寧德時代與中創(chuàng)新航、小鵬汽車涉專利侵權(quán)案 將于泉州開庭審理

綜合多家媒體報道，天眼查司法案件信息顯示，近日，寧德時代新能源科技股份有限公司新增一條開庭公告，被告為中創(chuàng)新航科技集團股份有限公司、小鵬汽車銷售有限公司旗下泉州智鵬汽車銷售服務(wù)有限公司，案由為侵害實用新型專利權(quán)糾紛，該案將于1月24日在福建省泉州市中級人民法院開庭審理。

中國鋰礦找礦取得重大突破 鋰資源儲量全球排名躍升至第二

2025年1月8日，據(jù)多家國內(nèi)官方媒體報道，我國鋰礦找礦取得重大突破。自然資源部中國地質(zhì)調(diào)查局8日宣布，中國鋰礦找礦取得一系列重大突破，鋰礦儲量從全球占比6%升至16.5%，從世界第六躍至第二，重塑了全球鋰資源格局。

新發(fā)現(xiàn)西昆侖—松潘—甘孜長達2800千米的世界級鋰輝石型鋰成礦帶。累計探明650余萬噸，資源潛力超3000萬噸，極大豐富了我國鋰礦種類，拓展了找礦范圍，為我國鋰礦勘查開發(fā)提供了新方向和潛力，經(jīng)過調(diào)查評價，我國鹽湖鋰新增資源量達1400余萬噸，躍居僅次于南美鋰三角和美國西部的全球第三大鹽湖型鋰資源基地。

另外，攻克江西等地區(qū)鋰云母提鋰技術(shù)難題，也提高了鋰云母型鋰礦的利用效率和經(jīng)濟性，新增資源量超1000萬噸。這一突破將促進湖南、內(nèi)蒙古等地區(qū)形成找礦新局面，成為鋰資源重要增長點。

國軒高科再次明確固態(tài)電池路線

近日，國軒高科股份有限公司在投資者互動平臺表示，公司全力開發(fā)硫化物全固態(tài)電池，同時也在布局鹵化物全固態(tài)電池的開發(fā)。國軒高科表示公司已經(jīng)成功研發(fā)出車規(guī)級硫化物全固態(tài)電池“金石電池”，并通過嚴苛的200攝氏度熱箱測試，為高比能、高安全電池體系提供了新的實現(xiàn)路線。

天賜材料與霍尼韋爾簽股權(quán)協(xié)議 合資打造電解液與六氟磷酸鋰項目

1月8日，天賜材料發(fā)布關(guān)于與霍尼韋爾簽署《股權(quán)購買協(xié)議》暨對外投資的公告。

公告顯示，天賜材料及其子公司Tinci Delaware LLC（下稱“特拉華天賜”）與霍尼韋爾及其子公司Advanced Energy Materials LLC（下稱“AEM”）進行兩份《EQUITY PURCHASE AGREEMENT》（下稱“股權(quán)購買協(xié)議”）的簽訂。雙方擬通過股權(quán)購買和認購共同組建合資公司，合資公司旨在從事液體六氟磷酸鋰、電解液等產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營和銷售。

根據(jù)協(xié)議，特拉華天賜將向霍尼韋爾轉(zhuǎn)讓其全資子公司德州天賜49%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓對價預(yù)計為1666萬美元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后天賜特拉華持股51%，Honeywell持股49%。德州天賜將專注于電解液的生產(chǎn)經(jīng)營和銷售，擬投資建設(shè)“年產(chǎn)20萬噸/年電解液項目”，后續(xù)雙方將視市場情況擴產(chǎn)或調(diào)整產(chǎn)品建設(shè)方案。

特拉華天賜將認購AEM增發(fā)的股份，認購后Honeywell持股51%，天賜特拉華持股49%。AEM將專注于液體六氟磷酸鋰產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營和銷售，擬投資建設(shè)“年產(chǎn)10萬噸/年液體六氟磷酸鋰項目”，預(yù)計總投資規(guī)模為4億美元。

一周鋰電市場概覽

剛剛過去的一周，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)了此前的分化走勢，但市場關(guān)注點已轉(zhuǎn)向某頭部車企新一輪招標。從目前情況看，定價博弈仍在持續(xù)，預(yù)計將2025年全年的價格基調(diào)定下產(chǎn)生重要影響。

上游材料端整體維持區(qū)間震蕩態(tài)勢。據(jù)了解，部分鋰鹽企業(yè)計劃于節(jié)前進行例行檢修，預(yù)計1月碳酸鋰供應(yīng)環(huán)比收縮約10%，與需求端的季節(jié)性回落基本匹配。值得關(guān)注的是磷酸鐵鋰板塊，邦普新建產(chǎn)線采用技術(shù)升級工藝，預(yù)計2025年將釋放顯著產(chǎn)能，其低成本優(yōu)勢可能對現(xiàn)有市場格局產(chǎn)生實質(zhì)性影響。隔膜領(lǐng)域超薄濕法滲透率有望突破20%，但受制于認證壁壘，供應(yīng)仍顯緊張。電解液市場延續(xù)弱勢運行，開工率及出貨量雙雙下調(diào)，市場預(yù)期降幅或達15-20%。

下游需求端呈現(xiàn)明顯分化。主要動力電池企業(yè)春節(jié)期間開工率保持相對穩(wěn)定，降幅控制在5%以內(nèi)，而中小企業(yè)開工壓力加大。新能源車市場方面，盡管上險數(shù)據(jù)環(huán)比回落明顯，但新政策將國四排放標準燃油車納入報廢更新補貼范圍，有望帶來增量需求。另一方面，儲能領(lǐng)域維持強勁增長態(tài)勢，沙特2GW及華電6GWh等重大項目落地，進一步增強市場信心。

展望后市，春節(jié)因素疊加去庫存壓力，短期市場波動或?qū)⒓觿?。中長期來看，隨著新一輪產(chǎn)品迭代提速和海外市場持續(xù)發(fā)力，行業(yè)有望迎來新的發(fā)展機遇。建議重點關(guān)注電池材料新工藝帶來的成本重構(gòu)效應(yīng)，以及儲能賽道在政策支持下的放量節(jié)奏。目前各環(huán)節(jié)企業(yè)的價格博弈走向，將是決定一季度市場走勢的關(guān)鍵因素。

鋰電材料端

碳酸鋰：

本周，碳酸鋰市場保持了相對穩(wěn)定的運行狀態(tài)。在供應(yīng)端方面，部分鋰鹽生產(chǎn)廠家計劃在春節(jié)前后這段時間內(nèi)進行設(shè)備檢修，1月供應(yīng)有減量預(yù)期，碳酸鋰總產(chǎn)量環(huán)比減少大概能有10%左右。 此外，鋰鹽廠家對于25年的長協(xié)折扣及現(xiàn)貨價格態(tài)度比較強硬，有明顯的挺價意愿。頭部廠家不給折扣，而大部分廠家也堅守98折的底線，所以現(xiàn)階段下游材料廠更多是與貿(mào)易商進行成交。在需求方面，下游產(chǎn)業(yè)的1月排產(chǎn)計劃也呈現(xiàn)出一定的減量預(yù)期。盡管需求側(cè)的表現(xiàn)好于季節(jié)性規(guī)律，但隨著春節(jié)的臨近，下游廠家的采買節(jié)奏預(yù)計將會有所放緩。綜合來看，當前碳酸鋰市場的基本面矛盾并不突出，短期內(nèi)碳酸鋰市場仍將維持震蕩，價格波動不會太大。

碳酸鋰1月9日最新價格：

電池級99.5%：7.57-7.67萬元/噸

工業(yè)級99.2%：7.13-7.28萬元/噸

三元材料：

本周三元材料市場情況顯示，1月份市場預(yù)期相對穩(wěn)定，與月初計劃相比并無明顯變化。部分企業(yè)在12月份加大了生產(chǎn)力度，因此1月份的生產(chǎn)節(jié)奏有所降低，以出貨為主，生產(chǎn)量級未有大幅增加。因此，整體市場對原料的需求并未明顯增加，硫酸鹽價格近期維持震蕩運行趨勢。

前驅(qū)體市場表現(xiàn)與三元材料基本同步，1月份處于偏淡的時間點。然而，海外企業(yè)對明年的增量預(yù)期較為樂觀，預(yù)計年后訂單預(yù)期將保持積極態(tài)勢。

三元材料1月9日最新價格：

三元材料5系單晶型：11-11.6萬元/噸

三元材料8系811型：13.8-14.7萬元/噸

磷酸鐵鋰：

本周磷酸鐵鋰市場仍然充滿波動。首先，某龍頭廠與供應(yīng)商之間的價格博弈仍在進行中，截止到前天，價格尚未談妥。一些依賴該大廠的小型企業(yè)基本按部就班地生產(chǎn)和交貨，但頭部供應(yīng)商的供應(yīng)量非常有限。

磷酸鐵方面，磷酸鐵價格則有明顯上漲，漲幅大約在500到1000元之間。高品質(zhì)產(chǎn)品如湖南雅城的漲幅更高。然而，一些企業(yè)為了搶占市場，報出了較低的價格，并一直在進行價格戰(zhàn)。

值得注意的是，邦普公司采用了新的鎳鐵工藝和回收法生產(chǎn)磷酸鐵，其中回收法的成本明顯低于其他方法，約低2000元以上，因此其產(chǎn)品價格也非常具有競爭力，吸引了眾多企業(yè)使用。邦普公司依托寧德時代，計劃在2025年釋放超過30萬噸的產(chǎn)能，將對市場產(chǎn)生巨大沖擊。

磷酸鐵鋰1月9日最新價格：

磷酸鐵鋰動力型：3.3-3.43萬元/噸

負極材料：

本周負極材料市場表現(xiàn)相對穩(wěn)定。由于需求端環(huán)比下滑，1月份負極材料市場會出現(xiàn)一定幅度回落，與去年同期相比，同比預(yù)計有一定程度的增幅。行業(yè)開工水平有所下滑，整體生產(chǎn)節(jié)奏較12月略顯緩慢。價格方面，負極材料價格相較維穩(wěn)。上游原材料價格呈現(xiàn)上漲趨勢，在成本端形成一定的支撐，業(yè)內(nèi)廠商的挺價意愿較強。

針狀焦方面，本周市場價格保持穩(wěn)定，主要原因是目前整體生焦產(chǎn)量較大。盡管一些廠家有漲價能力，但由于部分主流企業(yè)價格定得過低，導(dǎo)致市場價格上漲乏力。原料價格最近企穩(wěn)，對針狀焦價格形成了一定支撐，但整體仍處于觀望狀態(tài)。如果后續(xù)原料價格上漲，針狀焦價格可能會有所提升。

石油焦方面，本周價格有所上漲。低硫焦本月下游計劃需求量仍超出供應(yīng)量，負極材料備貨積極性高，其他行業(yè)采購量尚可， 低硫焦后市仍有漲價空間。

本周石墨化材料市場表現(xiàn)較為穩(wěn)定。目前產(chǎn)能較大，但需求相對較少，代工企業(yè)能夠獲得訂單已經(jīng)是不錯的情況。石墨化代工進入了一個長期的成本控制比拼階段，成本控制越好的企業(yè)越有可能拿到訂單，因為其報價相對較低。

價格和成本方面，盡管上游材料價格有所上漲，但漲幅不大。下游石墨化代工企業(yè)整體上沒有漲價的意愿，因此價格維持穩(wěn)定。預(yù)計石墨化代工價格將長期在當前范圍內(nèi)波動。

負極材料1月9日價格：

負極材料天然石墨高端產(chǎn)品：50000-65000元/噸

高端動力負極材料人造石墨：32000-65000元/噸

中端負極材料人造石墨：23000-38000元/噸

隔膜

本周隔膜市場表現(xiàn)依然活躍。隨著下游主流電池廠商對超薄濕法隔膜應(yīng)用進展的加速，今年預(yù)計整體滲透率有望提升到20%以上。盡管這種技術(shù)迭代主要集中在頭部電池廠商，尚未被一二線電池廠商廣泛采用，但其對行業(yè)的影響仍然顯著。目前，超薄隔膜的市場供應(yīng)相對緊張，主要原因在于生產(chǎn)制造難度較大，且已獲得認證的廠商數(shù)量有限。今年的供應(yīng)壓力較大，市場面臨一定挑戰(zhàn)。

隔膜1月9日最新價格：

基膜9μm/ 濕法：0.65-0.85元/平方米

基膜16μm/干法：0.35-0.50元/平方米

基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.825-1.05元/平方米

電解液

本周電解液市場需求偏弱，臨近年底，車企端裝機需求下降，動力電池開工率有所下調(diào)，在需求影響下，電解液廠開工率及出貨量均有不同程度的下調(diào)。價格方面，本周電解液價格穩(wěn)定，無明顯波動，市場較為關(guān)心2025年價格走勢，預(yù)計2025年電解液加工費上漲可能性較小，原料價格上漲可能性較大。

原料方面，六氟磷酸鋰需求減弱，整體市場開工率小幅下調(diào)，目前市場上對價格的討論較為激烈，大多數(shù)人對2025年六氟價格的觀點是二季度上漲；本周六氟價格穩(wěn)定，無明顯波動。溶劑市場產(chǎn)能充足，整體市場開工率偏低，價格基本穩(wěn)定。添加劑市場供應(yīng)充足，價格無明顯變化。

短期來看，12月份市場整體降幅5%左右，1月份市場部分廠家降幅較大，部分廠家降幅較小，整體降幅預(yù)計在15%-20%左右。

電解液1月9日價格：

六氟磷酸鋰國產(chǎn)：6.1-6.4萬元/噸

動力三元電解液：2.2-2.58萬元/噸

動力磷酸鐵鋰：1.76-2.33萬元/噸

儲能磷酸鐵鋰：1.58-2.12萬元/噸

鋰電下游需求：

電池

本周鋰離子電池市場整體變化不大。首先，春節(jié)期間頭部企業(yè)的開工率基本維持預(yù)期，小企業(yè)的開工率相對減少，環(huán)比減幅約在5%到8%。新一輪以舊換新政策已于昨日出臺，盡管市場對新能源領(lǐng)域（如新能源汽車）的預(yù)期表現(xiàn)略低于預(yù)期，但整體情緒保持穩(wěn)定。

儲能市場方面，由于年末交付旺季的需求高峰已過，開工率出現(xiàn)正常的季節(jié)性調(diào)整。數(shù)碼消費市場則因補貼力度和范圍的增加，對明年的市場預(yù)期較為樂觀。

鋰電池1月9日最新價格：

方形三元動力電芯：0.41-0.48元/Wh

方形磷酸鋰鐵動力電芯：0.29-0.41元/Wh

方形三元（高鎳）：670-790元/KWh

新能源車：

本周電動汽車市場呈現(xiàn)出積極的調(diào)整趨勢。首先，國家發(fā)改委發(fā)布新政策，將符合條件的國四排放標準的燃油車納入報廢更新補貼范圍。這包括2012年6月30號前登記的汽油車和2014年6月30號前登記的柴油車。

然而，從上周的上險數(shù)據(jù)來看，同比下滑了30%到50%，主要原因是去年年底的沖量狀態(tài)導(dǎo)致。新勢力車企排名方面，小鵬排名第一，理想和問界分別位列第二和第三。對手上有較多訂單的企業(yè)，如小鵬、問界、小米和智界，環(huán)比下滑相對較小，影響相對較少。

儲能：

本周儲能市場整體表現(xiàn)較為穩(wěn)健。沙特電力采購公司公布了第一批電池儲能合格供應(yīng)商名單，共有33家企業(yè)入圍，其中包括9家中國企業(yè)，總?cè)萘繛?GW/8GWh。中國入圍企業(yè)包括中國能建、中國電力工程、南方電網(wǎng)、遠景能源、金科、國家電投、協(xié)新和中國電力建設(shè)。這些項目分布在沙特的4個區(qū)域，是2030年沙特愿景的一部分，目標是到2030年實現(xiàn)50%的電力來自可再生能源。

華電集團公布了2025年磷酸鐵鋰系統(tǒng)的招標，規(guī)模為6GWh，要求電池單體容量大于或等于314Ah，質(zhì)保五年。近期，海辰與三星簽訂了10GWh的儲能訂單，項目規(guī)模較大。

政策方面，國家發(fā)改委和國家能源局發(fā)布了電力系統(tǒng)調(diào)度能力優(yōu)先專項行動實施方案，計劃在2025到2027年間每年新增2億KW以上的新能源合理消納利用，確保全國新能源利用率不低于90%。方案明確，在新能源消納困難時優(yōu)先調(diào)度新型儲能，盡量減少棄風(fēng)棄光。

價格方面，整體維持穩(wěn)定，314Ah電池價格略高于218Ah電池，差距約一分錢。由于近期項目開工較多，儲能市場需求保持良好，預(yù)計將繼續(xù)穩(wěn)步增長。