行業(yè)前沿
歐洲最大電池制造商一子公司申請破產(chǎn)
據(jù)路透社報道，瑞典動力電池制造商Northvolt于當(dāng)?shù)貢r間10月8日表示，在其正在開發(fā)的項目被取消后，其子公司Ett Expansion AB已申請破產(chǎn)，而其他公司仍在繼續(xù)整合業(yè)務(wù)。
Northvolt在聲明中表示，與Ett Expansion AB所有相關(guān)問題將由破產(chǎn)受托人管理。
Northvolt強(qiáng)調(diào)，Ett Expansion AB是集團(tuán)內(nèi)20多個不同實體之一，其破產(chǎn)申請與Northvolt集團(tuán)中的任何其他法人實體無關(guān)。該公司同時強(qiáng)調(diào)，Northvolt將繼續(xù)與利益相關(guān)者保持溝通，正集中資源加快大規(guī)模電池制造的生產(chǎn)，并履行對汽車客戶的承諾。
成立于2017年的Northvolt是歐洲本土最大的電池制造商，從包括大眾汽車集團(tuán)在內(nèi)的投資者處獲得了超過100億美元的股權(quán)和債務(wù)融資。
寧德時代旗下新能源公司增資近10000%
企查查顯示，近日，深圳先陽新能源技術(shù)有限公司（下文簡稱：先陽新能源）發(fā)生工商變更，注冊資本由500萬人民幣增至4.95億人民幣，增幅9800%。
據(jù)悉，先陽新能源成立于2018年，法定代表人為李春鵬，經(jīng)營范圍含人工智能行業(yè)應(yīng)用系統(tǒng)集成服務(wù)、人工智能硬件銷售、人工智能通用應(yīng)用系統(tǒng)、人工智能應(yīng)用軟件開發(fā)、智能機(jī)器人銷售等，由寧德時代（300750）、深圳市利陽壹號咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）、深圳德毅新能咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）等共同持股。公開資料顯示，2021年，寧德時代接手深圳吉陽智能科技有限公司70%的股份，成為先陽新能源的控股股東。
中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈全球布局加速：歐洲領(lǐng)跑，非洲成新寵
截至2024年6月，中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)公布的海外總投資金額達(dá)到5648億元（數(shù)據(jù)來源EVTank），顯示出中國鋰電產(chǎn)業(yè)在全球化布局上的強(qiáng)勁勢頭。
其中，歐洲是中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)主要出海目的地，占比達(dá)到37%。歐洲市場憑借新能源汽車及儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展、政策補(bǔ)貼等優(yōu)勢，成為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)新一輪投資熱土。東南亞地區(qū)緊隨歐洲之后，也是中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)重要的投資區(qū)域。
東南亞地區(qū)也在新能源轉(zhuǎn)型需求及供應(yīng)鏈建設(shè)上具有較大潛力。
美國受地緣政治影響，中國鋰電企業(yè)在美國的投資額占比僅10%。然而，仍有企業(yè)如萬潤新能宣布在美國投資建設(shè)新能源正極材料及其產(chǎn)業(yè)化研發(fā)中心項目。
非洲，如摩洛哥，近年來則成為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的新寵，得益于其豐富的磷礦、鈷礦資源以及良好的區(qū)位優(yōu)勢。
——鋰電材料端——
碳酸鋰：
節(jié)后碳酸鋰價格先揚后抑，目前貿(mào)易商報價，電碳11合約平水，工碳11合約貼水1000，隨著近期寧德在江西的礦山停產(chǎn)，江西九嶺公告旗下礦山、選礦廠檢修，永興采礦量到審批的臨界值等等一系列利好消息，材料廠在節(jié)前有集中補(bǔ)庫，基本面上給到碳酸鋰較明顯的向上驅(qū)動。且市場情緒在節(jié)日期間保持較高，節(jié)后或?qū)μ妓徜噧r格在情緒影響上形成一定的反饋性，但目前長周期供需過剩仍未改變，價格并不具備有大幅的上漲基礎(chǔ)。
供應(yīng)方面，節(jié)前未公告停產(chǎn)檢修的冶煉廠在假期內(nèi)正常開工，江西鋰礦停產(chǎn)檢修，影響部分碳酸鋰產(chǎn)量，對于低成本的廠商，頭部的輝石料廠家，仍然是沒有減停產(chǎn)的計劃，以四川的廠商為代表，近期仍然是滿產(chǎn)狀態(tài)，青海地區(qū)的碳酸鋰生產(chǎn)計劃也比較穩(wěn)定。
需求方面，10月動力電池市場的表現(xiàn)可能會比預(yù)期更好，目前整體需求保持穩(wěn)定，儲能方面，受北美搶裝的推動，q4儲能需求會維持一個較高水平。 碳酸鋰價格的走勢，預(yù)計10月鋰價震蕩運行，月均價在7.5-8萬之間，11-12月鋰價再次回落到7萬的位置。
碳酸鋰10月10日最新價格：
電池級99.5%：7.74-7.94萬元/噸
工業(yè)級99.2%：7.24-7.39萬元/噸
鋰電材料端：
三元材料：
本周三元材料市場中，整體需求以國內(nèi)供應(yīng)鏈為主，下游需求預(yù)期環(huán)比9月份未出現(xiàn)明顯下滑，10月份的整體需求量級預(yù)計持平，僅部分?jǐn)?shù)碼消費類客戶因9月已完成備貨，訂單量可能略有下降。
價格方面，三元材料市場整體保持穩(wěn)定。上游原料端硫酸鎳和硫酸鈷價格震蕩空間收窄，維持在現(xiàn)有水平，使得成本端變動相對較小。三元材料報價與此前基本持平，未出現(xiàn)明顯波動。
展望后市，雖然三元企業(yè)認(rèn)為9-10月份仍能維持相對較高的水平，但11月以后訂單需求隨著終端年底沖量預(yù)期逐漸釋放完畢，或?qū)⒆叩汀?br />
三元材料10月10日最新價格：
三元材料5系單晶型：11.3-12.2萬元/噸
三元材料8系811型：14.5-15.4萬元/噸
磷酸鐵鋰：
本周磷酸鐵鋰市場整體訂單飽滿，但企業(yè)間表現(xiàn)出現(xiàn)分化。部分企業(yè)雖有訂單但因資金緊張難以完成生產(chǎn)。動力電池領(lǐng)域中，具備良好客戶基礎(chǔ)的企業(yè)訂單情況較好，預(yù)計年底前至明年上半年訂單量將保持穩(wěn)定。而專注儲能領(lǐng)域的企業(yè)因進(jìn)入門檻較低、競爭激烈，維持訂單量面臨較大壓力。目前各企業(yè)排產(chǎn)較滿，但訂單在企業(yè)間流轉(zhuǎn)速度較快，特別是低端產(chǎn)品訂單主要根據(jù)價格進(jìn)行流轉(zhuǎn)，而高端產(chǎn)品訂單則相對穩(wěn)定，更注重產(chǎn)品質(zhì)量。
價格方面，受碳酸鋰價格上漲帶動，磷酸鐵鋰價格出現(xiàn)回升，加工費也有上調(diào)預(yù)期。其中產(chǎn)品質(zhì)量較好的龍頭企業(yè)已經(jīng)開始提價，其他企業(yè)有跟漲意愿但提價難度較大。下游受電池廠壓價影響，價格向上傳導(dǎo)存在阻力。當(dāng)前市場技術(shù)更迭較快，價格波動較大，這也給企業(yè)定價帶來一定挑戰(zhàn)。
磷酸鐵鋰10月10日最新價格：
磷酸鐵鋰動力型：3.3-3.38萬元/噸
負(fù)極材料：
本周負(fù)極材料市場國慶節(jié)后整體變動不大，延續(xù)了9月份的回暖態(tài)勢。儲能領(lǐng)域呈現(xiàn)一定增量，數(shù)碼領(lǐng)域表現(xiàn)相對一般。價格方面，盡管需求有所好轉(zhuǎn)，但上游原料支撐不足，預(yù)計短期內(nèi)將以維穩(wěn)為主。業(yè)內(nèi)認(rèn)為后續(xù)有增量預(yù)期，但仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。
本周針狀焦市場國慶節(jié)期間新訂單稀少，節(jié)后市場表現(xiàn)平穩(wěn)。下游負(fù)極材料企業(yè)詢價有所增多，10月份負(fù)極材料市場可能出現(xiàn)一定回暖。10月份針狀焦原料價格快速回調(diào)影響，針狀焦價格獲得一定支撐，預(yù)計短期內(nèi)將以持穩(wěn)為主。
石油焦方面，節(jié)后價格出現(xiàn)小幅上漲，主要受益于負(fù)極材料市場開始采購以及鋁用碳素領(lǐng)域采購積極性較高。雖然石墨電極領(lǐng)域采購表現(xiàn)仍然偏弱，但負(fù)極材料市場需求尚未完全釋放，預(yù)計下周或月下旬石油焦價格仍有上行空間。
本周石墨化市場整體變化不大，與9月份情況相似。石墨化行業(yè)整體產(chǎn)能依然過剩，自供為主的格局未變，外協(xié)訂單表現(xiàn)慘淡，需求較為低迷。由于下游企業(yè)仍在消耗現(xiàn)有庫存，石墨化市場沒有明顯的增量訂單出現(xiàn)，外協(xié)石墨化的報價也無實質(zhì)性提升。
鱗片石墨目前供需并不平衡，很多廠商都有積壓的庫存。由于庫存的累積，供需關(guān)系影響下的鱗片石墨價格開始小幅度下調(diào)，進(jìn)一步壓縮了利潤空間，因此從9月份開始，部分廠商已經(jīng)選擇停產(chǎn)。目前并沒有明確的復(fù)工信號，需要等待供需關(guān)系進(jìn)一步調(diào)整，鱗片石墨價格回歸正常水平，才有希望復(fù)工。
負(fù)極材料10月10日價格：
負(fù)極材料天然石墨中端產(chǎn)品：33000-41000元/噸
高端動力負(fù)極材料人造石墨：32000-65000元/噸
中端負(fù)極材料人造石墨：23000-38000元/噸
電解液
本周電解液市場需求穩(wěn)中向好，大廠依然保持較高的開工率，二梯隊廠家開工率基本穩(wěn)定，動力及儲能電池市場對整體市場需求的拉動相對明顯，數(shù)碼電池市場無明顯變化，在下游需求的帶動下，電解液大廠出貨量小幅提升。本周電解液價格穩(wěn)定，無明顯波動。
原料方面，本周六氟市場需求穩(wěn)定，頭部六氟廠開工率小幅提升，其他廠家開工率基本穩(wěn)定。價格方面，本周六氟需求端平穩(wěn)且成本端無明顯變化，本周六氟磷酸鋰價格穩(wěn)定。溶劑市場產(chǎn)能充足，需求相對良好，DEC價格小幅提升，其他溶劑價格基本穩(wěn)定。添加劑市場產(chǎn)能充足，部分廠家開工率小幅降低，價格無明顯變化。
短期來看，10月份市場表現(xiàn)相對良好，頭部大廠有小幅增量，10月份電解液市場需求曲線仍是上漲趨勢。
電解液10月10日價格：
六氟磷酸鋰國產(chǎn)：5.4-5.7萬元/噸
動力三元電解液：2.15-2.54萬元/噸
動力磷酸鐵鋰：1.71-2.28萬元/噸
儲能磷酸鐵鋰：1.53-2.07萬元/噸
隔膜
本周隔膜市場整體表現(xiàn)相對平穩(wěn)，但由于國慶節(jié)前下游電池廠的備貨較足，節(jié)后隔膜訂單需求有所放緩。雖然整體訂單量充足，但相比節(jié)前的訂單，環(huán)比出現(xiàn)了小幅下降。干法隔膜方面，比亞迪9月新能源車銷量超出預(yù)期，帶動了干法隔膜需求的顯著增長，環(huán)比8月有較大提升，干法隔膜的產(chǎn)能利用率也有所恢復(fù)。濕法隔膜方面，受動力電池和儲能市場需求旺盛的影響，行業(yè)整體表現(xiàn)較好，尤其是頭部廠商，其產(chǎn)能及排產(chǎn)緊張，整體表現(xiàn)優(yōu)異。價格方面，近期隔膜價格保持相對平穩(wěn)，但隨著上下游開始商議明年價格，預(yù)計在Q4中下旬隔膜價格可能會出現(xiàn)一定幅度的下行。
隔膜10月10日最新價格：
基膜9μm/ 濕法：0.7-0.925元/平方米
基膜16μm/干法：0.35-0.45元/平方米
基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.85-1.1元/平方米
鋰電下游需求：
電池
本周鋰電池市場整體表現(xiàn)穩(wěn)中有增，寧德時代和比亞迪等頭部企業(yè)的開工率預(yù)計將較9月份有一定的環(huán)比增幅。動力電池方面，由于十一假期新能源汽車訂單表現(xiàn)良好，需求預(yù)期較此前有所提升，儲能整體量級仍維持在較高水平，預(yù)計10月份的電池出貨量環(huán)比增長約5%。
從需求角度來看，主要的增量依舊來自國內(nèi)市場，海外市場的表現(xiàn)則相對平穩(wěn)甚至略顯疲軟。價格方面，雖然近期原料端的波動較為明顯，但電池產(chǎn)品的報價暫時未出現(xiàn)明顯調(diào)整。
鋰電池10月10日最新價格：
方形三元動力電芯：0.41-0.48元/Wh
方形磷酸鋰鐵動力電芯：0.29-0.41元/Wh
方形三元（高鎳）：670-790元/KWh
新能源車：
本周，新能源汽車市場數(shù)據(jù)顯示，9月最后一周的銷售表現(xiàn)亮眼，創(chuàng)下近兩年來新高。周度銷量達(dá)到65萬輛，其中新能源車銷量為32.7萬輛。整體來看，9月的新能源汽車總銷量為103.9萬輛，同比增長57.6%，新能源滲透率達(dá)51.38%，較去年同期增長15.45%。
由于10月份受假期影響，各家車企的交付量暫未如預(yù)期大幅增長，預(yù)計放量將在本周進(jìn)行。與此同時，歐洲九國9月新能源汽車銷量為23.2萬輛，其中純電動車占比70%，累計銷量同比下降5%，滲透率為21%。美國方面，市場關(guān)注特斯拉新品發(fā)布，預(yù)計其第四季度的市場表現(xiàn)將直接影響全年目標(biāo)的實現(xiàn)。目前來看，特斯拉在國內(nèi)市場或?qū)⒗^續(xù)采取優(yōu)惠措施，以增強(qiáng)競爭力。
儲能：
本周儲能市場整體表現(xiàn)平穩(wěn)，電芯及系統(tǒng)的價格維持穩(wěn)定，需求相較之前有所上升，主要受到年底裝機(jī)需求的推動，海外市場情況也類似。近期，一些儲能系統(tǒng)的報價有所下探，例如內(nèi)蒙古能源東蘇特高壓外送新能源三期基地32萬千瓦風(fēng)儲項目和8萬千瓦光伏項目配套儲能60MW、120MWh的兩小時儲能系統(tǒng)報價已降至0.48元/Wh，顯示出價格的微跌趨勢。
下游企業(yè)對價格波動的敏感度降低，整體拿貨積極性較高。電芯廠商紛紛向儲能直流側(cè)延伸，或與交流側(cè)廠家合作進(jìn)行投標(biāo)。頭部企業(yè)的開工率仍然較高，而中小企業(yè)則相對滯后，開工情況不理想，甚至部分企業(yè)已停產(chǎn)。
從招標(biāo)情況來看，華潤電力近期有多個儲能項目開標(biāo)表現(xiàn)良好，但其他大型標(biāo)段的招投標(biāo)情況則顯得較為平淡。整體來看，工商業(yè)儲能系統(tǒng)的價格也持續(xù)下探，目前約在0.7元/Wh左右。盡管整體需求偏弱，但一些細(xì)分市場如數(shù)據(jù)中心和基站的表現(xiàn)相對平穩(wěn)，儲能市場的前景仍需關(guān)注。
歐洲最大電池制造商一子公司申請破產(chǎn)
據(jù)路透社報道，瑞典動力電池制造商Northvolt于當(dāng)?shù)貢r間10月8日表示，在其正在開發(fā)的項目被取消后，其子公司Ett Expansion AB已申請破產(chǎn)，而其他公司仍在繼續(xù)整合業(yè)務(wù)。
Northvolt在聲明中表示，與Ett Expansion AB所有相關(guān)問題將由破產(chǎn)受托人管理。
Northvolt強(qiáng)調(diào)，Ett Expansion AB是集團(tuán)內(nèi)20多個不同實體之一，其破產(chǎn)申請與Northvolt集團(tuán)中的任何其他法人實體無關(guān)。該公司同時強(qiáng)調(diào)，Northvolt將繼續(xù)與利益相關(guān)者保持溝通，正集中資源加快大規(guī)模電池制造的生產(chǎn)，并履行對汽車客戶的承諾。
成立于2017年的Northvolt是歐洲本土最大的電池制造商，從包括大眾汽車集團(tuán)在內(nèi)的投資者處獲得了超過100億美元的股權(quán)和債務(wù)融資。
寧德時代旗下新能源公司增資近10000%
企查查顯示，近日，深圳先陽新能源技術(shù)有限公司（下文簡稱：先陽新能源）發(fā)生工商變更，注冊資本由500萬人民幣增至4.95億人民幣，增幅9800%。
據(jù)悉，先陽新能源成立于2018年，法定代表人為李春鵬，經(jīng)營范圍含人工智能行業(yè)應(yīng)用系統(tǒng)集成服務(wù)、人工智能硬件銷售、人工智能通用應(yīng)用系統(tǒng)、人工智能應(yīng)用軟件開發(fā)、智能機(jī)器人銷售等，由寧德時代（300750）、深圳市利陽壹號咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）、深圳德毅新能咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）等共同持股。公開資料顯示，2021年，寧德時代接手深圳吉陽智能科技有限公司70%的股份，成為先陽新能源的控股股東。
中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈全球布局加速：歐洲領(lǐng)跑，非洲成新寵
截至2024年6月，中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)公布的海外總投資金額達(dá)到5648億元（數(shù)據(jù)來源EVTank），顯示出中國鋰電產(chǎn)業(yè)在全球化布局上的強(qiáng)勁勢頭。
其中，歐洲是中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)主要出海目的地，占比達(dá)到37%。歐洲市場憑借新能源汽車及儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展、政策補(bǔ)貼等優(yōu)勢，成為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)新一輪投資熱土。東南亞地區(qū)緊隨歐洲之后，也是中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)重要的投資區(qū)域。
東南亞地區(qū)也在新能源轉(zhuǎn)型需求及供應(yīng)鏈建設(shè)上具有較大潛力。
美國受地緣政治影響，中國鋰電企業(yè)在美國的投資額占比僅10%。然而，仍有企業(yè)如萬潤新能宣布在美國投資建設(shè)新能源正極材料及其產(chǎn)業(yè)化研發(fā)中心項目。
非洲，如摩洛哥，近年來則成為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的新寵，得益于其豐富的磷礦、鈷礦資源以及良好的區(qū)位優(yōu)勢。
——鋰電材料端——
碳酸鋰：
節(jié)后碳酸鋰價格先揚后抑，目前貿(mào)易商報價，電碳11合約平水，工碳11合約貼水1000，隨著近期寧德在江西的礦山停產(chǎn)，江西九嶺公告旗下礦山、選礦廠檢修，永興采礦量到審批的臨界值等等一系列利好消息，材料廠在節(jié)前有集中補(bǔ)庫，基本面上給到碳酸鋰較明顯的向上驅(qū)動。且市場情緒在節(jié)日期間保持較高，節(jié)后或?qū)μ妓徜噧r格在情緒影響上形成一定的反饋性，但目前長周期供需過剩仍未改變，價格并不具備有大幅的上漲基礎(chǔ)。
供應(yīng)方面，節(jié)前未公告停產(chǎn)檢修的冶煉廠在假期內(nèi)正常開工，江西鋰礦停產(chǎn)檢修，影響部分碳酸鋰產(chǎn)量，對于低成本的廠商，頭部的輝石料廠家，仍然是沒有減停產(chǎn)的計劃，以四川的廠商為代表，近期仍然是滿產(chǎn)狀態(tài)，青海地區(qū)的碳酸鋰生產(chǎn)計劃也比較穩(wěn)定。
需求方面，10月動力電池市場的表現(xiàn)可能會比預(yù)期更好，目前整體需求保持穩(wěn)定，儲能方面，受北美搶裝的推動，q4儲能需求會維持一個較高水平。 碳酸鋰價格的走勢，預(yù)計10月鋰價震蕩運行，月均價在7.5-8萬之間，11-12月鋰價再次回落到7萬的位置。
碳酸鋰10月10日最新價格：
電池級99.5%：7.74-7.94萬元/噸
工業(yè)級99.2%：7.24-7.39萬元/噸
鋰電材料端：
三元材料：
本周三元材料市場中，整體需求以國內(nèi)供應(yīng)鏈為主，下游需求預(yù)期環(huán)比9月份未出現(xiàn)明顯下滑，10月份的整體需求量級預(yù)計持平，僅部分?jǐn)?shù)碼消費類客戶因9月已完成備貨，訂單量可能略有下降。
價格方面，三元材料市場整體保持穩(wěn)定。上游原料端硫酸鎳和硫酸鈷價格震蕩空間收窄，維持在現(xiàn)有水平，使得成本端變動相對較小。三元材料報價與此前基本持平，未出現(xiàn)明顯波動。
展望后市，雖然三元企業(yè)認(rèn)為9-10月份仍能維持相對較高的水平，但11月以后訂單需求隨著終端年底沖量預(yù)期逐漸釋放完畢，或?qū)⒆叩汀?br />
三元材料10月10日最新價格：
三元材料5系單晶型：11.3-12.2萬元/噸
三元材料8系811型：14.5-15.4萬元/噸
磷酸鐵鋰：
本周磷酸鐵鋰市場整體訂單飽滿，但企業(yè)間表現(xiàn)出現(xiàn)分化。部分企業(yè)雖有訂單但因資金緊張難以完成生產(chǎn)。動力電池領(lǐng)域中，具備良好客戶基礎(chǔ)的企業(yè)訂單情況較好，預(yù)計年底前至明年上半年訂單量將保持穩(wěn)定。而專注儲能領(lǐng)域的企業(yè)因進(jìn)入門檻較低、競爭激烈，維持訂單量面臨較大壓力。目前各企業(yè)排產(chǎn)較滿，但訂單在企業(yè)間流轉(zhuǎn)速度較快，特別是低端產(chǎn)品訂單主要根據(jù)價格進(jìn)行流轉(zhuǎn)，而高端產(chǎn)品訂單則相對穩(wěn)定，更注重產(chǎn)品質(zhì)量。
價格方面，受碳酸鋰價格上漲帶動，磷酸鐵鋰價格出現(xiàn)回升，加工費也有上調(diào)預(yù)期。其中產(chǎn)品質(zhì)量較好的龍頭企業(yè)已經(jīng)開始提價，其他企業(yè)有跟漲意愿但提價難度較大。下游受電池廠壓價影響，價格向上傳導(dǎo)存在阻力。當(dāng)前市場技術(shù)更迭較快，價格波動較大，這也給企業(yè)定價帶來一定挑戰(zhàn)。
磷酸鐵鋰10月10日最新價格：
磷酸鐵鋰動力型：3.3-3.38萬元/噸
負(fù)極材料：
本周負(fù)極材料市場國慶節(jié)后整體變動不大，延續(xù)了9月份的回暖態(tài)勢。儲能領(lǐng)域呈現(xiàn)一定增量，數(shù)碼領(lǐng)域表現(xiàn)相對一般。價格方面，盡管需求有所好轉(zhuǎn)，但上游原料支撐不足，預(yù)計短期內(nèi)將以維穩(wěn)為主。業(yè)內(nèi)認(rèn)為后續(xù)有增量預(yù)期，但仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。
本周針狀焦市場國慶節(jié)期間新訂單稀少，節(jié)后市場表現(xiàn)平穩(wěn)。下游負(fù)極材料企業(yè)詢價有所增多，10月份負(fù)極材料市場可能出現(xiàn)一定回暖。10月份針狀焦原料價格快速回調(diào)影響，針狀焦價格獲得一定支撐，預(yù)計短期內(nèi)將以持穩(wěn)為主。
石油焦方面，節(jié)后價格出現(xiàn)小幅上漲，主要受益于負(fù)極材料市場開始采購以及鋁用碳素領(lǐng)域采購積極性較高。雖然石墨電極領(lǐng)域采購表現(xiàn)仍然偏弱，但負(fù)極材料市場需求尚未完全釋放，預(yù)計下周或月下旬石油焦價格仍有上行空間。
本周石墨化市場整體變化不大，與9月份情況相似。石墨化行業(yè)整體產(chǎn)能依然過剩，自供為主的格局未變，外協(xié)訂單表現(xiàn)慘淡，需求較為低迷。由于下游企業(yè)仍在消耗現(xiàn)有庫存，石墨化市場沒有明顯的增量訂單出現(xiàn)，外協(xié)石墨化的報價也無實質(zhì)性提升。
鱗片石墨目前供需并不平衡，很多廠商都有積壓的庫存。由于庫存的累積，供需關(guān)系影響下的鱗片石墨價格開始小幅度下調(diào)，進(jìn)一步壓縮了利潤空間，因此從9月份開始，部分廠商已經(jīng)選擇停產(chǎn)。目前并沒有明確的復(fù)工信號，需要等待供需關(guān)系進(jìn)一步調(diào)整，鱗片石墨價格回歸正常水平，才有希望復(fù)工。
負(fù)極材料10月10日價格：
負(fù)極材料天然石墨中端產(chǎn)品：33000-41000元/噸
高端動力負(fù)極材料人造石墨：32000-65000元/噸
中端負(fù)極材料人造石墨：23000-38000元/噸
電解液
本周電解液市場需求穩(wěn)中向好，大廠依然保持較高的開工率，二梯隊廠家開工率基本穩(wěn)定，動力及儲能電池市場對整體市場需求的拉動相對明顯，數(shù)碼電池市場無明顯變化，在下游需求的帶動下，電解液大廠出貨量小幅提升。本周電解液價格穩(wěn)定，無明顯波動。
原料方面，本周六氟市場需求穩(wěn)定，頭部六氟廠開工率小幅提升，其他廠家開工率基本穩(wěn)定。價格方面，本周六氟需求端平穩(wěn)且成本端無明顯變化，本周六氟磷酸鋰價格穩(wěn)定。溶劑市場產(chǎn)能充足，需求相對良好，DEC價格小幅提升，其他溶劑價格基本穩(wěn)定。添加劑市場產(chǎn)能充足，部分廠家開工率小幅降低，價格無明顯變化。
短期來看，10月份市場表現(xiàn)相對良好，頭部大廠有小幅增量，10月份電解液市場需求曲線仍是上漲趨勢。
電解液10月10日價格：
六氟磷酸鋰國產(chǎn)：5.4-5.7萬元/噸
動力三元電解液：2.15-2.54萬元/噸
動力磷酸鐵鋰：1.71-2.28萬元/噸
儲能磷酸鐵鋰：1.53-2.07萬元/噸
隔膜
本周隔膜市場整體表現(xiàn)相對平穩(wěn)，但由于國慶節(jié)前下游電池廠的備貨較足，節(jié)后隔膜訂單需求有所放緩。雖然整體訂單量充足，但相比節(jié)前的訂單，環(huán)比出現(xiàn)了小幅下降。干法隔膜方面，比亞迪9月新能源車銷量超出預(yù)期，帶動了干法隔膜需求的顯著增長，環(huán)比8月有較大提升，干法隔膜的產(chǎn)能利用率也有所恢復(fù)。濕法隔膜方面，受動力電池和儲能市場需求旺盛的影響，行業(yè)整體表現(xiàn)較好，尤其是頭部廠商，其產(chǎn)能及排產(chǎn)緊張，整體表現(xiàn)優(yōu)異。價格方面，近期隔膜價格保持相對平穩(wěn)，但隨著上下游開始商議明年價格，預(yù)計在Q4中下旬隔膜價格可能會出現(xiàn)一定幅度的下行。
隔膜10月10日最新價格：
基膜9μm/ 濕法：0.7-0.925元/平方米
基膜16μm/干法：0.35-0.45元/平方米
基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.85-1.1元/平方米
鋰電下游需求：
電池
本周鋰電池市場整體表現(xiàn)穩(wěn)中有增，寧德時代和比亞迪等頭部企業(yè)的開工率預(yù)計將較9月份有一定的環(huán)比增幅。動力電池方面，由于十一假期新能源汽車訂單表現(xiàn)良好，需求預(yù)期較此前有所提升，儲能整體量級仍維持在較高水平，預(yù)計10月份的電池出貨量環(huán)比增長約5%。
從需求角度來看，主要的增量依舊來自國內(nèi)市場，海外市場的表現(xiàn)則相對平穩(wěn)甚至略顯疲軟。價格方面，雖然近期原料端的波動較為明顯，但電池產(chǎn)品的報價暫時未出現(xiàn)明顯調(diào)整。
鋰電池10月10日最新價格：
方形三元動力電芯：0.41-0.48元/Wh
方形磷酸鋰鐵動力電芯：0.29-0.41元/Wh
方形三元（高鎳）：670-790元/KWh
新能源車：
本周，新能源汽車市場數(shù)據(jù)顯示，9月最后一周的銷售表現(xiàn)亮眼，創(chuàng)下近兩年來新高。周度銷量達(dá)到65萬輛，其中新能源車銷量為32.7萬輛。整體來看，9月的新能源汽車總銷量為103.9萬輛，同比增長57.6%，新能源滲透率達(dá)51.38%，較去年同期增長15.45%。
由于10月份受假期影響，各家車企的交付量暫未如預(yù)期大幅增長，預(yù)計放量將在本周進(jìn)行。與此同時，歐洲九國9月新能源汽車銷量為23.2萬輛，其中純電動車占比70%，累計銷量同比下降5%，滲透率為21%。美國方面，市場關(guān)注特斯拉新品發(fā)布，預(yù)計其第四季度的市場表現(xiàn)將直接影響全年目標(biāo)的實現(xiàn)。目前來看，特斯拉在國內(nèi)市場或?qū)⒗^續(xù)采取優(yōu)惠措施，以增強(qiáng)競爭力。
儲能：
本周儲能市場整體表現(xiàn)平穩(wěn)，電芯及系統(tǒng)的價格維持穩(wěn)定，需求相較之前有所上升，主要受到年底裝機(jī)需求的推動，海外市場情況也類似。近期，一些儲能系統(tǒng)的報價有所下探，例如內(nèi)蒙古能源東蘇特高壓外送新能源三期基地32萬千瓦風(fēng)儲項目和8萬千瓦光伏項目配套儲能60MW、120MWh的兩小時儲能系統(tǒng)報價已降至0.48元/Wh，顯示出價格的微跌趨勢。
下游企業(yè)對價格波動的敏感度降低，整體拿貨積極性較高。電芯廠商紛紛向儲能直流側(cè)延伸，或與交流側(cè)廠家合作進(jìn)行投標(biāo)。頭部企業(yè)的開工率仍然較高，而中小企業(yè)則相對滯后，開工情況不理想，甚至部分企業(yè)已停產(chǎn)。
從招標(biāo)情況來看，華潤電力近期有多個儲能項目開標(biāo)表現(xiàn)良好，但其他大型標(biāo)段的招投標(biāo)情況則顯得較為平淡。整體來看，工商業(yè)儲能系統(tǒng)的價格也持續(xù)下探，目前約在0.7元/Wh左右。盡管整體需求偏弱，但一些細(xì)分市場如數(shù)據(jù)中心和基站的表現(xiàn)相對平穩(wěn)，儲能市場的前景仍需關(guān)注。
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