俄羅斯汽車市場原有歐美系、日韓系車企可能回歸，未來中國車企在俄羅斯的增長空間或?qū)⑹艿捷^大影響。

同樣，特朗普上任后將結(jié)束對巴以沖突的武器和資金支持，戰(zhàn)爭結(jié)束，歐洲地區(qū)能源成本有望下降，疊加歐洲對中國電動汽車的反補(bǔ)貼關(guān)稅，將不利于中國電動汽車在歐洲市場的推廣和接受度。不過，蓋世汽車研究院指出，若中東地區(qū)局勢緩和，將有利于中國汽車對當(dāng)?shù)爻隹凇?/span>

三、對墨西哥汽車產(chǎn)業(yè)影響

幾十年來，根據(jù)《北美自由貿(mào)易協(xié)定》以及《美墨加貿(mào)易協(xié)定》，幾乎所有在美墨邊境銷售的商品都無需支付任何關(guān)稅。因此，墨西哥大約五分之四的出口都流向了美國，僅去年墨西哥對美國的出口額就達(dá)到4750億美元。其中，汽車和汽車零部件是墨西哥向美國出口的主要商品之一。

然而，特朗普威脅對墨西哥產(chǎn)汽車征收超過200%的關(guān)稅，這一政策雖然矛頭對準(zhǔn)的是中國，但對墨西哥本土汽車產(chǎn)業(yè)也將造成誤傷。

首先是對墨西哥整車出口的影響。墨西哥是全球第四大輕型汽車出口國，該國的低制造成本使其成為各大汽車制造商的重要生產(chǎn)基地。許多面向美國市場的車型都在墨西哥生產(chǎn)，旨在享受墨西哥低成本的勞動力和自由貿(mào)易協(xié)定的關(guān)稅優(yōu)惠。數(shù)據(jù)顯示，在墨西哥本土生產(chǎn)的汽車中，大約有88%用于出口，其中76%銷往美國。如果特朗普征收高額關(guān)稅，這些車型的售價將急劇上升，美國消費(fèi)者會轉(zhuǎn)向其他替代選擇，導(dǎo)致墨西哥整車出口需求大幅下滑。

第二將影響墨西哥汽車產(chǎn)量。墨西哥是世界第七大乘用車生產(chǎn)國，由于美國是墨西哥汽車出口的最大市場，關(guān)稅的增加會直接影響墨西哥的汽車生產(chǎn)量。生產(chǎn)訂單減少將導(dǎo)致墨西哥本地工廠的產(chǎn)能大幅下降，甚至出現(xiàn)停產(chǎn)和裁員現(xiàn)象。

第三是影響外國企業(yè)在墨西哥的投資信心。墨西哥汽車產(chǎn)業(yè)的大部分投資來自國際汽車巨頭，這些企業(yè)通常將墨西哥視為低成本、高效率的生產(chǎn)基地，尤其是出口美國的橋頭堡。高額關(guān)稅的威脅將導(dǎo)致外資投資信心下滑，許多企業(yè)可能重新評估在墨西哥的生產(chǎn)和投資計劃，考慮將生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到其他更具成本效益的地區(qū)，這將削弱墨西哥作為全球汽車制造和出口中心的地位，導(dǎo)致長期資本流出和技術(shù)投資減少；另外，關(guān)稅威脅也會影響墨西哥吸引新投資的能力，車企會對在墨西哥的擴(kuò)張持觀望態(tài)度。減少的外資會限制墨西哥汽車產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展?jié)摿Α?/span>

四、對歐洲汽車產(chǎn)業(yè)影響

10月15日，特朗普在芝加哥經(jīng)濟(jì)俱樂部的演講中表示，如果他再次當(dāng)選，也將對歐洲進(jìn)口汽車征收高額關(guān)稅，特朗普特別點(diǎn)名批評了歐洲汽車制造商，承諾將對這些進(jìn)口車輛征收重稅，以迫使生產(chǎn)回流美國。當(dāng)時特朗普舉例稱，梅賽德斯-奔馳在美國的生產(chǎn)活動僅僅是組裝工作，這樣的生產(chǎn)模式對美國工人不公平。

目前，歐盟對進(jìn)口汽車征收10%的關(guān)稅，而美國對歐盟制造的車輛征收2.5%的關(guān)稅，但對輕型卡車和皮卡征收25%的高額關(guān)稅。因此，有研究認(rèn)為，可能受美國關(guān)稅調(diào)整影響的歐洲出口將為高端SUV和轎車。

其中，德國車企受到的影響將最大。摩根士丹利的研究顯示，德國品牌如寶馬、奧迪、奔馳和保時捷等非本地的美國銷量最高，其中，保時捷的美國銷售全部在歐洲生產(chǎn)，占其集團(tuán)銷售量的25%；相比之下，寶馬和奔馳為8%，大眾為3%（間接通過保時捷受影響），Stellantis為1%，雷諾為0%。

摩根士丹利指出，關(guān)稅上升對銷量的影響可能導(dǎo)致歐洲主要車企的EBIT（息稅前利潤）下滑2%-10%，并可能進(jìn)一步加劇車企的利潤調(diào)整。不過，歐洲廠商可以通過增加在美設(shè)廠規(guī)避關(guān)稅。如果特朗普成功將企業(yè)所得稅從當(dāng)前的21%降至15%-20%，在美設(shè)廠的歐洲車企所獲得的正面影響可能會抵消關(guān)稅的負(fù)面影響。

五、對全球汽車供應(yīng)鏈的影響

從全球汽車供應(yīng)鏈來看，特朗普的高關(guān)稅政策若實(shí)施，將對汽車產(chǎn)業(yè)的全球化分工帶來深刻影響，并可能引發(fā)汽車制造企業(yè)供應(yīng)鏈格局的重大調(diào)整。關(guān)稅政策和貿(mào)易壁壘的增多，將引發(fā)以下幾方面的整體性影響：

1. 供應(yīng)鏈效率和靈活性受限：

全球汽車供應(yīng)鏈本質(zhì)上是高度集成化的，以最低的成本、最佳的效率和最大的靈活性來滿足各地市場需求。然而，關(guān)稅措施的實(shí)施將推高國際運(yùn)輸和跨境交易成本，使許多跨國汽車制造商不得不重新評估現(xiàn)有供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的可行性。

2. 供應(yīng)鏈風(fēng)險和脆弱性加劇：

全球供應(yīng)鏈的一個重要優(yōu)勢在于地理分散性可以緩解風(fēng)險，然而政策不確定性和新的關(guān)稅措施將迫使企業(yè)集中供應(yīng)鏈，減少跨境依賴，一旦供應(yīng)鏈變得更為集中，任何一個環(huán)節(jié)的問題都將可能導(dǎo)致嚴(yán)重的供應(yīng)鏈中斷，這會顯著增加供應(yīng)鏈的脆弱性和不確定性。

3. 供應(yīng)鏈區(qū)域化和重組趨勢

面對高關(guān)稅帶來的成本壓力，汽車制造商將不得不考慮更加區(qū)域化的生產(chǎn)和供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，以減少關(guān)稅和貿(mào)易限制的影響，這將導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈逐漸向區(qū)域化方向轉(zhuǎn)移，削弱全球供應(yīng)鏈的一體化優(yōu)勢，而這種“去全球化”的趨勢也會減少不同市場之間的技術(shù)交流和資源共享，影響全球汽車產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新速度和產(chǎn)品質(zhì)量。

在這樣的背景下，跨國汽車制造商需要評估供應(yīng)鏈的區(qū)域分布、重新構(gòu)建供應(yīng)鏈管理策略，以應(yīng)對政策變動帶來的長遠(yuǎn)挑戰(zhàn)。