特朗普撤銷拜登新能源汽車政策，叫停充電樁建設(shè)資金

據(jù)路透社消息，當?shù)貢r間1月20日，美國總統(tǒng)特朗普針對電動汽車政策采取行動，撤銷了其前任拜登于2021年簽署的一項行政命令。該命令旨在確保到2030年，美國銷售的所有新車中有50%為電動汽車。

報道稱，雖然拜登設(shè)定的“電動汽車50%目標”并不具有法律約束力，但得到了美國本土和外國汽車制造商的支持。

不過，特朗普20日上任后隨即簽署了一項行政命令，他將停止從50億美元的基金中分配未使用的政府資金用于車輛充電站建設(shè)，要求終止各州到2035年采用零排放汽車規(guī)則的豁免，并表示其政府將考慮取消電動汽車稅收抵免。

德方納米聯(lián)手ICL在西班牙投建磷酸鐵鋰工廠，持股20%

近日，德方納米與特種礦物公司ICL集團達成協(xié)議，將在西班牙加泰羅尼亞薩倫特鎮(zhèn)合資建設(shè)鋰電池材料工廠，該廠投資為2.85億歐元，占地約25英畝，與當?shù)匾?guī)劃的電池廠距離較近，是西班牙該地區(qū)第一家生產(chǎn)磷酸鐵鋰材料的工廠。

德方納米與ICL分別持有該廠20%和80%的股份，合作雙方也分別對此項目發(fā)表相關(guān)言論。

德方納米任望保表示磷酸鐵鋰是鋰電池的關(guān)鍵材料，對新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈完善至關(guān)重要，合資是雙方優(yōu)勢的有利整合；ICL菲爾布朗（Phil Brown）則認為磷酸鐵鋰是能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵解決方案將共同開發(fā)一個重要的新增長市場。

德方納米同樣出海意愿強烈，海外布局方面此前公司表示稱對海外情況進行充分考察與分析，將選擇合適的時間推進出海計劃，本次合作是公司出海過程中具有里程碑意義的事件，標志公司向外邁出了關(guān)鍵一步。

比亞迪10億美元印尼工廠2025年投產(chǎn)，年產(chǎn)15萬輛電動車

1月20日，據(jù)外媒報道，中國最大的電動汽車制造商比亞迪當?shù)刈庸矩撠熑酥芤槐硎颈硎?，計劃?025年底在印度尼西亞完成一座價值10億美元的工廠建設(shè)。比亞迪印尼子公司總裁在接受路透社采訪時表示，該工廠的長期目標是面向出口市場，并將按計劃在2025年底完成建設(shè)。該工廠位于西爪哇省蘇班的一個工業(yè)園區(qū)內(nèi)，年產(chǎn)能預(yù)計為15萬輛電動汽車。

此舉是印尼到 2030 年在國內(nèi)生產(chǎn) 60 萬輛電動汽車的目標的一部分。與其他東南亞國家一樣，印尼正在出臺新政策來吸引外商投資，并利用市場向電動汽車轉(zhuǎn)變的機會。比亞迪已成為印尼領(lǐng)先的電動汽車制造商，占據(jù)了超過三分之一（36%）的市場份額。據(jù)該汽車協(xié)會稱，這家電動汽車巨頭去年銷售了近 15,500 輛汽車，這是其首個完整的銷售年。

一周鋰電市場概覽

鋰電上下游產(chǎn)業(yè)鏈，不論是三元材料、磷酸鐵鋰材料、負極材料還是隔膜等，均在季節(jié)性價格談判上展開激烈博弈。由于原材料價格波動和市場需求變化，各細分板塊的供應(yīng)商均試圖通過提價來應(yīng)對成本上漲。而下游企業(yè)則盡力控制價格漲幅，預(yù)期漲價幅度不會很大。

另一方面，隨著春節(jié)假期臨近，供應(yīng)商生產(chǎn)節(jié)奏和需求有所調(diào)整。頭部企業(yè)普遍保持較高開工率，并在新項目和市場策略上積極布局；而中小企業(yè)則陸續(xù)放假，整體市場需求在春節(jié)后有望恢復(fù)。

鋰電材料端

碳酸鋰：

本周，碳酸鋰現(xiàn)貨市場價格出現(xiàn)小幅下跌。供應(yīng)方面，礦端，目前海外礦山挺價情緒較強，1月15日，SQM鋰輝石精礦拍賣中標價921.3美元/噸，折算鋰鹽成本8.5 萬元/噸。冶煉端，臨近春節(jié)，部分鋰鹽廠有檢修計劃，不管是鋰輝石端、鋰云母端、鹽湖端，開工都有下滑。其中，鋰輝石提鋰產(chǎn)量顯著減少，鹽湖正常的季節(jié)性減產(chǎn)，江西地區(qū)小的鋰礦基本要停到2月底，宜春市的環(huán)保巡查組1月7日已經(jīng)完成進駐，一直巡查至3月初，春節(jié)前的環(huán)保檢查以鋰礦端為主，春節(jié)后可能會擴大至冶煉端，但經(jīng)過去年的督查后，江西地區(qū)主流冶煉廠的環(huán)保已經(jīng)達標，非主流的廠家占比很小，對冶煉端的實際影響不大，主要還是對礦端的影響，那么目前江西地區(qū)的鋰礦庫存夠用1個多月，后期3月份左右鋰礦供應(yīng)可能會偏緊。需求端，春節(jié)臨近，下游正極材料廠補庫行為接近尾聲，需求總量出現(xiàn)下滑的的壓力。

此外，本周期貨價格的下跌也受到了外部因素的影響，特朗普上臺后對電動車的打壓政策，對新能源偏空，不過這對短期供需影響有限，但對市場情緒影響比較明顯，從需求來看，原本給美國的預(yù)期就不高，所以對于我們25年的電車需求預(yù)期影響不大，資源端確實會受到一點影響，去年上半年，美國曾與我們爭奪鋰礦資源（主要是南美智利那邊的礦源），今年鋰礦資源的供應(yīng)相對寬松一些。綜合以上因素，我們預(yù)測今年碳酸鋰的價格仍將繼續(xù)下行，底價可能會在6.5萬元左右徘徊。

碳酸鋰1月24日最新價格：

電池級99.5%：7.75-7.85萬元/噸

工業(yè)級99.2%：7.30-7.45萬元/噸

三元材料：

本周三元材料市場情況顯示，1月份市場預(yù)期相對穩(wěn)定，但環(huán)比下降幅度大概在10%左右。由于個別頭部企業(yè)有產(chǎn)線技改需求，預(yù)計2月份的減量可能會加大，個別企業(yè)減量幅度較大。大部分企業(yè)在1月份已經(jīng)提前反映了生產(chǎn)負荷下降的情況，因此2月份的變動并不顯著。中鎳高電壓的需求依舊保持較高水平，代表企業(yè)如南通瑞翔這兩個月的出貨水平與去年四季度保持相同，未出現(xiàn)顯著下降，反映市場對中鎳高電壓的需求依然強勁。近期鎳鈷市場上拋貨情緒較低，上游冶煉端的挺價情緒濃厚，導致硫酸鎳和硫酸鈷價格上行，進一步帶動三元前驅(qū)體和三元材料的報價和成本上升。然而，由于年末采買情緒基本進入尾聲，價格上漲的幅度并不大。

三元材料1月24日最新價格：

三元材料5系單晶型：11.1-11.7萬元/噸

三元材料8系811型：13.9-14.7萬元/噸

磷酸鐵鋰：

目前磷酸鐵鋰材料市場的價格趨勢顯示，2025年上半年比亞迪的招標價格漲幅在500至1500元之間，遠低于市場和供應(yīng)商的預(yù)期。由于磷酸鐵價格近期上漲，實際漲幅約為500元/噸。1月份，磷酸鐵平均上漲500元，預(yù)計價格還有進一步上漲的趨勢。之前報價較低的企業(yè)在12月份的報價約為1萬元，1月份最新報價達到1萬1000元，上漲1000元。整體市場壓力尚未明顯好轉(zhuǎn)。

部分高壓產(chǎn)品的漲幅較大，相對普通產(chǎn)品壓力較小。德方納米近期在西班牙與比利時的一家公司簽訂合作協(xié)議，計劃投資2.8億歐元在西班牙建廠，預(yù)計產(chǎn)能為十萬噸。

磷酸鐵鋰1月24日最新價格：

磷酸鐵鋰動力型：3.3-3.43萬元/噸

負極材料：

本周負極材料市場表現(xiàn)相對平淡。由于春節(jié)臨近，整體企業(yè)的生產(chǎn)節(jié)奏有所放緩，采購以剛需為主，1月份負極材料預(yù)計環(huán)比下降幅度在10%左右。目前負極材料價格以維穩(wěn)為主，負極材料成本端支撐較強，預(yù)計以維穩(wěn)為主要節(jié)奏。

本周負極焦類材料市場整體呈現(xiàn)漲價趨勢。針狀焦方面，山東省近期擬實施增稅政策，可能大幅增加針狀焦企業(yè)的成本。預(yù)計春節(jié)前后主流針狀焦企業(yè)價格將上調(diào)200-300元/噸。

石油焦方面，中石油和中海油石油焦本周大漲，低硫焦價格突破4000元/噸。主要原因是鋁材行業(yè)需求旺盛，帶動低硫焦市場氛圍良好，節(jié)后低硫焦市場前景依然被看好?？傮w而言，焦類材料在節(jié)前節(jié)后均呈現(xiàn)上漲態(tài)勢。

本周石墨化材料市場表現(xiàn)相對平穩(wěn)。國內(nèi)方面，隨著年底臨近，負極企業(yè)的生產(chǎn)基本上已經(jīng)放緩，主要以配合下游需求為主，石墨化代工業(yè)務(wù)量并不大。展望明年，目前來看，缺乏利好因素支持石墨化代工價格上漲。2024年全年石墨化自供比例預(yù)計將比2023年更高，各企業(yè)自供比例按趨勢將持續(xù)增加，這使得石墨化代工企業(yè)的生存空間受到擠壓，代工價格上漲難度加大。

海外方面，天然石墨市場值得關(guān)注。2024年12月的進出口數(shù)據(jù)顯示，球形石墨的海外出口量增多，特別是對印尼的出口增長明顯。年后可關(guān)注印尼市場的動向，例如貝特瑞等企業(yè)可能因海外政策變化，尤其是美國政策調(diào)整，而調(diào)整其出口策略。

負極材料1月24日價格：

負極材料天然石墨高端產(chǎn)品：50000-65000元/噸

高端動力負極材料人造石墨：32000-65000元/噸

中端負極材料人造石墨：23000-38000元/噸

隔膜

本周隔膜市場整體表現(xiàn)相對平穩(wěn)。當前市場的關(guān)注點主要集中在干法隔膜的價格。結(jié)合下游大廠最新的議價情況，行業(yè)龍頭企業(yè)近期宣布干法隔膜價格全面上調(diào)20%。主要原因包括：首先，去年二三線廠商產(chǎn)品供應(yīng)質(zhì)量出現(xiàn)問題，使得行業(yè)更加關(guān)注產(chǎn)品供應(yīng)質(zhì)量。其次，去年的招標價格較低，導致生產(chǎn)廠商積極性不高，行業(yè)整體進入全面虧損狀態(tài)。由于這些因素，行業(yè)龍頭企業(yè)率先提價，其他廠商目前觀望，但整體補漲幅度約為10%。此外，下游頭部電池廠商正在加快導入新進入的干法隔膜廠商，以應(yīng)對原材料價格上漲帶來的影響。

隔膜1月24日最新價格：

基膜9μm/ 濕法：0.65-0.85元/平方米

基膜16μm/干法：0.35-0.5元/平方米

基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.825-1.05元/平方米

電解液

本周電解液需求穩(wěn)中偏弱，部分電池小廠已經(jīng)停產(chǎn)放假，部分電池大廠仍加班加點的節(jié)前趕量，在需求影響下，本周電解液廠家開工率及出貨量小幅調(diào)整。臨近年底，上市公司2024年業(yè)績預(yù)告發(fā)布，電解液企業(yè)盈利水平大幅降低，業(yè)績同比降幅較大。價格方面，本周電解液價格較為穩(wěn)定，下游電池廠招標仍以壓價為主，電解液廠家利潤空間被進一步壓縮。

原料方面，六氟磷酸鋰需求偏弱，市場開工率小幅調(diào)整，近期六氟價格無明顯變化，2025年二三季度六氟的漲價預(yù)期基本已成為業(yè)內(nèi)共識，六氟磷酸鋰的加工費已小幅上漲。溶劑產(chǎn)能充足，市場開工率下降明顯，價格基本穩(wěn)定。添加劑市場供應(yīng)及需求沒有明顯變化，價格亦相對比較穩(wěn)定。

短期來看，1月份電解液市場運行較為平穩(wěn)，整體市場降幅相對較小，春節(jié)原因，2月份電解液市場需求仍將受到一定影響。

電解液1月24日價格：

六氟磷酸鋰國產(chǎn)：6.1-6.4萬元/噸

動力三元電解液：2.2-2.58萬元/噸

動力磷酸鐵鋰：1.76-2.33萬元/噸

儲能磷酸鐵鋰：1.58-2.12萬元/噸

鋰電下游需求：

電池

本周鋰離子電池市場整體變化不大。隨著臨近1月末，整體市場基本按照正常預(yù)期執(zhí)行安排。春節(jié)期間，頭部企業(yè)的開工率仍能維持在較高水平，未出現(xiàn)明顯下滑，而中小企業(yè)則陸續(xù)開始放假。1月份終端需求的總體預(yù)期與上周保持一致。

展望2月份，頭部企業(yè)將在產(chǎn)品方面進行調(diào)整，整體量級可能會略有下降。由于2月份開工天數(shù)較少，預(yù)計復(fù)工后將有10%的減少，短期內(nèi)開工率維持在相對較低水平。未來需求恢復(fù)情況值得期待，尤其是2月份新能源汽車市場的價格戰(zhàn)預(yù)期和市場整體需求的恢復(fù)情況。

鋰電池1月24日最新價格：

方形三元動力電芯：0.4-0.47元/Wh

方形磷酸鋰鐵動力電芯：0.29-0.385元/Wh

方形三元（高鎳）：660-770元/KWh

新能源車：

本周電動汽車市場表現(xiàn)不佳。上周乘用車銷量為53.2萬輛，新能源車銷量為20.7萬輛，新能源滲透率降至38.8%，低于前兩周的約40%。盡管整體銷售有所下降，但小鵬Mona 03的表現(xiàn)較為突出，交付量已超過6萬臺，小米的銷售數(shù)據(jù)也表現(xiàn)良好。

年初汽車銷量較差的主要原因是年底車市沖量過度，購買需求提前釋放，且臨近春節(jié)，各家銷售普遍下降。根據(jù)公安部數(shù)據(jù)推測，2024年國內(nèi)新能源車報廢數(shù)量為26萬臺。同時，最新上市公司財報顯示，賽利斯2024年實現(xiàn)利潤為55億至60億之間，預(yù)計2025年隨著問界M8的推出，賽利斯的利潤將超百億。

儲能：

本周儲能市場整體表現(xiàn)較為穩(wěn)健。近期，隨著沙特、中東及東南亞等地項目的交付，一些在這些地區(qū)中標的企業(yè)如寧德時代、比亞迪和華為的訂單較為充足。國內(nèi)項目整體出貨情況良好，但歐美地區(qū)的項目預(yù)計要到年后交付。當前儲能市場的電池生產(chǎn)積極，頭部企業(yè)的開工率較高，多數(shù)工廠要求工人留在工廠過年，整體開工情況較以往好很多。

價格方面，目前整體維持穩(wěn)定狀態(tài)。展望2025年，儲能市場預(yù)期較高，頭部企業(yè)對市場前景樂觀。寧德時代獲得了19GWh的訂單，比亞迪在中東獲得十多個GWh的訂單，大型項目有望進一步拉開企業(yè)間的差距。

預(yù)計未來一段時間，擁有電芯的企業(yè)將在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢，而系統(tǒng)集成企業(yè)可能會受到一定壓制?？傮w來看，2025年儲能市場前景看好，近期開工積極，市場表現(xiàn)較為樂觀。