??? 據電動車時代網了解，“血鉛”陰霾不散,政府整頓力度堅決。9月份上海爆發(fā)“血鉛”事件,截至9月底，上海17家鉛酸蓄電池企業(yè)中有15家遭到停產整頓,遠超過7月底公布的停產3家、14家在生產的整頓力度。預計隨著電池行業(yè)準入標準的出臺，部分早前整頓較松的省份將會再次迎來整頓沖擊，行業(yè)的供給短期可能再次面臨考驗(主要體現在2012年上半年)。
??? 行業(yè)整頓效果顯露
??? 汽車啟動電池旺季來臨。冬季進入汽車啟動電池的需求旺季,另一方面上海江森自控(產能約300萬只)今年9月份受到停產整頓的影響,給行業(yè)短期供給帶來沖擊。行業(yè)內主流國內廠商已經開始規(guī)劃對整車配套電池進行提價,帶動業(yè)績彈性。
??? 電動自行車電池行業(yè)拉開整合序幕。電動自行車電池企業(yè)在此次行業(yè)整頓中受到沖擊最大。小廠直接被關停,處于停產整頓狀態(tài)的中型企業(yè)由于資金緊張的問題,亦面臨經營困境,給具有資金優(yōu)勢的企業(yè)帶來并購整合機遇。
??? 龍頭企業(yè)恢復生產 基本面迎來拐點
??? 從我們主要跟蹤的企業(yè)披露的三季報情況來看,盡管受到7、8月份停產整頓影響(三季度產能下滑),出貨量同比下滑,但是企業(yè)的盈利水平都得到大幅提升,駱駝股份和南都電源三季度單季毛利率同比提升5個點以上。三季度末隨著廠房搬遷的正式完成,產能已經得到恢復,再加上盈利水平的改善,相關企業(yè)有望迎來基本面的拐點。
兩類模式的企業(yè)值得關注。(1)提升工藝,降低成本。企業(yè)依靠先進的生產工藝提升效率、降低成本,或者利用再生鉛生產降低原材料成本,提升毛利率、帶動業(yè)績彈性,如駱駝股份;(2)外延式擴張,拓寬經營領域。抓住行業(yè)整頓機遇,通過收購兼并的方式,拓寬應用領域、搶占市場份額,如南都電源。
?? “災情”回顧：整車企業(yè)空配率超過50%
??? 受鉛酸蓄電池企業(yè)整治的影響，目前全國各城市遭遇電池斷貨困擾，不僅中小型企業(yè)面臨資金周轉壓力，國內一線品牌同樣面臨一樣的問題。八月中旬，愛瑪電動車副總裁余林奔赴南方電池廠家尋求電池貨源，并在其新浪微博以“化緣”來形容電池難求的心情。
??? 記者從北京地區(qū)愛瑪經銷商處了解到，不但電池的價格大幅提高，而且即便如此，在提車的時候電池還無法配齊?！艾F在已經沒有2000元以下的車型了，”一位經營愛瑪品牌的經銷商趙先生告訴記者，從廠家拿貨的時候提20輛車，才給9組電池，剩下的電池要過段時間才能提。“新進的車有一半是沒電池的。”。
??? 與愛瑪一樣，其他整車企業(yè)也存在電池嚴重短缺的情況，新日公司總裁辦高級經理陳開亞用“一波未平一波又起”來形容對電動車行業(yè)帶來的影響。而“電池荒”這波沖擊對中小型企業(yè)來說將是致命的。
??? 新日副總經理胡剛曾對記者表示，電動車是一個高周轉行業(yè)，正常運營情況下庫存量很少。而如今企業(yè)投入物力人力成本生產出來的車，由于缺少電池無法售出，企業(yè)周轉嚴重受到影響，資金鏈面臨斷裂的風險。
??? 行業(yè)整頓效果顯露
??? 汽車啟動電池旺季來臨。冬季進入汽車啟動電池的需求旺季,另一方面上海江森自控(產能約300萬只)今年9月份受到停產整頓的影響,給行業(yè)短期供給帶來沖擊。行業(yè)內主流國內廠商已經開始規(guī)劃對整車配套電池進行提價,帶動業(yè)績彈性。
??? 電動自行車電池行業(yè)拉開整合序幕。電動自行車電池企業(yè)在此次行業(yè)整頓中受到沖擊最大。小廠直接被關停,處于停產整頓狀態(tài)的中型企業(yè)由于資金緊張的問題,亦面臨經營困境,給具有資金優(yōu)勢的企業(yè)帶來并購整合機遇。
??? 龍頭企業(yè)恢復生產 基本面迎來拐點
??? 從我們主要跟蹤的企業(yè)披露的三季報情況來看,盡管受到7、8月份停產整頓影響(三季度產能下滑),出貨量同比下滑,但是企業(yè)的盈利水平都得到大幅提升,駱駝股份和南都電源三季度單季毛利率同比提升5個點以上。三季度末隨著廠房搬遷的正式完成,產能已經得到恢復,再加上盈利水平的改善,相關企業(yè)有望迎來基本面的拐點。
兩類模式的企業(yè)值得關注。(1)提升工藝,降低成本。企業(yè)依靠先進的生產工藝提升效率、降低成本,或者利用再生鉛生產降低原材料成本,提升毛利率、帶動業(yè)績彈性,如駱駝股份;(2)外延式擴張,拓寬經營領域。抓住行業(yè)整頓機遇,通過收購兼并的方式,拓寬應用領域、搶占市場份額,如南都電源。
?? “災情”回顧：整車企業(yè)空配率超過50%
??? 受鉛酸蓄電池企業(yè)整治的影響，目前全國各城市遭遇電池斷貨困擾，不僅中小型企業(yè)面臨資金周轉壓力，國內一線品牌同樣面臨一樣的問題。八月中旬，愛瑪電動車副總裁余林奔赴南方電池廠家尋求電池貨源，并在其新浪微博以“化緣”來形容電池難求的心情。
??? 記者從北京地區(qū)愛瑪經銷商處了解到，不但電池的價格大幅提高，而且即便如此，在提車的時候電池還無法配齊?！艾F在已經沒有2000元以下的車型了，”一位經營愛瑪品牌的經銷商趙先生告訴記者，從廠家拿貨的時候提20輛車，才給9組電池，剩下的電池要過段時間才能提。“新進的車有一半是沒電池的。”。
??? 與愛瑪一樣，其他整車企業(yè)也存在電池嚴重短缺的情況，新日公司總裁辦高級經理陳開亞用“一波未平一波又起”來形容對電動車行業(yè)帶來的影響。而“電池荒”這波沖擊對中小型企業(yè)來說將是致命的。
??? 新日副總經理胡剛曾對記者表示，電動車是一個高周轉行業(yè)，正常運營情況下庫存量很少。而如今企業(yè)投入物力人力成本生產出來的車，由于缺少電池無法售出，企業(yè)周轉嚴重受到影響，資金鏈面臨斷裂的風險。
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