行業(yè)前沿
特斯拉要求供應(yīng)商最早于明年開始在中國臺灣以外地區(qū)生產(chǎn)零部件
據(jù)日經(jīng)亞洲消息，由于臺海政治不確定性，特斯拉已要求供應(yīng)商最早于明年開始，在中國臺灣以外地區(qū)生產(chǎn)零部件。
據(jù)6名直接了解此事的供應(yīng)鏈高管透露，為在中國境外銷售的特斯拉車型生產(chǎn)印刷電路板、顯示器和電子控制單元系統(tǒng)等零部件的供應(yīng)商已經(jīng)收到了特斯拉的要求。
消息人士稱，這一要求的理由是，在即將到來的美國總統(tǒng)大選之前，大中華地區(qū)的地緣政治風(fēng)險日益加劇，此舉旨在為非中國的國際市場建立替代供應(yīng)來源，以防止供應(yīng)鏈中斷。
“我們收到了特斯拉的請求，他們希望擁有來自中國臺灣以外的組件，”特斯拉的一家臺灣供應(yīng)商和其他供應(yīng)商的消息人士接受日經(jīng)亞洲采訪時表示。
消息人士還透露，特斯拉也與來自日本、韓國和其他亞洲地區(qū)的供應(yīng)商討論了此事。一家日本電子產(chǎn)品制造商的高管告訴日經(jīng)亞洲，他的公司是特斯拉談過的公司之一，特斯拉要求他們提高在非中國臺灣地區(qū)的工廠的產(chǎn)能。
另據(jù)日經(jīng)亞洲了解到的消息，除了特斯拉以外，通用汽車和福特等多家美國汽車制造商已經(jīng)要求供應(yīng)商研究如何將電子產(chǎn)品生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國臺灣以外，但與特斯拉不同的是，他們尚未向供應(yīng)商提出正式要求。
——鋰電材料端——
碳酸鋰：
本周國內(nèi)碳酸鋰現(xiàn)貨價格持穩(wěn)，下游多持觀望態(tài)度。
供應(yīng)面，本周鹽湖方面增量比較明顯，前期檢修的鋰鹽廠已恢復(fù)正常生產(chǎn)，江西地區(qū)開工穩(wěn)定，目前部分貿(mào)易商進(jìn)口非洲礦，找鋰鹽廠代工生產(chǎn)。
需求面，三元材料排產(chǎn)下滑，磷酸鐵鋰產(chǎn)量增速放緩，前期下游材料廠備貨量偏多，短期內(nèi)仍在消化庫存，這也導(dǎo)致了近期碳酸鋰需求表現(xiàn)一般，下游采購比較謹(jǐn)慎。目前市場整體庫存仍在增長，下游去庫放緩，供應(yīng)相對過剩的預(yù)期相對較難扭轉(zhuǎn)，短期碳酸鋰價格震蕩偏弱，重心下移。
碳酸鋰5月23日最新價格：
電池級99.5%：10.5-10.9萬元/噸
工業(yè)級99.2%：10.1-10.3萬元/噸
三元材料：
本周三元材料市場成交有所分化。一方面，硫酸鎳、硫酸鈷等原料價格脫離了供需面的干擾，在有色行情偏強的推動下走高，導(dǎo)致三元前驅(qū)體和三元材料企業(yè)對外報價有所上漲；但另一方面，實際成交價格漲幅有限，主因終端需求疲軟。
5月份，下游電池和材料企業(yè)有消化庫存需求，預(yù)計三元材料需求環(huán)比將下滑15%-20%左右。展望6月，雖有半年度沖量預(yù)期，但下游電池企業(yè)訂單情況仍需觀察，整體預(yù)計5-6月份三元材料市場將保持相對穩(wěn)定。
三元材料5月23日最新價格：
三元材料5系單晶型：13.1-14萬元/噸
三元材料8系811型：15.7-16.7萬元/噸
磷酸鐵鋰：
本周磷酸鐵鋰市場需求出現(xiàn)下滑，多家企業(yè)反饋訂單走弱。電池企業(yè)最新一輪磷酸鐵鋰招標(biāo)在即，市場反饋加工費很難壓不下去，一是很低的價格難以保證產(chǎn)品質(zhì)量，二是近期磷酸鐵價格提漲欲望強烈。價格方面，磷酸鐵鋰跟隨碳酸鋰小幅走低。
磷酸鐵方面，有小幅上漲跡象，主因原料工銨價格持續(xù)走高。但在終端需求走弱、下游壓價意愿強烈下想大幅調(diào)漲也困難重重。
磷酸鐵鋰5月23日最新價格：
磷酸鐵鋰動力型：4.15-4.31萬元/噸
負(fù)極材料：
本周負(fù)極材料市場維持弱勢格局，需求端增速有所放緩。下游廠商采買時更加考慮產(chǎn)品性價比等因素，行業(yè)內(nèi)部資源分配有所調(diào)整。供給端，上游原料及石墨化等環(huán)節(jié)對負(fù)極材料的成本支撐力度不足。在需求疲軟、成本支撐不足的雙重影響下，負(fù)極材料價格表現(xiàn)仍將維持弱勢。
本周針狀焦市場變化不大，個別企業(yè)已就6月訂單達(dá)成談判?？傮w而言，針狀焦供應(yīng)維持偏低水平。石油焦市場有所波動，本周低硫焦價格出現(xiàn)下調(diào)。主要原因一是部分低硫焦廠家重啟，前期庫存壓力較大；另一方面其他下游行業(yè)需求不佳，石油焦整體支撐力度不足。盡管石油焦價格下行，但對下游刺激作用或不太明顯。
本周石墨化代工市場延續(xù)平穩(wěn)態(tài)勢。價格方面：長協(xié)合作的石墨化廠家處于挺價狀態(tài)，短期內(nèi)調(diào)價可能性較?。挥唵畏矫妫菏瘡S接單狀況暫無明顯走弱，負(fù)極自配產(chǎn)能爬坡受技術(shù)制約導(dǎo)致進(jìn)展緩慢，因而代工需求依然較大。預(yù)計石墨化市場將維持當(dāng)前的供需格局和價格水平。
負(fù)極材料5月23日價格：
負(fù)極材料天然石墨中端產(chǎn)品：33000-41000元/噸
高端動力負(fù)極材料人造石墨：32000-65000元/噸
中端負(fù)極材料人造石墨：23000-38000元/噸
電解液
本周電解液市場需求平穩(wěn)，動力電池市場需求弱增長，儲能電池市場需求穩(wěn)定增長，數(shù)碼市場基本保持平穩(wěn)，整體市場競爭較為激烈，低價策略明顯；價格方面，由于低價競爭策略及原料價格的小幅下調(diào)，本周電解液價格微降。
原料方面，由于市場需求穩(wěn)定，六氟市場開工率基本穩(wěn)定，市場供應(yīng)增加，市場出貨量小幅下調(diào)，在供需及原料的雙重影響之下，本周六氟價格小幅下調(diào)。溶劑市場開工率小幅下調(diào)，出貨量變動幅度較小，價格基本穩(wěn)定。添加劑市場產(chǎn)能及市場供應(yīng)充足，大廠開工率穩(wěn)定，價格無明顯波動。
短期來看，電解液市場需求表現(xiàn)一般，5月份整體市場以為穩(wěn)為主，6月或?qū)⒈３帜壳盃顟B(tài)，市場環(huán)比增幅較小。
電解液5月23日價格：
六氟磷酸鋰國產(chǎn)：6.75-6.95萬元/噸
動力三元電解液：2.15-2.55萬元/噸
磷酸鐵鋰電解液：1.65-2.05萬元/噸
隔膜
本周隔膜市場總體平穩(wěn)，下游客戶需求變化不大。但行業(yè)內(nèi)分化較為明顯，頭部大廠產(chǎn)能利用率較高，存在對部分客戶實施漲價或優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)的行為。而二三梯隊隔膜廠由于新增產(chǎn)能投產(chǎn)，整體產(chǎn)能利用率不高，仍傾向于通過低價策略來擴(kuò)大市場份額，在一定程度上不惜虧損維持大規(guī)模出貨。
價格方面，行業(yè)內(nèi)觀點分歧較大。頭部廠商尋求挺價，而中小廠為獲取訂單愿意繼續(xù)壓低報價。此外，比亞迪之前對隔膜大幅壓價，使得整體隔膜市場價格處于相對低位。但隨之而來的是產(chǎn)品質(zhì)量一致性等問題，對隔膜價格或難有進(jìn)一步壓低空間。
隔膜5月23日最新價格：
基膜9μm/ 濕法：0.8-1.05元/平方米
基膜16μm/干法：0.35-0.5元/平方米
基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：1.05-1.3元/平方米
鋰電下游需求：
電池
進(jìn)入月末，本周鋰電池市場對于5、6月終端需求的反饋逐步明朗，動力電池需求維持之前預(yù)期的相對疲軟狀態(tài)；儲能市場5月材料端備貨基本結(jié)束；數(shù)碼消費方面受618促銷活動影響較為明顯，但目前已接近尾聲，6月對電池需求增量有限。整體而言，鋰電池市場6月或?qū)⑦M(jìn)入相對平穩(wěn)期。
價格方面，雖然上游原料成本有所波動，但在激烈市場競爭環(huán)境下，電池價格傳導(dǎo)較為困難，終端報價總體維持平穩(wěn)，暫無大幅調(diào)整預(yù)期。
鋰電池5月23日最新價格：
方形三元動力電芯：0.42-0.5元/Wh
方形磷酸鋰鐵動力電芯：0.3-0.43元/Wh
方形三元（高鎳）：680-810元/KWh
新能源車：
本周新能源汽車市場延續(xù)了良好增長態(tài)勢。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，5月上半月（1日至19日）國內(nèi)新能源車零售量達(dá)41.2萬輛，同比增長10%左右，整體市場表現(xiàn)向好。主要原因是近期多家車企相繼推出新車型，如小米、理想L6等，極大提升了消費者關(guān)注度和購買熱情。
政策方面，2024年新能源汽車下鄉(xiāng)補貼政策于5月中旬公布，較之前政策提前實施，并大幅擴(kuò)大了補貼車型范圍，將有數(shù)十款中高端車型納入。這一利好政策與現(xiàn)行以舊換新政策互為補充，將進(jìn)一步刺激新能源車市場需求。
根據(jù)本周公布的財報，理想汽車一季度業(yè)績出現(xiàn)大幅環(huán)比下滑，主力車型單車售價下探25萬元區(qū)間，加之今年上半年推出的Mega純電車型表現(xiàn)遠(yuǎn)遜預(yù)期，理想已將年銷量目標(biāo)從80萬輛下調(diào)至56萬輛，并延后了年內(nèi)發(fā)布新純電車型的計劃。反映出當(dāng)前高端純電車型市場需求仍待培育。
海外市場，美國對中國新能源車加征100%關(guān)稅影響或有限，但歐盟擬加征30%關(guān)稅可能影響特斯拉、比亞迪等品牌出口表現(xiàn)?？傮w而言，雖然新車型和利好政策刺激了國內(nèi)市場增長，但出口前景仍需警惕海外貿(mào)易政策變化的影響。
儲能：
本周儲能市場呈現(xiàn)積極發(fā)展態(tài)勢。價格方面，部分企業(yè)產(chǎn)品價格小幅上調(diào)。需求端表現(xiàn)強勁，多家企業(yè)反饋訂單量增長，很多項目須在年底前并網(wǎng)，5-6月是開工高峰期。
海外市場方面，儲能系統(tǒng)項目盈利能力提升，成本快速下降是主因，但融資成本居高抑制了歐美市場需求，而"一帶一路"沿線國家如中亞、中東、非洲和南美等地區(qū)需求旺盛。加拿大、澳大利亞等地也有大規(guī)模儲能系統(tǒng)規(guī)劃。
國內(nèi)市場需求主要來自電力行業(yè)。內(nèi)蒙古、湖北等地近期出臺配套政策，要求新增風(fēng)光項目配置儲能，內(nèi)蒙配比高達(dá)20%，項目時長達(dá)4小時。浙江、廣東等地4月備案項目大幅增長，以工商業(yè)儲能為主?？傮w來看，光伏風(fēng)電裝機(jī)旺盛推動配套儲能需求高漲，加之時長要求提升，儲能裝機(jī)規(guī)模擴(kuò)張可期。
特斯拉要求供應(yīng)商最早于明年開始在中國臺灣以外地區(qū)生產(chǎn)零部件
據(jù)日經(jīng)亞洲消息，由于臺海政治不確定性，特斯拉已要求供應(yīng)商最早于明年開始，在中國臺灣以外地區(qū)生產(chǎn)零部件。
據(jù)6名直接了解此事的供應(yīng)鏈高管透露，為在中國境外銷售的特斯拉車型生產(chǎn)印刷電路板、顯示器和電子控制單元系統(tǒng)等零部件的供應(yīng)商已經(jīng)收到了特斯拉的要求。
消息人士稱，這一要求的理由是，在即將到來的美國總統(tǒng)大選之前，大中華地區(qū)的地緣政治風(fēng)險日益加劇，此舉旨在為非中國的國際市場建立替代供應(yīng)來源，以防止供應(yīng)鏈中斷。
“我們收到了特斯拉的請求，他們希望擁有來自中國臺灣以外的組件，”特斯拉的一家臺灣供應(yīng)商和其他供應(yīng)商的消息人士接受日經(jīng)亞洲采訪時表示。
消息人士還透露，特斯拉也與來自日本、韓國和其他亞洲地區(qū)的供應(yīng)商討論了此事。一家日本電子產(chǎn)品制造商的高管告訴日經(jīng)亞洲，他的公司是特斯拉談過的公司之一，特斯拉要求他們提高在非中國臺灣地區(qū)的工廠的產(chǎn)能。
另據(jù)日經(jīng)亞洲了解到的消息，除了特斯拉以外，通用汽車和福特等多家美國汽車制造商已經(jīng)要求供應(yīng)商研究如何將電子產(chǎn)品生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國臺灣以外，但與特斯拉不同的是，他們尚未向供應(yīng)商提出正式要求。
——鋰電材料端——
碳酸鋰：
本周國內(nèi)碳酸鋰現(xiàn)貨價格持穩(wěn)，下游多持觀望態(tài)度。
供應(yīng)面，本周鹽湖方面增量比較明顯，前期檢修的鋰鹽廠已恢復(fù)正常生產(chǎn)，江西地區(qū)開工穩(wěn)定，目前部分貿(mào)易商進(jìn)口非洲礦，找鋰鹽廠代工生產(chǎn)。
需求面，三元材料排產(chǎn)下滑，磷酸鐵鋰產(chǎn)量增速放緩，前期下游材料廠備貨量偏多，短期內(nèi)仍在消化庫存，這也導(dǎo)致了近期碳酸鋰需求表現(xiàn)一般，下游采購比較謹(jǐn)慎。目前市場整體庫存仍在增長，下游去庫放緩，供應(yīng)相對過剩的預(yù)期相對較難扭轉(zhuǎn)，短期碳酸鋰價格震蕩偏弱，重心下移。
碳酸鋰5月23日最新價格：
電池級99.5%：10.5-10.9萬元/噸
工業(yè)級99.2%：10.1-10.3萬元/噸
三元材料：
本周三元材料市場成交有所分化。一方面，硫酸鎳、硫酸鈷等原料價格脫離了供需面的干擾，在有色行情偏強的推動下走高，導(dǎo)致三元前驅(qū)體和三元材料企業(yè)對外報價有所上漲；但另一方面，實際成交價格漲幅有限，主因終端需求疲軟。
5月份，下游電池和材料企業(yè)有消化庫存需求，預(yù)計三元材料需求環(huán)比將下滑15%-20%左右。展望6月，雖有半年度沖量預(yù)期，但下游電池企業(yè)訂單情況仍需觀察，整體預(yù)計5-6月份三元材料市場將保持相對穩(wěn)定。
三元材料5月23日最新價格：
三元材料5系單晶型：13.1-14萬元/噸
三元材料8系811型：15.7-16.7萬元/噸
磷酸鐵鋰：
本周磷酸鐵鋰市場需求出現(xiàn)下滑，多家企業(yè)反饋訂單走弱。電池企業(yè)最新一輪磷酸鐵鋰招標(biāo)在即，市場反饋加工費很難壓不下去，一是很低的價格難以保證產(chǎn)品質(zhì)量，二是近期磷酸鐵價格提漲欲望強烈。價格方面，磷酸鐵鋰跟隨碳酸鋰小幅走低。
磷酸鐵方面，有小幅上漲跡象，主因原料工銨價格持續(xù)走高。但在終端需求走弱、下游壓價意愿強烈下想大幅調(diào)漲也困難重重。
磷酸鐵鋰5月23日最新價格：
磷酸鐵鋰動力型：4.15-4.31萬元/噸
負(fù)極材料：
本周負(fù)極材料市場維持弱勢格局，需求端增速有所放緩。下游廠商采買時更加考慮產(chǎn)品性價比等因素，行業(yè)內(nèi)部資源分配有所調(diào)整。供給端，上游原料及石墨化等環(huán)節(jié)對負(fù)極材料的成本支撐力度不足。在需求疲軟、成本支撐不足的雙重影響下，負(fù)極材料價格表現(xiàn)仍將維持弱勢。
本周針狀焦市場變化不大，個別企業(yè)已就6月訂單達(dá)成談判?？傮w而言，針狀焦供應(yīng)維持偏低水平。石油焦市場有所波動，本周低硫焦價格出現(xiàn)下調(diào)。主要原因一是部分低硫焦廠家重啟，前期庫存壓力較大；另一方面其他下游行業(yè)需求不佳，石油焦整體支撐力度不足。盡管石油焦價格下行，但對下游刺激作用或不太明顯。
本周石墨化代工市場延續(xù)平穩(wěn)態(tài)勢。價格方面：長協(xié)合作的石墨化廠家處于挺價狀態(tài)，短期內(nèi)調(diào)價可能性較?。挥唵畏矫妫菏瘡S接單狀況暫無明顯走弱，負(fù)極自配產(chǎn)能爬坡受技術(shù)制約導(dǎo)致進(jìn)展緩慢，因而代工需求依然較大。預(yù)計石墨化市場將維持當(dāng)前的供需格局和價格水平。
負(fù)極材料5月23日價格：
負(fù)極材料天然石墨中端產(chǎn)品：33000-41000元/噸
高端動力負(fù)極材料人造石墨：32000-65000元/噸
中端負(fù)極材料人造石墨：23000-38000元/噸
電解液
本周電解液市場需求平穩(wěn)，動力電池市場需求弱增長，儲能電池市場需求穩(wěn)定增長，數(shù)碼市場基本保持平穩(wěn)，整體市場競爭較為激烈，低價策略明顯；價格方面，由于低價競爭策略及原料價格的小幅下調(diào)，本周電解液價格微降。
原料方面，由于市場需求穩(wěn)定，六氟市場開工率基本穩(wěn)定，市場供應(yīng)增加，市場出貨量小幅下調(diào)，在供需及原料的雙重影響之下，本周六氟價格小幅下調(diào)。溶劑市場開工率小幅下調(diào)，出貨量變動幅度較小，價格基本穩(wěn)定。添加劑市場產(chǎn)能及市場供應(yīng)充足，大廠開工率穩(wěn)定，價格無明顯波動。
短期來看，電解液市場需求表現(xiàn)一般，5月份整體市場以為穩(wěn)為主，6月或?qū)⒈３帜壳盃顟B(tài)，市場環(huán)比增幅較小。
電解液5月23日價格：
六氟磷酸鋰國產(chǎn)：6.75-6.95萬元/噸
動力三元電解液：2.15-2.55萬元/噸
磷酸鐵鋰電解液：1.65-2.05萬元/噸
隔膜
本周隔膜市場總體平穩(wěn)，下游客戶需求變化不大。但行業(yè)內(nèi)分化較為明顯，頭部大廠產(chǎn)能利用率較高，存在對部分客戶實施漲價或優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)的行為。而二三梯隊隔膜廠由于新增產(chǎn)能投產(chǎn)，整體產(chǎn)能利用率不高，仍傾向于通過低價策略來擴(kuò)大市場份額，在一定程度上不惜虧損維持大規(guī)模出貨。
價格方面，行業(yè)內(nèi)觀點分歧較大。頭部廠商尋求挺價，而中小廠為獲取訂單愿意繼續(xù)壓低報價。此外，比亞迪之前對隔膜大幅壓價，使得整體隔膜市場價格處于相對低位。但隨之而來的是產(chǎn)品質(zhì)量一致性等問題，對隔膜價格或難有進(jìn)一步壓低空間。
隔膜5月23日最新價格：
基膜9μm/ 濕法：0.8-1.05元/平方米
基膜16μm/干法：0.35-0.5元/平方米
基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：1.05-1.3元/平方米
鋰電下游需求：
電池
進(jìn)入月末，本周鋰電池市場對于5、6月終端需求的反饋逐步明朗，動力電池需求維持之前預(yù)期的相對疲軟狀態(tài)；儲能市場5月材料端備貨基本結(jié)束；數(shù)碼消費方面受618促銷活動影響較為明顯，但目前已接近尾聲，6月對電池需求增量有限。整體而言，鋰電池市場6月或?qū)⑦M(jìn)入相對平穩(wěn)期。
價格方面，雖然上游原料成本有所波動，但在激烈市場競爭環(huán)境下，電池價格傳導(dǎo)較為困難，終端報價總體維持平穩(wěn)，暫無大幅調(diào)整預(yù)期。
鋰電池5月23日最新價格：
方形三元動力電芯：0.42-0.5元/Wh
方形磷酸鋰鐵動力電芯：0.3-0.43元/Wh
方形三元（高鎳）：680-810元/KWh
新能源車：
本周新能源汽車市場延續(xù)了良好增長態(tài)勢。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，5月上半月（1日至19日）國內(nèi)新能源車零售量達(dá)41.2萬輛，同比增長10%左右，整體市場表現(xiàn)向好。主要原因是近期多家車企相繼推出新車型，如小米、理想L6等，極大提升了消費者關(guān)注度和購買熱情。
政策方面，2024年新能源汽車下鄉(xiāng)補貼政策于5月中旬公布，較之前政策提前實施，并大幅擴(kuò)大了補貼車型范圍，將有數(shù)十款中高端車型納入。這一利好政策與現(xiàn)行以舊換新政策互為補充，將進(jìn)一步刺激新能源車市場需求。
根據(jù)本周公布的財報，理想汽車一季度業(yè)績出現(xiàn)大幅環(huán)比下滑，主力車型單車售價下探25萬元區(qū)間，加之今年上半年推出的Mega純電車型表現(xiàn)遠(yuǎn)遜預(yù)期，理想已將年銷量目標(biāo)從80萬輛下調(diào)至56萬輛，并延后了年內(nèi)發(fā)布新純電車型的計劃。反映出當(dāng)前高端純電車型市場需求仍待培育。
海外市場，美國對中國新能源車加征100%關(guān)稅影響或有限，但歐盟擬加征30%關(guān)稅可能影響特斯拉、比亞迪等品牌出口表現(xiàn)?？傮w而言，雖然新車型和利好政策刺激了國內(nèi)市場增長，但出口前景仍需警惕海外貿(mào)易政策變化的影響。
儲能：
本周儲能市場呈現(xiàn)積極發(fā)展態(tài)勢。價格方面，部分企業(yè)產(chǎn)品價格小幅上調(diào)。需求端表現(xiàn)強勁，多家企業(yè)反饋訂單量增長，很多項目須在年底前并網(wǎng)，5-6月是開工高峰期。
海外市場方面，儲能系統(tǒng)項目盈利能力提升，成本快速下降是主因，但融資成本居高抑制了歐美市場需求，而"一帶一路"沿線國家如中亞、中東、非洲和南美等地區(qū)需求旺盛。加拿大、澳大利亞等地也有大規(guī)模儲能系統(tǒng)規(guī)劃。
國內(nèi)市場需求主要來自電力行業(yè)。內(nèi)蒙古、湖北等地近期出臺配套政策，要求新增風(fēng)光項目配置儲能，內(nèi)蒙配比高達(dá)20%，項目時長達(dá)4小時。浙江、廣東等地4月備案項目大幅增長，以工商業(yè)儲能為主?？傮w來看，光伏風(fēng)電裝機(jī)旺盛推動配套儲能需求高漲，加之時長要求提升，儲能裝機(jī)規(guī)模擴(kuò)張可期。
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