??? 截至9月11日，長(zhǎng)園集團(tuán)定增方案6個(gè)月的有效期將面臨失效。目前，公司的股票市價(jià)較定增發(fā)行底價(jià)有較大的差距。
??? 自去年6月份開始籌劃定增的長(zhǎng)園集團(tuán)(600525)，歷經(jīng)多次修改，并于今年3月12日獲得了證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批文。然而，其定增之路未能走到最后，公司9月7日突然宣布終止2011年非公開發(fā)行股票方案；同時(shí)，又提出了新的融資方案——發(fā)行可轉(zhuǎn)債。
??? 融資方案大變身
??? 7日，長(zhǎng)園集團(tuán)公告稱，公司在充分考慮經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)變化等因素的情況下，經(jīng)審慎分析和充分論證，公司董事會(huì)擬終止實(shí)施公司2011年非公開發(fā)行股票方案。
??? 同時(shí)，長(zhǎng)園集團(tuán)表示，董事會(huì)議審議通過(guò)關(guān)于公司申請(qǐng)公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券的議案，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定并結(jié)合公司財(cái)務(wù)狀況和投資計(jì)劃，公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過(guò)7.83億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額不超過(guò)7.61億元。該可轉(zhuǎn)債票面利率不超過(guò)3.0%。
??? 通過(guò)此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債，長(zhǎng)園集團(tuán)擬將募集資金投于5個(gè)項(xiàng)目，包括無(wú)鹵阻燃熱縮套管及特種氟塑料套管系列產(chǎn)品東莞生產(chǎn)基地，新建年產(chǎn)10億片鋰電池保護(hù)用核心元件產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目，220-500kV 超高壓電纜附件及27.5/48kV鐵路用冷縮型電纜附件研發(fā)生產(chǎn)基地，智能配電網(wǎng)優(yōu)化調(diào)度與自愈控制系統(tǒng)，PRS7000一體化智能監(jiān)控系統(tǒng)。其中，前兩個(gè)項(xiàng)目為公司原定向增發(fā)方案擬募投項(xiàng)目。
??? 對(duì)于公司融資方案“大變身”的情況，投資者態(tài)度“迥異”：“停止增發(fā)是好事，股本沒(méi)有增加，業(yè)績(jī)不會(huì)被稀釋”；有的投資者則認(rèn)為，公司就是換個(gè)方法圈錢。
??? 核準(zhǔn)后“半途而廢”
??? 需要提及的是，今年3月12日，長(zhǎng)園集團(tuán)接到證監(jiān)會(huì)批復(fù)，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公司非公開發(fā)行新股不超過(guò)9000萬(wàn)股。
??? 既然長(zhǎng)園集團(tuán)拿到了定增最后一關(guān)的“通行證”，為何不抓緊完成融資？公司為何選擇終止定增，改為發(fā)債融資？長(zhǎng)園集團(tuán)證券事務(wù)代表馬艷說(shuō)：“是這樣的，截至9月11日，公司定增方案6個(gè)月的有效期將面臨失效。目前，公司的股票市價(jià)較定增發(fā)行底價(jià)有較大的差距，基于這兩點(diǎn)原因，公司決定取消去年籌劃的定增方案?！?
??? 截至7日收盤，長(zhǎng)園集團(tuán)股價(jià)報(bào)收于6.29元/股。而公司最近一次出具的定增方案(時(shí)間發(fā)布于去年9月28日)顯示，公司計(jì)劃以不低于8.10元/股的價(jià)格，合計(jì)定向發(fā)行不超過(guò)9000萬(wàn)股股票，募集資金約6.75億元。去年，公司實(shí)施了每10股派發(fā)0.8元的分紅方案，即便每股剔除掉0.08元的分紅，公司的市價(jià)與定增發(fā)行底價(jià)的差距仍在1元以上。
??? 曾耗費(fèi)心思推定增
??? 實(shí)際上，長(zhǎng)園集團(tuán)這份終止的定增方案在出爐后，公司后期又連續(xù)發(fā)布了多個(gè)修訂稿。去年6月13日，長(zhǎng)園集團(tuán)公告稱，公司擬以不低于7.52元/股價(jià)格非公開發(fā)行不超過(guò)1億股股票，所募集不超過(guò)7.75億元資金，將用于收購(gòu)深圳南瑞科技有限公司25%股權(quán)等事宜。
??? 不過(guò)，定增方案“新出爐”僅一個(gè)多月，該方案即遭更改。去年7月22日，長(zhǎng)園集團(tuán)對(duì)外宣布，由于非公開發(fā)行募投項(xiàng)目中南京項(xiàng)目土地的獲批時(shí)間存在不確定性，該地塊涉及“智能電網(wǎng)系列產(chǎn)品”及“汽車動(dòng)力電池保護(hù)模塊”兩個(gè)生產(chǎn)基地，為了不影響此次非公開發(fā)行申報(bào)審批進(jìn)度，公司調(diào)整了定向增發(fā)方案，去掉該兩個(gè)募投項(xiàng)目。公司融資規(guī)模由之前的7.8億(凈額)減少到6.8億元(凈額)，增發(fā)價(jià)格由不低于7.52元調(diào)整為不低于8.10元，發(fā)行股票數(shù)由不超過(guò)1億股調(diào)整為不超過(guò)9000萬(wàn)股。
??? “實(shí)際上定增的幾次修改，都是根據(jù)證監(jiān)會(huì)的修改意見(jiàn)做一些補(bǔ)充，像公司最后一次定增修訂，是將募集資金的總額明確了，方案本身沒(méi)有修改，只是把一些內(nèi)容細(xì)化了一些?！瘪R艷說(shuō)，“關(guān)于發(fā)債的一些情況，公司將在24日召開股東大會(huì)，股東大會(huì)通過(guò)以后，保薦機(jī)構(gòu)將把資料提交到證監(jiān)會(huì)，排隊(duì)等待審批?！?/font>
??? 自去年6月份開始籌劃定增的長(zhǎng)園集團(tuán)(600525)，歷經(jīng)多次修改，并于今年3月12日獲得了證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批文。然而，其定增之路未能走到最后，公司9月7日突然宣布終止2011年非公開發(fā)行股票方案；同時(shí)，又提出了新的融資方案——發(fā)行可轉(zhuǎn)債。
??? 融資方案大變身
??? 7日，長(zhǎng)園集團(tuán)公告稱，公司在充分考慮經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)變化等因素的情況下，經(jīng)審慎分析和充分論證，公司董事會(huì)擬終止實(shí)施公司2011年非公開發(fā)行股票方案。
??? 同時(shí)，長(zhǎng)園集團(tuán)表示，董事會(huì)議審議通過(guò)關(guān)于公司申請(qǐng)公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券的議案，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定并結(jié)合公司財(cái)務(wù)狀況和投資計(jì)劃，公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過(guò)7.83億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額不超過(guò)7.61億元。該可轉(zhuǎn)債票面利率不超過(guò)3.0%。
??? 通過(guò)此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債，長(zhǎng)園集團(tuán)擬將募集資金投于5個(gè)項(xiàng)目，包括無(wú)鹵阻燃熱縮套管及特種氟塑料套管系列產(chǎn)品東莞生產(chǎn)基地，新建年產(chǎn)10億片鋰電池保護(hù)用核心元件產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目，220-500kV 超高壓電纜附件及27.5/48kV鐵路用冷縮型電纜附件研發(fā)生產(chǎn)基地，智能配電網(wǎng)優(yōu)化調(diào)度與自愈控制系統(tǒng)，PRS7000一體化智能監(jiān)控系統(tǒng)。其中，前兩個(gè)項(xiàng)目為公司原定向增發(fā)方案擬募投項(xiàng)目。
??? 對(duì)于公司融資方案“大變身”的情況，投資者態(tài)度“迥異”：“停止增發(fā)是好事，股本沒(méi)有增加，業(yè)績(jī)不會(huì)被稀釋”；有的投資者則認(rèn)為，公司就是換個(gè)方法圈錢。
??? 核準(zhǔn)后“半途而廢”
??? 需要提及的是，今年3月12日，長(zhǎng)園集團(tuán)接到證監(jiān)會(huì)批復(fù)，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公司非公開發(fā)行新股不超過(guò)9000萬(wàn)股。
??? 既然長(zhǎng)園集團(tuán)拿到了定增最后一關(guān)的“通行證”，為何不抓緊完成融資？公司為何選擇終止定增，改為發(fā)債融資？長(zhǎng)園集團(tuán)證券事務(wù)代表馬艷說(shuō)：“是這樣的，截至9月11日，公司定增方案6個(gè)月的有效期將面臨失效。目前，公司的股票市價(jià)較定增發(fā)行底價(jià)有較大的差距，基于這兩點(diǎn)原因，公司決定取消去年籌劃的定增方案?！?
??? 截至7日收盤，長(zhǎng)園集團(tuán)股價(jià)報(bào)收于6.29元/股。而公司最近一次出具的定增方案(時(shí)間發(fā)布于去年9月28日)顯示，公司計(jì)劃以不低于8.10元/股的價(jià)格，合計(jì)定向發(fā)行不超過(guò)9000萬(wàn)股股票，募集資金約6.75億元。去年，公司實(shí)施了每10股派發(fā)0.8元的分紅方案，即便每股剔除掉0.08元的分紅，公司的市價(jià)與定增發(fā)行底價(jià)的差距仍在1元以上。
??? 曾耗費(fèi)心思推定增
??? 實(shí)際上，長(zhǎng)園集團(tuán)這份終止的定增方案在出爐后，公司后期又連續(xù)發(fā)布了多個(gè)修訂稿。去年6月13日，長(zhǎng)園集團(tuán)公告稱，公司擬以不低于7.52元/股價(jià)格非公開發(fā)行不超過(guò)1億股股票，所募集不超過(guò)7.75億元資金，將用于收購(gòu)深圳南瑞科技有限公司25%股權(quán)等事宜。
??? 不過(guò)，定增方案“新出爐”僅一個(gè)多月，該方案即遭更改。去年7月22日，長(zhǎng)園集團(tuán)對(duì)外宣布，由于非公開發(fā)行募投項(xiàng)目中南京項(xiàng)目土地的獲批時(shí)間存在不確定性，該地塊涉及“智能電網(wǎng)系列產(chǎn)品”及“汽車動(dòng)力電池保護(hù)模塊”兩個(gè)生產(chǎn)基地，為了不影響此次非公開發(fā)行申報(bào)審批進(jìn)度，公司調(diào)整了定向增發(fā)方案，去掉該兩個(gè)募投項(xiàng)目。公司融資規(guī)模由之前的7.8億(凈額)減少到6.8億元(凈額)，增發(fā)價(jià)格由不低于7.52元調(diào)整為不低于8.10元，發(fā)行股票數(shù)由不超過(guò)1億股調(diào)整為不超過(guò)9000萬(wàn)股。
??? “實(shí)際上定增的幾次修改，都是根據(jù)證監(jiān)會(huì)的修改意見(jiàn)做一些補(bǔ)充，像公司最后一次定增修訂，是將募集資金的總額明確了，方案本身沒(méi)有修改，只是把一些內(nèi)容細(xì)化了一些?！瘪R艷說(shuō)，“關(guān)于發(fā)債的一些情況，公司將在24日召開股東大會(huì)，股東大會(huì)通過(guò)以后，保薦機(jī)構(gòu)將把資料提交到證監(jiān)會(huì)，排隊(duì)等待審批?！?/font>
CONTACT US
ICC APP
