2022年9月22日，由鑫欏資訊主辦，國(guó)投安信冠名的“2023中國(guó)國(guó)際新能源產(chǎn)業(yè)及新型材料體系發(fā)展高峰論壇暨國(guó)投安信期貨碳酸鋰及期貨發(fā)展論壇”在上海嘉定喜來登酒店隆重舉行。本次發(fā)展論壇匯聚了眾多碳酸鋰廠商、下游企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)，圍繞碳酸鋰市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、提鋰新工藝、電池技術(shù)發(fā)展以及碳酸鋰現(xiàn)貨、期貨等主題展開研討和交流。論壇現(xiàn)場(chǎng)座無虛席，演講期間，會(huì)場(chǎng)內(nèi)多次爆發(fā)出熱烈的掌聲。 論壇開始后，首先由國(guó)投安信期貨有限公司副總經(jīng)理蘇鳳華致辭，蘇總代表國(guó)投安信期貨對(duì)出席本次論壇的各位來賓表示熱烈的歡迎，也預(yù)祝本次發(fā)展論壇圓滿成功。
隨后，西安藍(lán)曉科技新材料股份有限公司首席李歲黨的演講以“提鋰技術(shù)發(fā)展與展望”為題，重點(diǎn)探討了藍(lán)曉科技在吸附法提鋰方面的技術(shù)積累。 藍(lán)曉科技是中國(guó)吸附分離領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，其主營(yíng)業(yè)務(wù)是吸附分離材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為客戶提供以吸附分離材料為核心的系統(tǒng)解決方案。 李總重點(diǎn)介紹了藍(lán)曉科技在鹽湖提鋰領(lǐng)域的產(chǎn)品和技術(shù)。據(jù)悉，曉科技擁有自主研發(fā)的鋁系吸附劑，這種吸附劑制備簡(jiǎn)單成本低，使用壽命長(zhǎng)，適用于各類鹵水環(huán)境，是當(dāng)前鹽湖提鋰的主流技術(shù)。藍(lán)曉科技也自主研發(fā)了連續(xù)吸附系統(tǒng)的關(guān)鍵設(shè)備閥陣和多路閥，大大提高了系統(tǒng)處理能力和靈活性。此外，藍(lán)曉科技還擁有除硼、沉鋰母液鋰回收等提質(zhì)增效技術(shù)，可以提高產(chǎn)品質(zhì)量。 在接受鑫欏資訊記者提問時(shí)，李總對(duì)現(xiàn)在國(guó)內(nèi)外的提鋰技術(shù)的成熟與否表達(dá)了信心，李總表示，目前不管是青海湖還是阿根廷鹽湖的提鋰技術(shù)都是非常成熟且在大規(guī)模使用的，其主要技術(shù)就是吸附法提鋰。不過，雖然技術(shù)成熟，但是由于不同礦區(qū)的環(huán)境存在區(qū)別，因此在不同的地方進(jìn)行提鋰作業(yè)時(shí)，也需要具體問題具體分析，例如在青海湖使用的提鋰方式，就不能使用在西藏的礦區(qū)開采上。因此提鋰技術(shù)也需要不斷革新，“現(xiàn)在大家也都在探索之中。” 最后，李總展望了鹽湖提鋰技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，包括吸附材料、工藝和設(shè)備的持續(xù)發(fā)展，以及電池回收中的應(yīng)用前景等。他還總結(jié)了企業(yè)選擇與藍(lán)曉科技合作的優(yōu)勢(shì)，包括雄厚的技術(shù)實(shí)力、豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、各類服務(wù)模式的可供選擇，以及作為上市公司的各方面保障。 國(guó)投安信期貨有限公司的高級(jí)分析師吳江以“碳酸鋰上市對(duì)鋰電行業(yè)的影響及期貨合約規(guī)則介紹”為題發(fā)表見解。 吳分析師首先從碳酸鋰上市對(duì)鋰電行業(yè)的影響進(jìn)行了介紹，認(rèn)為碳酸鋰期貨上市有利于吸納社會(huì)資金投入鋰電產(chǎn)業(yè)，完善價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，也為下游企業(yè)提供了套期保值的工具。 之后，吳分析師也詳細(xì)分析了碳酸鋰的定價(jià)模式，包括長(zhǎng)協(xié)定價(jià)、期貨定價(jià)和拍賣定價(jià)，各有優(yōu)劣。他還講解了碳酸鋰與其他鋰產(chǎn)品的金屬量換算關(guān)系。在產(chǎn)業(yè)鏈分析方面，他預(yù)測(cè)全球鋰資源供給仍以智利、澳大利亞等少數(shù)國(guó)家為主，但中國(guó)鋰產(chǎn)品產(chǎn)量占比在持續(xù)提升。 吳分析師還指出碳酸鋰下游以鋰電池為主，新能源汽車鋰電池需求維持高增長(zhǎng)，而儲(chǔ)能鋰電池需求也在低速增長(zhǎng)。他表示，從碳酸鋰供需情況來看，2023年稍有緊平衡，但之后兩年逐步轉(zhuǎn)為加深的過剩。 在吳分析師的演講最后，他詳細(xì)介紹了廣期所碳酸鋰期貨合約的關(guān)鍵規(guī)則，如最小變動(dòng)價(jià)位、交割方式、倉單管理等，以及碳酸鋰期貨上市一個(gè)月以來的交易情況。他認(rèn)為，碳酸鋰行業(yè)正從高增長(zhǎng)進(jìn)入平穩(wěn)期，期貨價(jià)格也將從重點(diǎn)反映基本面轉(zhuǎn)變?yōu)楦囿w現(xiàn)資金面的特征。 江西云威新材料有限公司研發(fā)工程師劉松霖博士以“電池級(jí)氫氧化鋰生產(chǎn)技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化”為題進(jìn)行了匯報(bào)。 劉博士首先介紹了近年來中國(guó)政府大力支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，帶動(dòng)鋰電相關(guān)行業(yè)快速增長(zhǎng)的情況。他表示，作為重要的鋰鹽產(chǎn)品，氫氧化鋰市場(chǎng)需求潛力巨大。 之后，劉博士詳細(xì)評(píng)述了鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，指出鋰電池已成為碳酸鋰消費(fèi)的主力，中國(guó)處于全球領(lǐng)先地位，氫氧化鋰是動(dòng)力電池重要的原材料。另外，劉博士還對(duì)比分析了不同鋰資源生產(chǎn)氫氧化鋰的技術(shù)特點(diǎn)，并介紹了氫氧化鋰生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)展，包括從礦石、鹽湖鹵水、廢舊電池中提取氫氧化鋰的方法。劉博士指出目前技術(shù)難點(diǎn)在于提高產(chǎn)品純度和降低成本。 劉博士詳細(xì)介紹了云威公司自主研發(fā)的“低碳型”氫氧化鋰生產(chǎn)技術(shù)。據(jù)悉，該技術(shù)可以經(jīng)濟(jì)有效地控制產(chǎn)品中的碳酸根含量，獲得多項(xiàng)專利和科技成果認(rèn)證。 在短暫的茶歇之后，碳酸鋰及期貨發(fā)展論壇繼續(xù)進(jìn)行。 在之后的演講中，廈門建發(fā)化工有限公司的新能源事業(yè)部高級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)理烏提庫爾首先以“碳酸鋰基本面分析與當(dāng)下期現(xiàn)業(yè)務(wù)模式”為題，與在場(chǎng)嘉賓做了分享。 烏總先對(duì)2015年1月至2023年7月碳酸鋰的價(jià)格做了回顧，并重點(diǎn)對(duì)近兩年鋰鹽價(jià)格進(jìn)行了復(fù)盤，解釋了碳酸鋰和其他鋰鹽各漲跌時(shí)期的原因。同時(shí)他還展示了整體鋰鹽市場(chǎng)的供需和產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)周期對(duì)比表格，給出了2023-2025年的詳細(xì)預(yù)測(cè)。 在碳酸鋰業(yè)務(wù)模式方面，烏總系統(tǒng)地向與會(huì)嘉賓介紹了碳酸鋰的多種交易方式，包括傳統(tǒng)現(xiàn)貨交易、結(jié)合期貨的交易方式、套期保值、基差套利、點(diǎn)價(jià)交易等。他表示，這些交易方式可以更好地管理價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高碳酸鋰企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率。他還從點(diǎn)價(jià)交易角度出發(fā)，舉例討論了目前碳酸鋰行業(yè)中存在的問題，并做了點(diǎn)評(píng)。另外，烏總預(yù)計(jì)碳酸鋰價(jià)格在未來幾年可能會(huì)有較大波動(dòng)，企業(yè)需要采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。最后，烏總也建議鋰鹽廠可以通過期貨鎖定海外鋰礦。 接下來，華西證券環(huán)保有色團(tuán)隊(duì)首席分析師晏溶就“全球鋰資源企業(yè)經(jīng)營(yíng)近況總結(jié)：下調(diào)此前供 給增量預(yù)期，重點(diǎn)關(guān)注需求端”同與會(huì)嘉賓做了分享。 從供給情況看，碳酸鋰的主要來源包括澳大利亞、非洲、南美鹽湖以及中國(guó)的鹽湖和云母資源。近年新增供給主要來自澳大利亞和非洲的鋰輝石資源。晏分析師首先對(duì)澳洲鋰精礦的現(xiàn)狀做了介紹，點(diǎn)出雖然澳洲2023年精礦產(chǎn)量同比增速，但是由于礦山投產(chǎn)時(shí)間較晚，所以預(yù)計(jì)2024年鋰精礦的增量有限。另外，晏分析師也表示，非洲的產(chǎn)能雖然能如期投產(chǎn)進(jìn)展較快，但是很多項(xiàng)目由于包括政局動(dòng)蕩等原因，增量釋放同樣不及預(yù)期。除此以外，海外其他地區(qū)如巴西和加拿大的項(xiàng)目進(jìn)度符合預(yù)期，但是銷售至市場(chǎng)仍需要時(shí)間。 然后，晏分析師也對(duì)海外鹽湖的情況做了分析。根據(jù)晏分析師展示的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，智利和阿根廷的多個(gè)鹽湖項(xiàng)目不僅多次延遲投產(chǎn)，增量也均不及預(yù)期。在國(guó)內(nèi)鋰礦方面，晏分析師表示由于安全檢查等原因，鋰輝石鋰云母新增有限，涉疆出口歐美也需謹(jǐn)慎。 最后，晏分析師建議參會(huì)嘉賓未來可以多關(guān)注下游需求端的情況，同時(shí)對(duì)于2024年未來海外鋰輝石精礦以及海外鹽湖增量，晏分析師表示華西證券也分別下調(diào)了此前供給增量的預(yù)期。 Freight Investor Services中國(guó)區(qū)負(fù)責(zé)人劉麗娜以“境外鈷鋰衍生品運(yùn)行情況及發(fā)展”為題發(fā)表演講。她首先介紹了FIS的基本情況，F(xiàn)IS是全球領(lǐng)先的大宗商品衍生品經(jīng)紀(jì)公司，擅長(zhǎng)發(fā)展新的套期保值工具。 隨后劉總解釋了目前發(fā)展健康的期貨市場(chǎng)所面臨的問題及期貨合約的益處，簡(jiǎn)單對(duì)鈷鋰套期保值的方案做了介紹，并展示了常見套期保值設(shè)計(jì)流程。劉總也詳細(xì)分析了國(guó)際市場(chǎng)上鈷鋰期貨的運(yùn)行情況，包括鈷鋰期貨合約細(xì)節(jié)、歷史交易量、保證金情況等。劉麗娜認(rèn)為鈷鋰期貨市場(chǎng)有利于價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理，將推動(dòng)鈷鋰向成熟市場(chǎng)發(fā)展。 劉總還以實(shí)例講解了如何利用期貨進(jìn)行鎖定成本、鎖定銷售價(jià)格的操作。在介紹了FIS可以提供的服務(wù)以及開戶、交易和結(jié)算過程后，她總結(jié)道，鈷鋰衍生品市場(chǎng)前景廣闊，F(xiàn)IS將繼續(xù)致力于這一領(lǐng)域的發(fā)展。 現(xiàn)場(chǎng)接受鑫欏記者提問時(shí)，劉總表示，雖然目前中國(guó)企業(yè)對(duì)鋰衍生品的需求量大增，但是擺在中國(guó)企業(yè)面前的最大障礙就是美金的問題。“境外產(chǎn)品全部都是美元交易的，因此對(duì)于中國(guó)企業(yè)來說，門檻相對(duì)會(huì)更高一些。境外鈷鋰衍生品的交易不僅需要企業(yè)在境外注冊(cè)公司，還需要有充足美金完成交易的銀行賬戶。”不過，劉總也表示，現(xiàn)在也有渠道可以幫助不方便在境外注冊(cè)公司或持有海外銀行賬戶的企業(yè)做境外的產(chǎn)品交易。 最后，鑫欏資訊研究員徐宇琳以“碳酸鋰供需基本面分析”為題發(fā)表了演講。 徐研究員首先對(duì)鑫欏資訊做了簡(jiǎn)單介紹并對(duì)碳酸鋰的歷史價(jià)格進(jìn)行了回顧，分析了影響碳酸鋰價(jià)格的主要因素。碳酸鋰價(jià)格的漲跌受供需關(guān)系、成本、利潤(rùn)、庫存等多方面因素影響。她表示，近年來，下游需求擴(kuò)張速度高于上游供給端擴(kuò)張速度，導(dǎo)致價(jià)格大幅上漲。但隨著各國(guó)鋰資源政策支持、礦企加大投資和勘探力度，上游供給端正逐步加速擴(kuò)張。徐研究院認(rèn)為，碳酸鋰有望在2023年實(shí)現(xiàn)供大于求。 在碳酸鋰需求方面，徐研究員分析了全球鋰電池產(chǎn)量、磷酸鐵鋰產(chǎn)量、三元正極材料產(chǎn)量等數(shù)據(jù)。這些下游領(lǐng)域的產(chǎn)量增長(zhǎng)推動(dòng)了碳酸鋰需求的增長(zhǎng)。在供給方面，徐研究院表示，各國(guó)的鋰礦資源和鋰鹽產(chǎn)量正在快速增加，盡管增長(zhǎng)略有放緩，但2023年全球鋰鹽產(chǎn)量有望達(dá)到100萬噸，滿足約90萬噸的實(shí)際需求量。 最后，徐研究員也分析了碳酸鋰企業(yè)的庫存水平、成本支出和利潤(rùn)狀況等因素。這些因素都會(huì)對(duì)碳酸鋰的價(jià)格產(chǎn)生影響。 本場(chǎng)演講結(jié)束后，國(guó)投安信期貨的首席分析師吳江也接受了鑫欏資訊記者的獨(dú)家專訪。 Q1：剛才您在本次論壇的發(fā)言十分精彩,多次被現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)嘉賓的掌聲所打斷。下面我們想就具體問題再對(duì)您做一次采訪，可否請(qǐng)您首先再詳向大家介紹一下自己和國(guó)投安信期貨？ 大家好！我是國(guó)投安信期貨有限公司首席分析師吳江。非常高興參加由鑫欏資訊主辦的2023中國(guó)國(guó)際新能源產(chǎn)業(yè)及新型材料體系發(fā)展高峰論壇。國(guó)投安信期貨成立于1993年，一直致力于成為一流的衍生品交易和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)商。30年來，我們堅(jiān)持守正創(chuàng)新、深入產(chǎn)業(yè)，利用專業(yè)優(yōu)勢(shì)為實(shí)體企業(yè)量身定制場(chǎng)內(nèi)+場(chǎng)外相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更高質(zhì)量、更有效率的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。 Q2：請(qǐng)問您認(rèn)為，碳酸鋰期貨及期權(quán)上市有何意義？ 金屬鋰被譽(yù)為“白色石油”，尤其隨著新能源汽車和儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，鋰資源已經(jīng)逐步成為各國(guó)的戰(zhàn)略資源。目前我國(guó)已是全球最大的碳酸鋰生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，但行業(yè)缺乏權(quán)威透明的定價(jià)依據(jù)。碳酸鋰期貨及期權(quán)的上市，將完善碳酸鋰價(jià)格形成機(jī)制，推進(jìn)鋰資源全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)。黨的二十大報(bào)告指出：“推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展綠色化、低碳化是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)”。從戰(zhàn)略層面來說，上市碳酸鋰期貨及期權(quán)切實(shí)貼合國(guó)家綠色發(fā)展方向，服務(wù)新能源產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，助力“雙碳”等戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。從行業(yè)層面來說，上市碳酸鋰期貨及期權(quán)有助于上下游企業(yè)利用衍生品工具管控風(fēng)險(xiǎn)敞口，提升價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理水平、平滑利潤(rùn)波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)一步鞏固我國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)國(guó)際優(yōu)勢(shì)地位。 Q3：請(qǐng)問您覺得，期貨市場(chǎng)如何服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)？ 與證券、銀行等其他金融行業(yè)相比，期貨市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系是最緊密的，商品期貨在交割環(huán)節(jié)更是與實(shí)物現(xiàn)貨直接相聯(lián)。期貨市場(chǎng)一直以其獨(dú)特的價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、資源配置功能，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在大宗商品保供穩(wěn)價(jià)、維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全與韌性等方面發(fā)揮著重要作用。對(duì)于實(shí)體企業(yè)來說，期貨和衍生品工具不是投機(jī)盈利的工具，而是管理風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的有效手段和保障。實(shí)體企業(yè)可以通過套期保值操作，將價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)通過期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移出去，提前鎖定原料成本和銷售利潤(rùn)，合理安排產(chǎn)能建設(shè)周期和投產(chǎn)計(jì)劃，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。此外，基于廣期所碳酸鋰期貨及期權(quán)的場(chǎng)外服務(wù)，還可以為實(shí)體企業(yè)提供基差貿(mào)易、含權(quán)貿(mào)易等創(chuàng)新貿(mào)易模式，優(yōu)化傳統(tǒng)套保模式，滿足更多樣化的風(fēng)險(xiǎn)管理需求?？傊?，國(guó)投安信期貨將深耕新能源領(lǐng)域，不斷提升對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的廣度和深度，持續(xù)為客戶、為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值。 可以說，此次論壇的成功召開，不僅為參會(huì)者提供了一個(gè)了解碳酸鋰市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、分享經(jīng)驗(yàn)和交流想法的平臺(tái)，也為參會(huì)者提供了探討碳酸鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和技術(shù)進(jìn)步的機(jī)會(huì)。參會(huì)者普遍認(rèn)為，論壇內(nèi)容豐富，討論深入，收獲頗多。他們期待在不久的將來，再次聚首一堂，共同探討碳酸鋰產(chǎn)業(yè)的未來。 碳酸鋰產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷一個(gè)前所未有的發(fā)展期。新能源汽車的快速發(fā)展，使得碳酸鋰需求量激增。與此同時(shí)，提鋰技術(shù)的進(jìn)步和碳酸鋰期貨的上市，也為碳酸鋰產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來了新的機(jī)遇。然而，隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，如何處理好供需關(guān)系，如何防止產(chǎn)能過剩，如何提高產(chǎn)品附加值，如何使用金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理等問題，也日益突出。這些問題的解決，需要碳酸鋰產(chǎn)業(yè)的各參與者共同努力，共同探索，相信碳酸鋰產(chǎn)業(yè)的未來，雖然充滿了挑戰(zhàn)，但是也充滿了希望。
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