行業(yè)前沿

寧德時代、比亞迪將推出6C電池

據(jù)昨晚報道，寧德時代計劃在下半年推出麒麟電池的二代產(chǎn)品——充電倍率達到6C的動力電池。與此同時，三年未發(fā)布電池新品的比亞迪也在醞釀推出快充電池產(chǎn)品：有接近比亞迪的人士透露，比亞迪二代刀片電池或?qū)⒃诮衲晗掳肽晖瞥觯葋喌系?C電池也在研發(fā)中。

國軒高科兩座電池工廠落地

近日，國軒高科與摩洛哥政府在其首都拉巴特簽署了一項戰(zhàn)略投資協(xié)議，國軒高科將在摩洛哥建造該國首個電動汽車電池超級工廠，總成本為128億迪拉姆（約13億美元）。

據(jù)悉，該工廠的初始電池產(chǎn)能為20GWh，未來，國軒計劃將產(chǎn)能進一步提升至100GWh，預計最終總投資額將高達650億迪拉姆（約65億美元）。值得一提的是，在摩洛哥項目最終敲定的一周前，國軒高科美國子公司Gotion也贏得了密歇根州當?shù)胤ㄔ翰脹Q，將繼續(xù)建造電動汽車電池組件工廠。

—鋰電材料端—

碳酸鋰：

本周，國內(nèi)碳酸鋰現(xiàn)貨市場再次陷入低迷，價格呈現(xiàn)持續(xù)下滑的趨勢。主因是6月份下游行業(yè)的庫存情況和排產(chǎn)計劃所展現(xiàn)出的不樂觀態(tài)勢。隨著庫存積壓和排產(chǎn)計劃的縮減，市場對未來碳酸鋰價格的預期比較悲觀，下游材料企業(yè)普遍缺乏囤貨的積極性，導致碳酸鋰價格隨著下游需求的疲軟而不斷震蕩。 

從供應端來看，國內(nèi)碳酸鋰的生產(chǎn)目前基本保持穩(wěn)定。鹽湖資源逐步進入季節(jié)性豐產(chǎn)階段，鋰鹽和鋰資源的進口也在穩(wěn)步增長。然而，近期江西地區(qū)的持續(xù)降雨天氣卻給碳酸鋰的物流運輸造成了影響，裝車發(fā)貨和貨到入庫的有一定延誤。

需求端，6月份的排產(chǎn)情況并不樂觀。磷酸鐵鋰和三元材料的產(chǎn)量預期均呈現(xiàn)環(huán)比雙降的趨勢，這意味著對碳酸鋰的需求將進一步減少。同時，當前市場上客供比例較高，這也使得下游企業(yè)對于鋰鹽的采購動作變得更為謹慎，企業(yè)收緊了庫存天數(shù)，進一步壓縮了碳酸鋰的市場需求。此外，國際政治經(jīng)濟形勢的變化也對碳酸鋰市場產(chǎn)生了一定的影響。美國對中國電動車增加高額關稅的舉措，對新能源產(chǎn)業(yè)鏈的需求端形成了利空影響。

盡管期貨市場短期內(nèi)出現(xiàn)了反彈的跡象，但這很可能是由于接近主力合約交割月，空頭移倉所導致的弱勢反彈。從長期來看，碳酸鋰價格仍將呈現(xiàn)趨弱震蕩的態(tài)勢。

碳酸鋰6月13日最新價格：
電池級99.5%：9.9-10.15萬元/噸
工業(yè)級99.2%：9.6-9.7萬元/噸

鋰電材料端：

三元材料：

本周三元材料市場需求持續(xù)疲軟，呈現(xiàn)出弱于預期的態(tài)勢。一方面，國內(nèi)外市場對三元動力電池的需求放緩，導致下游電池企業(yè)對三元材料的采購需求明顯減少；另一方面，硫酸鎳、硫酸鈷等前驅(qū)體價格受供應面不確定因素影響減弱，已開始回調(diào)。

6月份市場需求未能提供有效支撐，預計三元材料價格仍有進一步下跌可能。此外，電池廠訂單不及預期，材料企業(yè)對原料的備貨采購情緒較前期更為謹慎。展望短期市場，受原料價格回調(diào)影響，三元材料價格可能同步走低，市場料將維持震蕩偏弱態(tài)勢。

三元材料6月13日最新價格：
三元材料5系單晶型：11.5-12.5萬元/噸
三元材料8系811型：15.5-16.6萬元/噸

磷酸鐵鋰：

本周磷酸鐵鋰市場價格繼續(xù)下跌，主要受碳酸鋰價格走弱影響。動力及儲能需求均偏弱運行，所以電池企業(yè)前期備庫的碳酸鋰急于出手，客供比例明顯提高，這導致材料企業(yè)自采的碳酸鋰累庫，面臨著庫存跌價損失。另外電池企業(yè)招標未按之前預期進行，市場反饋可能是前期負極等材料招標未達壓價預期，所以磷酸鐵鋰招標進程放緩。

磷酸鐵方面，雖然價格有所上漲，但實際漲幅遠低于成本上漲幅度，企業(yè)虧損加大。不過工銨等原料上漲勢頭放緩，這在一定程度上緩解了磷酸鐵鋰企業(yè)的成本壓力。

磷酸鐵鋰6月13日最新價格：
磷酸鐵鋰動力型：4.08-4.25萬元/噸

負極材料：

本周負極材料市場變動較小，比亞迪招標但價格有所上漲。然而，此次漲價并未給供應商帶來顯著盈利空間，除比亞迪外，其他電池廠商尚未出現(xiàn)漲價動作，整體負極材料價格上漲意愿并不強烈。需求方面，無論是動力電池還是儲能電池領域，相較于4-5月份均有所走弱。這導致下游生產(chǎn)意愿減弱，備庫情緒也有所下降。展望后市，由于下游需求疲軟，預計負極材料價格將以弱勢震蕩為主要走勢。

針狀焦市場目前表現(xiàn)相對穩(wěn)定，價格保持平穩(wěn)，主要因負極材料廠商本月訂單基本簽訂完畢。上游原料方面，低硫石油焦呈下行趨勢，上周價格明顯下降；中硫焦市場活躍，出貨良好，價格持續(xù)上漲，預計仍有小幅上漲空間。

本周，石墨化代工市場小幅推漲。代工訂單方面呈現(xiàn)兩極分化：長協(xié)訂單量穩(wěn)中有增，而中小型代工企業(yè)裝爐量低位徘徊。代工價格方面：由于當前石墨化優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能較為緊俏，不少大型代工廠已經(jīng)上調(diào)代工費用，但新涌現(xiàn)的中小型代工企業(yè)，為了保證正常運營，不得不接納利潤空間有限的低價訂單，確保生產(chǎn)線持續(xù)運轉(zhuǎn)，故而代工市場總體低廉價格態(tài)勢尚未發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變。

本周，石墨化代工市場總體保持穩(wěn)定。價格方面，部分石墨化廠已確認漲價，低價上調(diào)200-500元/噸，高價暫時未變。訂單分布呈現(xiàn)分化：技術成熟、供應穩(wěn)定的大型石墨化工廠受到負極廠商青睞，長協(xié)訂單量穩(wěn)定，裝爐量接近滿產(chǎn)；與之對比，中小型代工企業(yè)仍處于產(chǎn)能控制或利用率極低的狀態(tài)。

負極材料6月13日價格：
負極材料天然石墨中端產(chǎn)品：33000-41000元/噸
高端動力負極材料人造石墨：32000-65000元/噸
中端負極材料人造石墨：23000-38000元/噸

電解液

本周電解液市場需求平穩(wěn)，整體市場內(nèi)卷加劇，獲取新客戶的難度加大，本周出貨量及開工率基本保持穩(wěn)定，部分電池廠仍以壓低電解液供應商價格來降本增效。價格方面，本周電解液市場價格基本平穩(wěn)，無明顯波動 

原料方面，本周六氟磷酸鋰市場需求平穩(wěn)，各大廠家開工率及出貨量基本保持穩(wěn)定，市場并無明顯的增量；價格方面，本周碳酸鋰價格小幅波動，在成本帶動下，本周六氟價格小幅微調(diào)。溶劑市場開工率及出貨量基本穩(wěn)定，價格基本穩(wěn)定。添加劑市場產(chǎn)能及市場供應充足，大廠開工率穩(wěn)定，部分小廠開工率下調(diào)，價格基本穩(wěn)定。

短期來看，電解液市場需求表現(xiàn)一般，6月份整體市場以穩(wěn)為主 

電解液6月13日價格：

六氟磷酸鋰國產(chǎn)：6.55-6.75萬元/噸
動力三元電解液：1.9-2.25萬元/噸
磷酸鐵鋰電解液：1.4-1.75萬元/噸

隔膜

本周隔膜市場需求開始出現(xiàn)減弱跡象，主要受儲能市場和動力市場雙重影響。一方面，市場傳聞630儲能項目接近尾聲，導致部分二三線儲能廠商在手訂單明顯減少；另一方面，動力市場進入三季度淡季，整體需求減弱。

三季度市場預計將進入需求平穩(wěn)期。廠商生產(chǎn)節(jié)奏整體保持平穩(wěn)或小幅微降，以平穩(wěn)過渡需求淡季。對于未來市場預期，三季度后期隔膜廠商可能會提升產(chǎn)量，為應對四季度潛在需求增長做準備。

隔膜6月13日最新價格：
基膜9μm/ 濕法：0.735-0.985元/平方米
基膜16μm/干法：0.35-0.5元/平方米
基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.95-1.2元/平方米

鋰電下游需求：

電池

本周鋰電池市場整體預期呈穩(wěn)中偏弱態(tài)勢。6月份市場表現(xiàn)分化，頭部企業(yè)動力電池需求放緩，儲能端表現(xiàn)不一：以國內(nèi)儲能為主的企業(yè)隨著630裝機需求基本釋放完畢，近期訂單減量明顯；而擁有海外儲能訂單支撐的企業(yè)開工相對平穩(wěn)。

而對于后續(xù)7月份預期，隨著新能源車市場進入傳統(tǒng)淡季，疊加數(shù)碼消費端需求釋放后進入生產(chǎn)調(diào)整期，市場整體預計進一步走弱。

價格方面，關鍵原料鋰鹽價格繼續(xù)下行，加上此前大漲的有色金屬進入高位震蕩區(qū)間，電池成本未來可能還有小幅下跌空間。在市場競爭依然激烈的情況下，電池產(chǎn)品報價不排除進一步下探的可能。

鋰電池6月13日最新價格：
方形三元動力電芯：0.42-0.5元/Wh
方形磷酸鋰鐵動力電芯：0.3-0.43元/Wh
方形三元（高鎳）：680-810元/KWh

新能源車：

本周新能源汽車市場總體保持強勁勢頭。6月3日至9日周度銷量約17萬輛，雖環(huán)比下降18.6%，但新能源車滲透率已達到約50%，今年至今整體滲透率為41%左右。預計年底有望實現(xiàn)45%的滲透率目標。品牌方面，比亞迪以5.3萬輛領跑，特斯拉和理想緊隨其后。值得關注的是，小米汽車上周銷量突破2000輛，表現(xiàn)超出預期。特斯拉方面，Model Y今年不會改款。

盡管新能源汽車市場表現(xiàn)亮眼，但整體汽車市場仍面臨挑戰(zhàn)。周度總銷量為33.6萬輛，低于平常40萬輛的預期水平，反映出燃油車市場的持續(xù)下滑。

海外市場方面，歐盟最新聲明將對中國新能源汽車征收最高38.1%的額外關稅，加上原有10%關稅，總關稅率最高可達48.1%。不同車企面臨不同稅率，如比亞迪17.4%，吉利20%，上汽38.1%。此政策將于7月4日起實施，但仍有磋商空間。此外，土耳其宣布對中國燃油車征收40%額外關稅。

展望6月，市場將迎來多款新車上市，包括小鵬子品牌mono A級轎車、深藍硬派越野G318和領跑C16中型SUV等。特斯拉將召開年度股東大會，可能會影響市場走向。整體來看，盡管面臨海外市場關稅壓力和燃油車市場下滑，中國新能源汽車市場仍保持活躍，新車型的推出和持續(xù)增長的滲透率將為市場注入新動力。