從年產(chǎn)1.3萬(wàn)到1200萬(wàn)：習(xí)主席點(diǎn)贊中國(guó)新能源汽車十二年跨越式發(fā)展

新年前夕，國(guó)家主席習(xí)近平發(fā)表二〇二五年新年賀詞?；仡?024年時(shí)，習(xí)主席指出：“我們因地制宜培育新質(zhì)生產(chǎn)力，新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式競(jìng)相涌現(xiàn)，新能源汽車年產(chǎn)量首次突破1000萬(wàn)輛，集成電路、人工智能、量子通信等領(lǐng)域取得新成果。”

“新能源汽車年產(chǎn)量首次突破1000萬(wàn)輛”，習(xí)主席再次談到中國(guó)新能源汽車。在二〇二四年新年賀詞中，習(xí)主席說(shuō)：“國(guó)貨潮牌廣受歡迎，國(guó)產(chǎn)新手機(jī)一機(jī)難求，新能源汽車、鋰電池、光伏產(chǎn)品給中國(guó)制造增添了新亮色。”

早在2014年5月24日，習(xí)近平總書(shū)記在地方考察時(shí)就強(qiáng)調(diào)：“發(fā)展新能源汽車是我國(guó)從汽車大國(guó)邁向汽車強(qiáng)國(guó)的必由之路。”這一指示，為我國(guó)新能源汽車發(fā)展把準(zhǔn)了方向盤(pán)，為我國(guó)建設(shè)汽車強(qiáng)國(guó)標(biāo)注了明確路徑。

近年來(lái)，我國(guó)新能源汽車跑出了“加速度”。2012年，年產(chǎn)1.3萬(wàn)輛；2018年，年產(chǎn)達(dá)到百萬(wàn)量級(jí)；2024年，預(yù)計(jì)年產(chǎn)1200萬(wàn)輛。短短12年，短短十余年，實(shí)現(xiàn)從1萬(wàn)輛到1000萬(wàn)輛的驚人增長(zhǎng)。

韓國(guó)電池三巨頭產(chǎn)能利用率大幅下滑，中國(guó)企業(yè)市占率攀升至53.6%

據(jù)韓媒 Business Korea 報(bào)道，受全球電動(dòng)汽車需求下滑影響，LG Energy Solution、三星 SDI 和 SK On 韓國(guó)三大電池企業(yè)的工廠利用率大幅下降，企業(yè)紛紛采取應(yīng)對(duì)策略以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)。

據(jù)12月30日行業(yè)報(bào)告，LG Energy Solution今年第三季度平均工廠利用率為60%，較去年同期的73%顯著下降；SK On的降幅更大，利用率從去年的95%暴跌至46%的歷史新低；三星SDI僅公布了小型電池的利用率，也下降了9個(gè)百分點(diǎn)至68%。

Business Korea認(rèn)為，電池產(chǎn)量低于工廠產(chǎn)能的主要原因，是電動(dòng)汽車需求復(fù)蘇緩慢，并加重了勞動(dòng)力等固定成本負(fù)擔(dān)，惡化工廠的盈利能力。

有數(shù)據(jù)顯示，2024年1-10月，韓國(guó)三大電池企業(yè)全球市場(chǎng)份額從2021年的31.7%大幅下滑至20.1%。與此同時(shí)，受益于政府支持、強(qiáng)勁的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和低成本磷酸鐵鋰電池的成本優(yōu)勢(shì)，寧德時(shí)代和比亞迪等中國(guó)企業(yè)市場(chǎng)份額則從39.7%攀升至53.6%。

太藍(lán)新能源牽手南都電源，4321戰(zhàn)略布局固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化

重慶太藍(lán)新能源有限公司 12 月 31 日宣布與南都電源簽署固態(tài)電池戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將共同推進(jìn)固態(tài)電池在儲(chǔ)能領(lǐng)域、民用領(lǐng)域的規(guī)?；瘧?yīng)用。

太藍(lán)新能源此次公布了其固態(tài)電池技術(shù)的規(guī)劃及時(shí)間表，為其固態(tài)電池技術(shù)體系定下“4321”的路線：在最先量產(chǎn)的半固態(tài)電池產(chǎn)品階段，在目前傳統(tǒng)液態(tài)鋰離子電池的“四大主材”基礎(chǔ)上，首先減掉隔膜和部分電解液；其次是完全減掉電解液的全固態(tài)電池，將率先應(yīng)用在一些細(xì)分專業(yè)領(lǐng)域，比如低空飛行器、便攜消費(fèi)電子產(chǎn)品等；最后“減掉負(fù)極，只留下正極”。

一周鋰電市場(chǎng)概覽

本周鋰電行業(yè)延續(xù)結(jié)構(gòu)性分化特征，上下游呈現(xiàn)出差異化發(fā)展態(tài)勢(shì)。上游材料端整體維持穩(wěn)中偏弱，而中下游需求韌性超預(yù)期，終端市場(chǎng)特別是新能源汽車領(lǐng)域繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

從供給端來(lái)看，產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)出多點(diǎn)變化。上游碳酸鋰市場(chǎng)已由去庫(kù)轉(zhuǎn)向累庫(kù)，雖然廠商挺價(jià)意愿仍強(qiáng)，但在需求偏弱的影響下，議價(jià)能力有所減弱；負(fù)極材料市場(chǎng)產(chǎn)能充足但面臨成本壓力，上游石油焦持續(xù)漲價(jià)推動(dòng)成本端上行；電解液市場(chǎng)進(jìn)入新一輪價(jià)格博弈期，原料端六氟磷酸鋰等預(yù)期將在2025年進(jìn)入緊平衡狀態(tài)。值得注意的是，隔膜產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性機(jī)遇期，隨著海外電池廠加速導(dǎo)入國(guó)內(nèi)供應(yīng)商，疊加本土企業(yè)加速海外建廠，中資隔膜的全球市占率持續(xù)提升。

需求端呈現(xiàn)出明顯的結(jié)構(gòu)性特征。動(dòng)力電池領(lǐng)域表現(xiàn)亮眼，在各省以舊換新補(bǔ)貼政策延續(xù)和新車型備貨需求推動(dòng)下，頭部企業(yè)一月份開(kāi)工率降幅預(yù)計(jì)控制在5%以內(nèi)。終端新能源汽車市場(chǎng)2023年實(shí)現(xiàn)1070.6萬(wàn)輛的銷量，滲透率達(dá)46.38%，龍頭企業(yè)比亞迪以427.21萬(wàn)輛的年銷量創(chuàng)造新紀(jì)錄。儲(chǔ)能領(lǐng)域需求持續(xù)超預(yù)期，頭部企業(yè)訂單能見(jiàn)度已延伸至2025年第三季度，且產(chǎn)品迭代加速，交直流一體機(jī)等新技術(shù)方案逐步滲透。相比之下，數(shù)碼消費(fèi)類需求表現(xiàn)相對(duì)疲軟，預(yù)計(jì)短期內(nèi)難有明顯改善。

展望后市，預(yù)計(jì)2025年一季度市場(chǎng)將面臨以下幾個(gè)關(guān)鍵變量：首先，原材料端成本上行壓力存在向中下游傳導(dǎo)的可能，電池企業(yè)面臨成本管控壓力；其次，終端需求結(jié)構(gòu)性分化或?qū)⒊掷m(xù)，動(dòng)力電池在補(bǔ)貼政策支撐下有望維持韌性，而儲(chǔ)能市場(chǎng)在技術(shù)升級(jí)和政策利好推動(dòng)下，需求增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)有望延續(xù)；第三，儲(chǔ)能賽道產(chǎn)品迭代提速，530Ah大容量電芯等新品將在今年一二季度陸續(xù)面市，產(chǎn)品更新或?qū)?lái)新一輪市場(chǎng)機(jī)遇。需要警惕的風(fēng)險(xiǎn)因素包括：原材料價(jià)格波動(dòng)加劇可能影響產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配，各地以舊換新補(bǔ)貼政策調(diào)整帶來(lái)的不確定性，以及全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)出口需求的潛在影響。

鋰電材料端

碳酸鋰：

本周，碳酸鋰市場(chǎng)的價(jià)格呈現(xiàn)出弱穩(wěn)運(yùn)行的態(tài)勢(shì)。目前上游鋰鹽廠商挺價(jià)的意愿依然十分強(qiáng)烈。從供應(yīng)端來(lái)看，鋰輝石和鋰云母的生產(chǎn)線開(kāi)工率持續(xù)保持高位，整體來(lái)看，碳酸鋰市場(chǎng)的供應(yīng)保持高位運(yùn)行，隨著產(chǎn)量的不斷攀升，市場(chǎng)已經(jīng)結(jié)束了此前的去庫(kù)存周期，開(kāi)始出現(xiàn)庫(kù)存累積的情況。在需求方面，盡管碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)逐漸回歸低位，但正極廠商對(duì)高價(jià)鋰鹽的采購(gòu)意愿不強(qiáng)，預(yù)計(jì)碳酸鋰價(jià)格窄幅波動(dòng)。

碳酸鋰1月3日最新價(jià)格：

電池級(jí)99.5%：7.54-7.64萬(wàn)元/噸

工業(yè)級(jí)99.2%：7.1-7.25萬(wàn)元/噸

三元材料：

本周三元材料市場(chǎng)情況顯示，1月份三元材料市場(chǎng)預(yù)期環(huán)比下降。這主要是因?yàn)樗募径日w量級(jí)已呈走低趨勢(shì)，環(huán)比下降幅度預(yù)計(jì)在5%到10%之間。個(gè)別企業(yè)的減量幅度將取決于其供應(yīng)鏈需求表現(xiàn)，尤其是動(dòng)力項(xiàng)目備貨需求較強(qiáng)的企業(yè)，開(kāi)工下滑可能較少。因此，總體來(lái)看，1月份動(dòng)力三元材料需求仍然較為穩(wěn)定，而數(shù)碼消費(fèi)類三元材料需求可能同步走弱。

價(jià)格方面，年末企業(yè)庫(kù)存管理需求較強(qiáng)，但原料采購(gòu)未見(jiàn)大幅增加。鎳鈷鹽等原料成本支撐較為明顯，價(jià)格整體下降幅度不大，預(yù)計(jì)將維持震蕩運(yùn)行區(qū)間。

三元材料1月3日最新價(jià)格：

三元材料5系單晶型：11-11.6萬(wàn)元/噸

三元材料8系811型：13.8-14.7萬(wàn)元/噸

磷酸鐵鋰：

本周磷酸鐵鋰市場(chǎng)出現(xiàn)了一些新的動(dòng)態(tài)。首先1月份磷酸鐵鋰需求有所下滑，大約下降了10%。比亞迪本周二的招標(biāo)情況顯示，部分供應(yīng)商的價(jià)格已基本談定，但主要由于這些供應(yīng)商的產(chǎn)品集中供應(yīng)給比亞迪，沒(méi)有其他客戶，且大部分產(chǎn)品為三代或以下，溢價(jià)能力較差。漲幅大約在1500到2000元之間。相比之下，頭部企業(yè)因?yàn)楫a(chǎn)品性能較好，預(yù)計(jì)漲價(jià)幅度可能更高，但具體價(jià)格尚不明確。

此外，受原材料價(jià)格上漲及供需格局改善的影響，1月份磷酸鐵價(jià)格上漲了幾百元每噸?？傮w來(lái)看，1月份需求沒(méi)有想象中那么差，價(jià)格整體上升趨勢(shì)明顯。

磷酸鐵鋰1月3日最新價(jià)格：

磷酸鐵鋰動(dòng)力型：3.3-3.43萬(wàn)元/噸

負(fù)極材料：

本周負(fù)極材料市場(chǎng)表現(xiàn)較為平穩(wěn)。預(yù)計(jì)1月份負(fù)極材料市場(chǎng)會(huì)有一定的環(huán)比下滑，幅度在10%到20%之間，部分企業(yè)根據(jù)下游訂單情況適當(dāng)調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃。價(jià)格方面，上游石油焦持續(xù)漲價(jià)，對(duì)負(fù)極材料的成本端形成較強(qiáng)支撐。整體來(lái)看，負(fù)極材料市場(chǎng)情況相對(duì)穩(wěn)定。

本周負(fù)極焦類材料市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定。首先，本月整體出貨情況較好，1月份市場(chǎng)需求依然存在，但供應(yīng)量較大。原料價(jià)格呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，各廠商挺價(jià)意愿較強(qiáng)。

石油焦方面，下游需求較好，但負(fù)極材料的采購(gòu)有所放緩，可能是由于前期備貨較足，后續(xù)按需補(bǔ)貨。其他行業(yè)對(duì)低硫焦的需求依然強(qiáng)勁，因此本月低硫焦市場(chǎng)看漲。此外，進(jìn)口低硫焦的補(bǔ)充量較少，市場(chǎng)供應(yīng)不足，預(yù)計(jì)低硫焦整體向好。

本周石墨化材料市場(chǎng)表現(xiàn)較為穩(wěn)定。12月份，下游需求受負(fù)極材料市場(chǎng)帶動(dòng)，訂單需求量有所增加。部分零散訂單被分配給了代工企業(yè)，尤其是內(nèi)蒙和西南地區(qū)的一些成本控制較好的中小型代工企業(yè)，在年前重新開(kāi)始了石墨化生產(chǎn)。

價(jià)格和成本方面，上游石油焦之前漲價(jià)頻繁，導(dǎo)致保溫料和電阻料的成本有所增加。不過(guò)，由于石墨化整體供需關(guān)系中需求方占主導(dǎo)地位，石墨化代工價(jià)格暫時(shí)維持原狀，沒(méi)有上漲。

負(fù)極材料1月3日價(jià)格：

負(fù)極材料天然石墨高端產(chǎn)品：50000-65000元/噸

高端動(dòng)力負(fù)極材料人造石墨：32000-65000元/噸

中端負(fù)極材料人造石墨：23000-38000元/噸

隔膜

1月整體頭部隔膜廠商排產(chǎn)維持較高水平，一方面下游頭部電池大廠維持較高排產(chǎn)水平，另外頭部隔膜廠商也積極為一季度行業(yè)備庫(kù)，春節(jié)假期對(duì)于行業(yè)的供應(yīng)影響有限。

本周初進(jìn)口隔膜關(guān)稅上漲，由于目前隔膜國(guó)內(nèi)市占率僅僅2%，且僅僅用于數(shù)碼領(lǐng)域，目前整體國(guó)產(chǎn)隔膜市占率較高，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)的影響非常有限，而相反隨著海外電池廠加速導(dǎo)入國(guó)內(nèi)隔膜供應(yīng)商且國(guó)內(nèi)隔膜廠商加速海外建廠，中資隔膜全球市占率進(jìn)一步提升。

隔膜1月3日最新價(jià)格：

基膜9μm/ 濕法：0.7-0.925元/平方米

基膜16μm/干法：0.35-0.45元/平方米

基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.85-1.1元/平方米

電解液

本周電解液市場(chǎng)需求穩(wěn)中偏弱，整體市場(chǎng)開(kāi)工率及出貨量小幅微調(diào)，大廠如火如荼的招標(biāo)進(jìn)行時(shí)，小部分電池廠將電解液價(jià)格壓得極低，部分電池廠預(yù)感到2025年原料價(jià)格會(huì)有上升，逐漸接受電解液漲價(jià)的現(xiàn)實(shí)。本周電解液價(jià)格平穩(wěn)，無(wú)明顯波動(dòng)。

原料方面，六氟磷酸鋰市場(chǎng)需求穩(wěn)定，整體市場(chǎng)開(kāi)工率無(wú)明顯變化，價(jià)格基本穩(wěn)定，大廠招標(biāo)想持續(xù)壓價(jià)，但是2025年六氟將處于緊平衡狀態(tài)，鋰鹽價(jià)格上漲勢(shì)不可擋。本周六氟價(jià)格基本穩(wěn)定，一二月份或?qū)⑿》{(diào)整，預(yù)計(jì)三四月份六氟價(jià)格開(kāi)始小幅上漲。溶劑市場(chǎng)產(chǎn)能充足，整體市場(chǎng)開(kāi)工率偏低，價(jià)格基本穩(wěn)定。添加劑市場(chǎng)供應(yīng)充足，價(jià)格無(wú)明顯變化。

短期來(lái)看，12月份市場(chǎng)小幅微降，1月份市場(chǎng)表現(xiàn)仍相對(duì)良好，市場(chǎng)環(huán)比降幅較小。

電解液1月3日價(jià)格：

六氟磷酸鋰國(guó)產(chǎn)：6.1-6.4萬(wàn)元/噸

動(dòng)力三元電解液：2.2-2.58萬(wàn)元/噸

動(dòng)力磷酸鐵鋰：1.76-2.33萬(wàn)元/噸

儲(chǔ)能磷酸鐵鋰：1.58-2.12萬(wàn)元/噸

鋰電下游需求：

電池

本周鋰電池市場(chǎng)整體表現(xiàn)相對(duì)樂(lè)觀。首先，1月份頭部企業(yè)的開(kāi)工率預(yù)期下降不超過(guò)5%，主要受到動(dòng)力電池訂單的強(qiáng)勁支撐。雖然國(guó)家商務(wù)部的以舊換新接續(xù)政策尚未出臺(tái)，但各省的補(bǔ)貼力度預(yù)計(jì)將延續(xù)，這使得市場(chǎng)需求保持強(qiáng)勁，未出現(xiàn)明顯的熱情降溫情況。

儲(chǔ)能方面，年初通常是招投標(biāo)的淡季，總體開(kāi)工量可能會(huì)有所下滑。同時(shí)，數(shù)碼消費(fèi)也進(jìn)入了淡季。綜合來(lái)看，1月份電池供給減弱較為明顯，但幅度不及預(yù)期。除了政策因素外，一季度新車型的備貨需求也較為穩(wěn)定，支撐了市場(chǎng)需求。

價(jià)格方面，波動(dòng)不大，但市場(chǎng)對(duì)于鐵鋰、負(fù)極及銅箔等材料的漲價(jià)預(yù)期較強(qiáng)，電芯成本可能存在上漲空間。不過(guò)，實(shí)際價(jià)格傳導(dǎo)仍需視具體需求和企業(yè)戰(zhàn)略而定。

鋰電池1月3日最新價(jià)格：

方形三元?jiǎng)恿﹄娦荆?.41-0.48元/Wh

方形磷酸鋰鐵動(dòng)力電芯：0.29-0.41元/Wh

方形三元（高鎳）：670-790元/KWh

新能源車：

本周新能源汽車市場(chǎng)呈現(xiàn)出積極的調(diào)整趨勢(shì)。根據(jù)各大車企1月1日發(fā)布的年度數(shù)據(jù)，去年國(guó)內(nèi)乘用車銷量達(dá)到2308萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.85%，創(chuàng)下五年來(lái)的新高。其中，燃油車銷量為1237.5萬(wàn)輛，同比下降11.07%，而新能源車銷量為1070.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)46.89%。新能源車的整體年度滲透率為46.38%。

在企業(yè)層面，比亞迪以427.21萬(wàn)輛的銷量刷新了中國(guó)歷史新高，超過(guò)了曾經(jīng)由南北大眾創(chuàng)造的410萬(wàn)輛的紀(jì)錄。上汽集團(tuán)的新能源車銷量為123.4萬(wàn)輛，長(zhǎng)安73萬(wàn)輛，奇瑞58.35萬(wàn)輛，理想50萬(wàn)輛，鴻蒙智行44.49萬(wàn)輛，廣汽埃安41.29萬(wàn)輛，長(zhǎng)城32.17萬(wàn)輛，零跑29.37萬(wàn)輛，極氪22.21萬(wàn)輛，蔚來(lái)22.19萬(wàn)輛，小鵬19萬(wàn)輛，小米13.5萬(wàn)輛。

雖然目前所有數(shù)據(jù)尚未完全公布，但各大車企紛紛曬出的成績(jī)單表明，整體表現(xiàn)依然強(qiáng)勁。

儲(chǔ)能：


本周儲(chǔ)能市場(chǎng)整體表現(xiàn)較為穩(wěn)健。海辰儲(chǔ)能和寧德時(shí)代等頭部企業(yè)的訂單依然飽滿，預(yù)計(jì)到2025年第三季度訂單需求仍將保持強(qiáng)勁，特別是由于海外訂單的影響較大。整體系統(tǒng)訂單量較為充足。

價(jià)格方面，近期價(jià)格維持穩(wěn)定，沒(méi)有太大的波動(dòng)。今年的出貨量約為300多個(gè)GWh，近期各省也出臺(tái)了2025年的儲(chǔ)能需求配套政策，整體市場(chǎng)需求呈現(xiàn)穩(wěn)中向好的走勢(shì)。

值得注意的是，近期遠(yuǎn)景動(dòng)力發(fā)布了交直流一體機(jī)，未來(lái)系統(tǒng)集成將趨向于交直流一體的配置。這些產(chǎn)品配置更便于儲(chǔ)能系統(tǒng)的管理。此外，隨著單個(gè)儲(chǔ)存容量的增大，530大容量電芯也在逐步推出，預(yù)計(jì)第一季度和第二季度將有更多的大容量電芯面市。產(chǎn)品更新迭代過(guò)程中，舊型號(hào)的減量調(diào)整可能會(huì)對(duì)部分廠家的生產(chǎn)造成影響，但總體來(lái)看，儲(chǔ)能市場(chǎng)需求較去年有所增長(zhǎng)。