近日，據(jù)媒體披露，截止目前，滬深兩市共計1203家A股上市公司發(fā)布了2016年全年業(yè)績預告，其中預喜公司860家（包括預增、續(xù)盈、扭虧、略增），占比71%；預降公司265家，占比22%；不確定公司78家，占比7%。
縱觀新能源汽車產(chǎn)業(yè)，受國家政策推動因素的影響，從整車到核心零部件，各上市公司表現(xiàn)愈發(fā)突出。不難看出，2017年，伴隨新能源汽車產(chǎn)業(yè)化的持續(xù)推進，“大產(chǎn)業(yè)、大資本”無疑將成為整個行業(yè)的重要標簽。
根據(jù)統(tǒng)計，截至2017年2月23日，122家公布2016年年報業(yè)績預告的鋰電池公司中，按照預告凈利潤最大變動幅度來看，近八成企業(yè)實現(xiàn)了凈利潤增長。其中，預告凈利潤最大增幅度同比超過100%的企業(yè)達到48家；預告凈利潤上限超1億元的企業(yè)高達68家。印證了2016年在新能源汽車產(chǎn)銷突破50萬輛的大背景下，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈尤其是鋰電池產(chǎn)業(yè)，一片欣欣向榮的發(fā)展勢頭。
但與此同時值得注意的是，隨著2017年新能源汽車補貼的出臺，補貼退坡帶給車企的壓力同樣會使產(chǎn)業(yè)鏈上游的動力電池企業(yè)成本壓力將激增。甚至有相關鋰電行業(yè)專家表示，部分電動乘用車整車廠2017年對于電池廠家的價格要求是要比2016年要降低35%-40%之多。2017年新能源汽車廠商為保證自身品牌的市場和利潤，必將嚴格控制配套動力鋰電池的成本，壓低動力電池廠商的價格。由此來看，今年鋰電池行業(yè)能否好景依在，筆者依然持樂觀態(tài)度。
就政策性補貼退坡給相關領域帶來的壓力，早在2017年新能源汽車補貼政策出臺之前，國家新能源汽車技術創(chuàng)新工程專家組組長王秉剛的即表示：“現(xiàn)在都說產(chǎn)能過剩，實際上，好的產(chǎn)能并不過剩，這從一些上市企業(yè)的業(yè)績快報中就可以看出，龍頭企業(yè)的產(chǎn)品并不愁銷路。”對此，經(jīng)我們數(shù)論調(diào)研顯示，截至目前，CATL、國軒高科、天津力神三家企業(yè)均已對外公布其報價體系。以CATL的報價體系為例，除了快充/非快充存在不同的報價標準外，依照不同能量密度的報價也恰恰順應了補貼政策的整體思路。不過，較2016年2元/Wh以上的報價不同，2017年的整體報價，的確已下探至1.8元/Wh甚至更低。這意味著，一度電（1Kwh)動力電池的報價，普遍比上年度下降了200~300元，這無疑是動力電池生產(chǎn)企業(yè)赤裸裸的利潤體現(xiàn)。
對此，我們就業(yè)績表現(xiàn)較為突出的鋰電池上市公司年報進行了梳理，后續(xù)也將隨著相關上市公司年報的披露整理出整車生產(chǎn)、動機電控企業(yè)信息。
比亞迪
比亞迪2月24日公告，公司預計2016年度實現(xiàn)營業(yè)總收入103,974,867千元，同比增長29.95%；實現(xiàn)凈利潤5,043,653千元，同比增長78.63%；基本每股收益1.87元。不過，這些收益并非單純由鋰電池貢獻。
根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，比亞迪新能源汽車2016年全球總銷量約11.4萬輛，同比增長約70%，占全國新能源汽車銷量的32%。其中乘用車銷量約10萬輛。
比亞迪于2011年上市，當年受到國內(nèi)汽車增速回落等影響，凈利潤同比2010年的25億元下降45.02%至13.85億元。此后四年，比亞迪凈利潤連續(xù)同比下滑。2015年，受益于新能源汽車行業(yè)迅速增長，比亞迪凈利潤同比增長551.28%至28.23億元，重回上市前盈利水平。
欣旺達
3日發(fā)布2016年業(yè)績快報，預計公司2016年度實現(xiàn)營業(yè)收入80.9億元，同比增長25.01%;歸屬于上市公司股東的凈利潤4.5億元，同比增長38.59%。
資料顯示，公司主要產(chǎn)品分為3C類鋰離子電池模組、動力類鋰離子電池模組、儲能產(chǎn)品等。其中3C類鋰離子電池模組業(yè)務主要包括手機數(shù)碼類鋰離子電池模組、筆記本電腦類鋰離子電池模組等。除此之外，公司及下屬子公司在電芯、BMS、自動化、VR、精密塑膠、實驗室等領域均有業(yè)務發(fā)展，以逐漸完善產(chǎn)業(yè)鏈及布局。
南都電源
南都電源年度業(yè)績報告顯示，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入71.49億元，比上年同期增長38.73%;歸屬于上市公司股東的凈利潤3.3億元，同比增長62.35%。
鋰電業(yè)務比去年同期增長40%左右，其中通信鋰電業(yè)務增長34%；動力鋰電業(yè)務雖受國家政策影響低于預期，但仍比上年同期增長60%，使鋰電業(yè)務利潤貢獻比上年同期增長40%以上。
國軒高科
國家高科發(fā)布的2016年度業(yè)績快報中，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)總收入47.58億元， 通報增長73.3%;歸屬于上市公司股東的凈利潤10.39億元，同比增長77.79%。
業(yè)績增長主要因2016 年我國新能源汽車市場需求保持良好增長，公司動力鋰電池產(chǎn)能進一步增加，公司動力鋰電池銷售收入大幅增長，歸屬于上市公司股東的凈利潤實現(xiàn)同步增長。
此前國軒高科透露，公司正加快產(chǎn)品技術升級，磷酸鐵鋰單體電芯電池能量密度將能達到 150-160wh/kg，滿足成組后電池系統(tǒng)大于 115wh/kg 的技術標準;公司新一代三元正極材料產(chǎn)線已開工建設，預計 2017 年度投產(chǎn)，屆時公司將完成高比能量三元正極材料的自給。公司三元電池能量密度將進一步提升 10%達到 195-200wh/kg。
堅瑞沃能
目前，受沃特瑪創(chuàng)新聯(lián)盟整體市場拓展情況影響，現(xiàn)營業(yè)總收入45.12億元，比上年同期增長676.11%；歸屬于上市公司股東凈利潤為4.27億元，比上年同期增長1107.66%，增長幅度高達11倍。
堅瑞沃能去年完成沃特瑪100%股權收購，將沃特瑪2016年9月至12月4個月業(yè)績納入公司報表。合并報表期間，沃特瑪為公司貢獻營業(yè)收入38.75億元，凈利4.35億元，對公司 2016年業(yè)績產(chǎn)生重大積極影響。
據(jù)悉，2016年我國動力電池中裝機量高達521879臺。其中乘用車裝機量為322819臺，新能源客車裝機量為137830臺，專用車裝機量為61230臺。沃特瑪2016全年動力電池裝機總量在專用車領域裝機量更是位列第一。
必康股份
必康股份2月27日發(fā)布2016年度業(yè)績快報，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入37.6億元，同比增長84.3%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤9.33億元，同比增長65.02%。
必康股份表示，報告期內(nèi)，由于鋰電池市場需求旺盛，帶動上游鋰化工產(chǎn)品的需求快速增長，公司新能源板塊六氟磷酸鋰產(chǎn)品產(chǎn)能得到有效釋放，銷售價格、銷量和毛利率均同比大幅提升，盈利能力顯著增強。報告期內(nèi)該產(chǎn)品為公司貢獻毛利約3.99億元。
億緯鋰能
億緯鋰能2016年年度報告顯示，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入23.4億元，同比增長73.45%;歸屬于上市公司股東凈利潤2.52億元，同比增長66.43%。
其中，鋰離子電池業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入8.3億，比上年同期增長160.4%。得益于2016年成功入選工信部“符合《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)目錄(第四批)”，下半年磷酸鐵鋰方形電池和三元圓柱形電池產(chǎn)能的釋放，動力電池實現(xiàn)規(guī)模銷售。
拓邦股份
拓邦股份2016年度業(yè)績快報顯示，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入18.27億元，同比增長26.36%;歸屬于上市公司股東凈利潤1.45億元，同比增長79.44%。
拓邦股份表示，業(yè)績增長主要因公司智能控制器業(yè)務發(fā)展良好。新能源業(yè)務則作為公司的成長業(yè)務，目前主要產(chǎn)品為納米磷酸鐵鋰電池，主要應用方向為新能源汽車及儲能系統(tǒng);新能源汽車包括純電動大巴、通勤車、特種車(如物流車)、小轎車及其他一些低速車，儲能系統(tǒng)包括通訊基站電源、應急電源、分布式儲能等。
安達科技
安達科技報告顯示，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入9.12億元，同比增長339.9%;歸屬于掛牌公司股東凈利潤2.66億元，同比增長437%。
安達科技表示，營業(yè)收入較上年增加 339.9%，是因為報告期內(nèi)公司募投項目陸續(xù)建成投產(chǎn)，磷酸鐵產(chǎn)品，尤其是磷酸鐵鋰產(chǎn)品銷售數(shù)量增加導致營業(yè)收入增加。
作為一家磷酸鐵鋰電池正極材料磷酸鐵鋰及其前驅(qū)體——磷酸鐵的制造企業(yè)，目前的產(chǎn)品有磷酸鐵鋰電池正極材料磷酸鐵鋰及其前驅(qū)體磷酸鐵。目前的客戶主要有比亞迪、合肥國軒、中航鋰電等鋰離子電池制造企業(yè)。
天齊鋰業(yè)
天齊鋰業(yè)預告，2016年凈利潤逼近16億元，同比增長超過532%
2016年全球三大鋰業(yè)巨頭之一的SQM和有機鋰生產(chǎn)商洛克伍德進入天齊鋰業(yè)“購物籃”。天齊鋰業(yè)與并購標的部分股東簽署了期權購買協(xié)議。最終天齊鋰業(yè)放棄行權購買上述兩公司股權的期權。
CONTACT US
ICC APP
