泰國批準(zhǔn)欣旺達(dá)投資超10億美元建電池工廠

泰國國家目標(biāo)產(chǎn)業(yè)競爭力提升委員會于3月13日召開會議，批準(zhǔn)了中國企業(yè)欣旺達(dá)旗下子公司Sunwanda Automotive Energy Technology (Thailand) Co., Ltd.的一項超10億美元的投資計劃。該計劃旨在泰國建設(shè)動力電池和儲能電池生產(chǎn)基地，以支持快速增長的電動汽車產(chǎn)業(yè)。會議由泰國副總理兼財政部長、泰國投資委員會（BOI）主席Pichai Chunhavajira主持，該委員會成立于2017年，致力于通過法律支持新興產(chǎn)業(yè)以提升國家競爭力。

Sunwanda Automotive Energy Technology (Thailand) Co., Ltd.將在泰國東部經(jīng)濟(jì)走廊的春武里府建設(shè)首家工廠，主要為電動汽車制造商生產(chǎn)鋰離子電池。該項目包括制造、研發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)，預(yù)計投產(chǎn)后將創(chuàng)造超過1000個就業(yè)崗位。這將是欣旺達(dá)在東盟地區(qū)的首個電動汽車電池生產(chǎn)基地，進(jìn)一步鞏固泰國作為區(qū)域電動汽車制造中心的地位。

目前，泰國已吸引多家中國電動汽車制造商投資建廠，包括比亞迪、上汽集團(tuán)（MG）、長城汽車、合眾新能源（哪吒）、廣汽埃安等，重慶長安汽車和奇瑞汽車也計劃在泰國設(shè)立生產(chǎn)基地。泰國的電動汽車生態(tài)系統(tǒng)正在快速發(fā)展，涵蓋充電站網(wǎng)絡(luò)、本地化生產(chǎn)的充電器和關(guān)鍵零部件，以及基于進(jìn)口電池芯組裝的電池包和模塊，為該國可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新動力。 

鈷價飆升超出行業(yè)預(yù)期，電解鈷價格已回升至2023年11月水平

自剛果民主共和國于2月實施為期4個月的出口暫停以控制供應(yīng)過剩以來，鈷價飆升已經(jīng)超出預(yù)期，據(jù)鑫欏資訊數(shù)據(jù)庫價格顯示，今天3月14日電解鈷的價格已經(jīng)回到2023年11月14日的報價(26萬元/噸），相比2月24日剛果（金）方面宣布暫停鈷原料出口當(dāng)天價格已增長60%。

據(jù)彭博社消息，在剛果（金）的鈷礦生產(chǎn)商中排名第三，僅次于洛陽鉬業(yè)（CMOC Group Ltd.）和嘉能可（Glencore Plc）的歐亞資源集團(tuán)（ERG）的營銷代理商Telf AG已啟動供應(yīng)合同中的“不可抗力條款”——允許其因無法控制的事件暫停交貨。雖然禁令的全面影響仍在評估中，但Telf上個月在一封彭博社看到的信中告知客戶，公司可能無法履行所有交貨義務(wù)。

雖然剛果（金）允許截至2月27日（禁令實施后五天）已在海關(guān)注冊的鈷出口，但上周的政府法令表示將不再有進(jìn)一步豁免。

和2023年的市場局面不同，現(xiàn)在的鈷價上漲，會推動三元電池價格上漲，或促使主機(jī)廠更偏向使用便宜的鐵鋰電池，導(dǎo)致三元電池的需求加速減少。對寧德時代、中創(chuàng)新航、蜂巢能源等三元電池出貨量較大的企業(yè)影響更甚。而對于容百科技、當(dāng)升科技、廈鎢新能等正極材料以及前驅(qū)體生產(chǎn)企業(yè)如中偉股份、格林美的影響同樣不小。

Northvolt宣告破產(chǎn)，西方鋰電池自足幻想破滅

瑞典電池制造商Northvolt已于近日在瑞典申請破產(chǎn)。

Northvolt成立于2016年，曾吸引包括大眾汽車、高盛和貝萊德在內(nèi)的投資者以及政府共計150億美元的投資，旨在開發(fā)電動車電池技術(shù)，以追趕中國、日本和韓國等亞洲國家。然而，該公司3月13日宣布，由于無法獲得繼續(xù)運營所需的資金，法院指定的受托人將出售其資產(chǎn)。公司臨時主席Tom Johnstone在接受英媒《金融時報》采訪時表示，這是一個“非常悲傷的日子”，公司經(jīng)歷了一段“過山車般的旅程”。

可以說，Northvolt的破產(chǎn)對西方新能源產(chǎn)業(yè)鏈的影響是多方面的，這家瑞典電池制造商曾被寄予厚望，旨在打破中國在電動車電池領(lǐng)域的壟斷地位，其失敗不僅暴露了歐洲在新能源產(chǎn)業(yè)中的脆弱性，也對西方整體的能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略敲響了警鐘。

首先，Northvolt的破產(chǎn)加劇了西方對亞洲電池供應(yīng)商的依賴。歐洲汽車制造商原本指望Northvolt提供本地化的電池供應(yīng)，以減少對寧德時代和比亞迪等中國企業(yè)的依賴。然而，該公司的倒閉意味著大眾、寶馬等車企可能不得不繼續(xù)從亞洲采購電池，這不僅增加了供應(yīng)鏈的不確定性，還可能推高成本，延緩電動車的推廣進(jìn)程。同時，這也削弱了歐洲在新能源領(lǐng)域的自主性，使其在與中國的產(chǎn)業(yè)競爭中處于更明顯的劣勢。

其次，這一事件可能動搖投資者對西方新能源初創(chuàng)企業(yè)的信心。Northvolt曾吸引150億美元的投資，其失敗表明電池制造的高資本需求和技術(shù)復(fù)雜性可能超出許多初創(chuàng)企業(yè)的承受范圍。這可能導(dǎo)致風(fēng)險資本對類似項目的支持減少，進(jìn)而影響西方國家構(gòu)建獨立新能源產(chǎn)業(yè)鏈的努力。

鋰電材料端

一周鋰電市場概覽

本周鋰電市場呈現(xiàn)緩慢回暖跡象，但整體動能不足。上游原材料端，碳酸鋰價格在7.5萬元附近窄幅波動，鋰輝石進(jìn)口成本高企，供應(yīng)充足但企業(yè)挺價意愿強。中游材料環(huán)節(jié)，三元材料需求小幅回升，磷酸鐵鋰因競爭加劇利潤承壓，負(fù)極和電解液市場平穩(wěn)，隔膜與鋁箔供需博弈持續(xù)。下游需求端，新能源汽車銷量增長拉動動力電池訂單，儲能項目穩(wěn)步推進(jìn)，但消費類電池表現(xiàn)疲軟?？傮w看，供過于求與成本壓力并存，市場仍在震蕩調(diào)整中，下游復(fù)蘇節(jié)奏將決定后續(xù)走向。

碳酸鋰：

本周碳酸鋰價格繼續(xù)圍繞7.5萬元窄幅波動，供需相對平衡。受澳洲鋰礦發(fā)運持續(xù)減少以及美元指數(shù)加速回落的影響，進(jìn)口鋰輝石價格仍堅挺在840-870美元（CFR），鋰鹽企業(yè)成本倒掛，產(chǎn)量增速放緩，挺價意愿較強，下游用戶很難拿到折扣，鹽湖個別企業(yè)放貨再度采用相對偏高的網(wǎng)價結(jié)算。目前碳酸鋰市場缺乏明顯的方向性，預(yù)計短期市場繼續(xù)以窄幅震蕩為主。 

碳酸鋰3月14日最新價格：

電池級99.5%：7.5-7.6萬元/噸

工業(yè)級99.2%：7.16-7.3萬元/噸

下周市場看點：

隨著礦端發(fā)貨持續(xù)減少以及美元指數(shù)走低對進(jìn)口成本形成支撐，預(yù)計碳酸鋰價格將維持成本端支撐，短期難以大幅下行。關(guān)注下游電池廠采購意愿是否提振以及鹽湖區(qū)域新一輪投放策略，將決定市場能否走出觀望狀態(tài)。建議密切跟蹤澳洲礦商減產(chǎn)執(zhí)行情況，或成價格拐點關(guān)鍵因素。 

三元材料：

本周三元材料市場延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢，3月環(huán)比增長維持在20%左右的判斷。主要是由于2月份部分廠家開工節(jié)奏調(diào)整，3月恢復(fù)明顯，帶動環(huán)比增量突出。需求結(jié)構(gòu)方面，增量主要集中在國內(nèi)中鎳和海外部分車企高鎳項目上，以動力端需求增加為主。而三元數(shù)碼消費領(lǐng)域，受近期鈷原料價格上漲影響，企業(yè)接單意愿不強，觀望情緒濃厚。

價格方面，三元前驅(qū)體及正極材料報價采用聯(lián)動機(jī)制，相較于前期低位已上漲20%左右。然而下游若無法接受漲價傳導(dǎo)，材料企業(yè)普遍不愿主動搶單或買貨。目前鈷價上漲已超出市場心理接受程度，更多偏向情緒面驅(qū)動。從供需基本面看，需關(guān)注供給端受擾動的實際影響程度，整體產(chǎn)業(yè)鏈觀望情緒較強。 

三元材料3月14日最新價格：

三元材料5系單晶型：12.7-13.5萬元/噸

三元材料8系811型：14.8-15.1萬元/噸

下周市場看點：

隨著剛果(金)政局不穩(wěn)因素持續(xù)發(fā)酵，鈷原料供應(yīng)鏈緊張預(yù)期或?qū)⑦M(jìn)一步強化，三元材料價格存在繼續(xù)上行壓力。關(guān)注下游電池廠對漲價的接受度和傳導(dǎo)情況，此將決定漲勢能否持續(xù)。建議密切跟蹤海外高鎳項目訂單落地情況，或成行業(yè)亮點。   

磷酸鐵鋰：

本周磷酸鐵鋰市場仍以價格博弈為核心焦點，上下游之間的競爭與壓力持續(xù)加劇。從供應(yīng)端來看，頭部企業(yè)對價格壓制更為嚴(yán)格，加工費及碳酸鋰折扣都不肯漲價，導(dǎo)致供應(yīng)商普遍面臨較大盈利壓力，甚至部分頭部供應(yīng)商訂單減半。市場競爭進(jìn)一步體現(xiàn)在下游廠商嘗試通過代工廠或技術(shù)指導(dǎo)壓低成本，然而效果不佳，低價供應(yīng)商的產(chǎn)品質(zhì)量難以滿足預(yù)期需求。價格方面，磷酸鐵受原材料工業(yè)一銨成本上漲影響，虧損加劇，但市場競爭過于激烈，價格反而呈現(xiàn)下跌趨勢，凸顯行業(yè)內(nèi)卷化的嚴(yán)峻態(tài)勢。

磷酸鐵鋰3月14日最新價格：

磷酸鐵鋰動力型：3.3-3.43萬元/噸

下周市場看點：

磷酸鐵鋰價格博弈的緊張態(tài)勢預(yù)計將延續(xù)，供應(yīng)端因成本壓力與競爭加劇可能進(jìn)一步壓縮利潤空間，而下游頭部企業(yè)的低價策略或推動市場洗牌提速。磷酸鐵價格在成本支撐與需求疲軟的矛盾下，短期內(nèi)難有明顯回暖，需關(guān)注原材料價格波動對產(chǎn)業(yè)鏈的影響。建議企業(yè)密切跟蹤頭部客戶采購動態(tài)，優(yōu)化生產(chǎn)效率以應(yīng)對低價競爭。

負(fù)極材料：

本周負(fù)極材料市場整體變動不大，上游原料價格下滑，負(fù)極成本端壓力有所緩解，負(fù)極材料企業(yè)挺價情緒較為濃厚，但大幅上行的可能性較小，預(yù)計短期內(nèi)將以平穩(wěn)為主。需求方面，3月份下游需求保持穩(wěn)中向好的節(jié)奏，對市場形成一定支撐，采購和生產(chǎn)活動逐步恢復(fù)正常，整體市場呈現(xiàn)維穩(wěn)態(tài)勢。

負(fù)極材料3月14日價格：

負(fù)極材料天然石墨高端產(chǎn)品：50000-65000元/噸

高端動力負(fù)極材料人造石墨：32000-65000元/噸

中端負(fù)極材料人造石墨：24000-39000元/噸

隔膜：

本周隔膜市場整體供需表現(xiàn)平穩(wěn)，市場變化幅度較小。下游需求尚未出現(xiàn)大規(guī)模增長，業(yè)內(nèi)普遍將目光聚焦于3月下旬的潛在需求提升，當(dāng)前市場關(guān)注點集中在干法隔膜價格的年后上漲趨勢。生產(chǎn)商方面，干法隔膜供應(yīng)格局尚未完全穩(wěn)定，上下游博弈預(yù)計將進(jìn)一步加劇，過去以需求端主導(dǎo)的市場格局可能因生產(chǎn)廠商的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟形成而面臨沖擊。價格方面，干法隔膜價格有所上行，但整體市場仍以平穩(wěn)為主，新的穩(wěn)定供應(yīng)格局尚未成型。

隔膜3月14日最新價格：

基膜9μm/ 濕法：0.65-0.85元/平方米

基膜16μm/干法：0.35-0.5元/平方米

基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.825-1.05元/平方米

電解液：

本周電解液市場需求穩(wěn)中向好，大廠開工率小幅增加，低價競爭的廠家市占率及出貨量均小幅增加，不肯降價的企業(yè)出貨量大幅降低，下游市場需求相對較好。價格方面，本周電解液價格較為穩(wěn)定，無明顯變化。

原料方面，六氟磷酸鋰市場開工率穩(wěn)定，出貨量小幅增加，由于一二月份需求偏弱，當(dāng)前六氟市場庫存量增加，在供需影響下，近期六氟實際成交價格小幅下調(diào)，但是六氟的原料端氫氟酸已經(jīng)上漲，五氯化磷預(yù)計將小幅上漲，隨著市場需求的增加，預(yù)期六氟磷酸鋰的漲價潮即將來臨。溶劑市場產(chǎn)能充足，整體市場開工率處于低點，市場庫存較多，在供需影響下，溶劑價格處于低位，本周價格較為穩(wěn)定。添加劑市場供應(yīng)充足，VC、FEC價格較為穩(wěn)定，PS價格小幅上調(diào)。

短期來看，整體市場需求穩(wěn)中向好，各大電解液企業(yè)3月份排產(chǎn)增幅較多。

電解液3月14日價格：

六氟磷酸鋰電解液：5.9-6.2國產(chǎn)萬元/噸

動力三元電解液：2.18-2.55萬元/噸

動力磷酸鐵鋰電解液：1.74-2.31萬元/噸

儲能磷酸鐵鋰電解液：1.56-2.1萬元/噸

鋁箔：

本周鋁箔市場訂單呈現(xiàn)回暖趨勢，但價格復(fù)蘇尚未顯現(xiàn)，整體表現(xiàn)為量增價穩(wěn)態(tài)勢。頭部供應(yīng)商現(xiàn)在采用的是薄利保供策略。對頭部電池廠希望盡可能多地獲取訂單以保產(chǎn)線運行，利潤彈性則來自非頭部電池廠。在價格制定上，還是希望保持成本以上，不會基于自身規(guī)模優(yōu)勢打價格戰(zhàn)，因為這樣是殺敵一千，自損八百的行為，價格穩(wěn)定合理、新增產(chǎn)能擴(kuò)張有限是頭部供應(yīng)商希望看到的局面。

價格方面，本周鋁箔價格保持穩(wěn)定，未見明顯波動，后市走勢預(yù)計仍將由下游電池廠需求主導(dǎo)。行業(yè)動態(tài)上，永杰新材3月11日上市，募集10億元并自籌資金，總計20.8億元投入鋁箔擴(kuò)產(chǎn)（新增2.5萬噸電池鋁箔）及技改，但新增產(chǎn)能占比有限，對市場影響較小，其戰(zhàn)略重心更多轉(zhuǎn)向電池結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域。

鋁箔3月14日最新價格：

國產(chǎn)涂炭箔加工費：0.6-0.9萬元/噸

國產(chǎn)電解鋁：2.089-2.093萬元/噸

國產(chǎn)13μ雙面光電池鋁箔加工費：1.1-1.5萬元/噸

鋰電下游需求：

電池：

本周電池市場恢復(fù)節(jié)奏平穩(wěn)，3月整體產(chǎn)量環(huán)比增量預(yù)計在10%至15%之間。分終端看，動力電池端受新車及暢銷車型（如小米、零跑）拉動需求增量明顯；數(shù)碼消費領(lǐng)域延續(xù)2月以來的政策刺激效應(yīng)，開工率維持較好水平；儲能端則因關(guān)稅干擾出現(xiàn)部分訂單砍單，整體增長趨勢未能持續(xù)。價格方面，碳酸鋰價格波動有限，但三元電池受鈷價上漲影響，成本已小幅提升約兩分錢，后續(xù)傳導(dǎo)至終端的能力仍需視下游接受度而定。 

鋰電池3月14日最新價格：

方形三元動力電芯：0.4-0.47元/Wh

方形磷酸鋰鐵動力電芯：0.29-0.385元/Wh

方形三元（高鎳）電芯：660-770元/KWh

新能源車：

本周電動汽車市場延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢，據(jù)統(tǒng)計，上周國內(nèi)乘用車銷量達(dá)35.9萬輛，同比增長16%，新能源車銷量20萬輛，同比增長34.68%，滲透率升至55.71%，較去年同期提升7.46個百分點。企業(yè)層面，小鵬、理想、小米穩(wěn)居新勢力銷量前三，訂單表現(xiàn)強勁，其中問界M8、M9及小米、零跑獲得大量訂單，零跑B10上市48小時訂單突破3萬臺，激光雷達(dá)車型價格下探至12萬級別。

儲能：

近期儲能需求穩(wěn)步上升，下游多個儲能項目開工和簽約，如國源克州烏恰縣300MW/1200MWh獨立儲能項目，曲江馬壩208MW/416MWh電網(wǎng)側(cè)獨立儲能電站項目，海外儲能也有不少簽約，價格相對平穩(wěn)，招投標(biāo)項目積極推進(jìn)。