本周國內(nèi)碳酸鋰市場價(jià)格出現(xiàn)小幅反彈，主要有兩個(gè)消息面的原因：一則是津巴布韋將從2027年起禁止鋰精礦出口的消息，另一則是某頭部碳酸鋰廠家在市場上購買現(xiàn)貨的傳聞，但總的來說短期內(nèi)對(duì)市場影響并不大，沒有持續(xù)性，反彈力度有限。不過5月份智利鋰鹽出口量有所回落，后期市場供應(yīng)壓力會(huì)有所緩減。

電池級(jí)99.5%：6.02-6.12萬元/噸

工業(yè)級(jí)99.2%：5.8-5.85萬元/噸

 

三元材料： 

價(jià)格方面：本周三元材料市場價(jià)格穩(wěn)中偏弱，由于下游新增量級(jí)不大，價(jià)格仍有小幅下跌。6月份國內(nèi)三元材料產(chǎn)量環(huán)比預(yù)計(jì)有5%的增長，主要表現(xiàn)在頭部的幾家三元材料廠家，一方面是特斯拉新款車型的帶動(dòng)，另一方面是寧德時(shí)代的需求拉動(dòng)。數(shù)碼消費(fèi)端：目前基本過了上半年旺季的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，數(shù)碼三元材料的出貨情況有所走弱。 

三元材料5系單晶型：12-12.8萬元/噸

三元材料8系811型：14.3-14.8萬元/噸

 

磷酸鐵鋰： 

受某頭部企業(yè)半年度招標(biāo)延期的影響，近斯國內(nèi)磷酸鐵鋰市場表現(xiàn)非常平淡，目前市場上完全聽不到要漲價(jià)的聲音，材料廠也擔(dān)心下半年價(jià)格還會(huì)跌，導(dǎo)致市場上悲觀情緒漫延。而作為頭部幾家企業(yè)，目前對(duì)后市也較為悲觀，他們所擔(dān)憂的是未來新企業(yè)產(chǎn)能什么時(shí)候釋放，將對(duì)市場沖擊會(huì)比較大。磷酸鐵也是面臨同樣的問題，6月份下游的壓價(jià)情緒一直在蔓延。

磷酸鐵鋰動(dòng)力型：2.95-3.11萬元/噸

磷酸鐵鋰儲(chǔ)能型：2.83-2.92萬元/噸

 

近期負(fù)極材料市場需求端沒有明顯的新增長驅(qū)動(dòng)因素。個(gè)別下游頭部電池大廠有一定新增產(chǎn)能，帶動(dòng)頭部負(fù)極企業(yè)負(fù)極出貨量有微幅增長，也刺激了頭部負(fù)極企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)，繼上周中科電氣、翔豐華、凱金的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃外，本周尚太也公布了山西20萬噸一體化負(fù)極產(chǎn)能的定增擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，此外一些中小負(fù)極企業(yè)如安徽暉陽、內(nèi)蒙華燦等也有公布一定規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)。價(jià)格上，迫于焦價(jià)震蕩，疊加下游電池企業(yè)和主流車廠的降本需求，負(fù)極企業(yè)上調(diào)價(jià)格的可能性微弱。石墨化市場相對(duì)穩(wěn)定，隨著負(fù)極企業(yè)自建石墨化等一體化裝置產(chǎn)能的提升，預(yù)計(jì)石墨化仍會(huì)延續(xù)兩極分化的趨勢。
 

硅碳負(fù)極擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度持續(xù)，多孔炭和流化床技術(shù)有一定的推進(jìn)，韓國LG公布了多孔炭的新專利、國軒高科的樹脂基多孔炭硫醚鍵造孔工藝也取得了一定的技術(shù)突破，源創(chuàng)碳能、聯(lián)創(chuàng)和洋分別有5000、10000噸的產(chǎn)線規(guī)劃，硅烷氣方面，滄州華宇也有5000噸硅烷氣投產(chǎn)，市場預(yù)計(jì)今年硅基負(fù)極的實(shí)際投產(chǎn)產(chǎn)能有望突破5萬噸。
 

負(fù)極材料天然石墨高端產(chǎn)品：50000-65000元/噸

高端動(dòng)力負(fù)極材料人造石墨：32000-65000元/噸

中端負(fù)極材料人造石墨：24000-39000元/噸
 

隔膜
由于5月份國內(nèi)隔膜的出貨量整體表現(xiàn)不及預(yù)期，而6月排產(chǎn)計(jì)劃來看增幅也較為有限，當(dāng)下市場處于一個(gè)增長停滯的階段，市場競爭加劇。當(dāng)下正值電池廠半年度的議價(jià)窗口期，國內(nèi)隔膜市場價(jià)格有下跌的趨勢。干法方面：受某頭部企業(yè)整車去庫的影響，采購不如預(yù)期，而車市大幅降價(jià)也反映了終端消費(fèi)不及預(yù)期。

基膜9μm/ 濕法：0.55-0.825元/平方米

基膜16μm/干法：0.35-0.5元/平方米

基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.75-1.025元/平方米

 

電解液： 

本周國內(nèi)電解液需求總體平穩(wěn)。電池端目前來看沒有明顯的增量，因此電解液市場的開工率和出貨量沒有變化。昆侖新材近期表示，固態(tài)電解質(zhì)中的氧化物電解質(zhì)小型量產(chǎn)線已正式啟動(dòng)建設(shè)，硫化物電解質(zhì)的中試線也在緊鑼密鼓地規(guī)劃當(dāng)中。按照既定規(guī)劃，公司氧化物電解質(zhì)小型量產(chǎn)線預(yù)計(jì)將于今年底建成投產(chǎn)，硫化物電解質(zhì)中試線則有望在明年落地。6F市場價(jià)格暫穩(wěn)，但目前價(jià)格低于成本線，不少企業(yè)不得不降低生產(chǎn)負(fù)荷。

六氟磷酸鋰電解液：5.08-5.35（國產(chǎn)）萬元/噸

動(dòng)力三元電解液：2.13-2.54萬元/噸

動(dòng)力磷酸鐵鋰電解液：1.7-2.24萬元/噸

儲(chǔ)能磷酸鐵鋰電解液：1.5-2.06萬元/噸

 

電池： 

本周國內(nèi)鋰電池市場總體穩(wěn)定。某頭部企業(yè)整車庫存量偏大，近期采取了降價(jià)去庫的方式，因此對(duì)材料的采購速度也放緩，目前正臨半年度招標(biāo)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，由半年度沖量帶動(dòng)的量級(jí)也顯得較為有限，其他電池廠基本處于平穩(wěn)過度。

方形三元?jiǎng)恿﹄娦荆?.4-0.47元/Wh

方形磷酸鋰鐵動(dòng)力電芯：0.29-0.385元/Wh

方形三元（高鎳）電芯：660-770元/KWh

 

新能源車： 

國內(nèi)車企紛紛發(fā)表聲明，供應(yīng)鏈賬期壓縮至60天內(nèi)；對(duì)有些公司財(cái)務(wù)提出跟高的挑戰(zhàn)，讓大家的庫存系數(shù)更安全，供應(yīng)鏈更健康的現(xiàn)金流，同時(shí)加速淘汰落后產(chǎn)能。
 

受端午假期和月初雙重影響，各家周銷均有回調(diào)，上周乘用車銷量36.57萬，同比+8.84%，環(huán)比-20.15%；新能源銷量21.57萬，同比+26.14%，環(huán)比-11.96%；周度新能源滲透率58.98%，比去年同期+8.09個(gè)百分點(diǎn)；年累新能源滲透率49.87%，比去年同期+9.19個(gè)百分點(diǎn)。
 

新勢力方面，鴻蒙、理想、零跑比較穩(wěn)，其他家的沖擊都比較大；TOP5零跑、問界、理想、方程豹、小米。小鵬G7發(fā)布，小鵬想用算力重新定義“智能汽車”搭載3顆圖靈AI芯片算力超過2200TOPS，有效算力相當(dāng)于9顆Orin-X。
 

儲(chǔ)能： 

近期寧德時(shí)代發(fā)布587Ah電芯及相關(guān)的儲(chǔ)能產(chǎn)品，陽光電源則發(fā)布了684Ah電芯及多款A(yù)C集成的系統(tǒng)產(chǎn)品，成為市場熱議的焦點(diǎn)。通過我們本次在上海SNEC儲(chǔ)能展的了解，目前主要系統(tǒng)廠家基本推出使用587Ah電芯的6.25MWh產(chǎn)品，還有沿用392Ah，472Ah電芯做6.25MWh集成商的產(chǎn)品，目前6.25MWh集成艙已經(jīng)成為市場主流型號(hào)。近期頭部儲(chǔ)能電池廠還是滿產(chǎn)滿銷，供不應(yīng)求，導(dǎo)致電池漲價(jià)的聲音一直在，系統(tǒng)近期出現(xiàn)企穩(wěn)的跡象。儲(chǔ)能雖然經(jīng)歷了531搶裝，但是這波630搶裝比531搶裝量級(jí)更大。美國近期傳出Powin由于財(cái)務(wù)危機(jī)，已經(jīng)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，計(jì)劃7月28日停止運(yùn)營并裁員250名員工，給美國儲(chǔ)能市場蒙上陰影。