2024年的三元前驅(qū)體在國內(nèi)外主要供應(yīng)鏈的需求帶動下與三元材料呈現(xiàn)相似的同頻反饋。根據(jù)鑫欏資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年中國三元前驅(qū)體產(chǎn)量為85.1萬噸，同比增長0.7%；全球三元前驅(qū)體產(chǎn)量為96.3萬噸，同比下滑1.7%，中國企業(yè)的全球份額從2023年的61.3%提升至2024年的64.4%。中國企業(yè)份額達(dá)到88.4%，同比提高2個百分點(diǎn)左右，創(chuàng)下新高記錄。
從型號占比來看，中高鎳型產(chǎn)品滲透率在2024年進(jìn)一步提升，6系產(chǎn)品方面國內(nèi)單晶高電壓型走俏與海外6系多晶三元放緩的需求分化下，國內(nèi)占比提升幅度弱于三元材料表現(xiàn)。 鎳鹽成本權(quán)重大
目前無論是高鎳化還是單晶化技術(shù)路線，低鈷方案的應(yīng)用持續(xù)提升，鈷鹽成本影響權(quán)重明顯減少。在年初受LME禁止俄鎳、新喀里多尼亞動蕩以及印尼RKAB審批政策的干擾，上半年支撐鎳鹽上行的因素較多，而到了下半年盡管因美聯(lián)儲降息事件出現(xiàn)階段性小幅反彈，不過市場價格整體回歸供需基本面，呈現(xiàn)震蕩走弱態(tài)勢。 從市場格局來看：
中偉股份依舊占據(jù)三元前驅(qū)體市場的頭把交椅，湖南邦普受益于寧德時代供應(yīng)鏈的訂單需求，疊加產(chǎn)能爬坡，2024年市場占比相較于2023年提升較多。 展望2025年，考慮三元材料的技術(shù)演變和主要客戶的需求變化，中高鎳型號占比預(yù)計維持增長態(tài)勢，同時價格方面除了美聯(lián)儲降息幅度等宏觀因素對于大宗商品的影響，考慮供給過剩程度在25年存收窄預(yù)期，鎳鈷等金屬鹽價格或震蕩企穩(wěn)，帶動價格回歸理性區(qū)間。根據(jù)鑫欏資訊測算，2025年中國和全球的三元前驅(qū)體產(chǎn)量將分別達(dá)到89.4萬噸和102.5萬噸，同比分別增長5.1%和6.4%。