特斯拉印尼建廠落地概率較大，主要原因：

1、經過俄烏戰(zhàn)爭和中國疫情分別對其德國和中國汽車廠的沖擊后，特斯拉有通過不同國家的產能布局來分散外部風險的動力和訴求。

2、印尼在鎳和鈷等動力電池金屬原材料資源方面具有優(yōu)勢。2021年印尼鎳礦年產量為100萬金屬噸左右，占全球總產量37.0%，是全球第一大鎳供應國。由于鈷和鎳有伴生關系，加上國內企業(yè)在印尼鎳鈷冶煉產能的布局，印尼也是排在中國之后的第二大精煉鈷生產國。

3、印尼與中國的距離較近，印尼建廠在需求端可以輻射東南亞地區(qū)，供應端則可以靠近中國的電動車零部件供應鏈體系，而且國內的很多企業(yè)如青山集團，華友鈷業(yè)，中偉股份和格林美等廠商在印尼本身就有大量鎳鈷金屬冶煉項目的布局。另外，印尼相對中國有更低的人力資源成本和土地成本優(yōu)勢。

目前來看，特斯拉在印尼建廠事宜還在談判中，未來如果落地的話，國內的三元前驅體企業(yè)在印尼都有鎳鈷相關的產能布局，有望直接受益于特斯拉的建廠。

一、特斯拉超級工廠潛在選址范圍分析

1）印度尼西亞：1月11日據(jù)彭博社報道，特斯拉即將就在印度尼西亞建設一座年產100萬輛的汽車制造廠達成條款協(xié)議。印尼投資部長Bahlil Lahadalia也證實，該國正在與特斯拉接觸，雙方正在討論一項潛在的交易。

2）韓國：特斯拉 CEO 馬斯克 2022年11 月 23 日表示，韓國是“特斯拉在亞洲建立另一座生產基地的最佳候選地之一”。因此，韓國所有主要地方政府都開始為特斯拉超級工廠落地做準備。據(jù)《韓國經濟新聞》報道稱，韓國產業(yè)通商資源部已從所有 17 個主要地方政府收集到關于特斯拉建廠候選地點的信息，計劃在2022年年底前將這些信息發(fā)送給特斯拉。韓國認為，該國有足夠競爭力建立特斯拉超級工廠，畢竟這個國家擁有 LG 新能源和 L&F 公司等主要的電池及電池材料制造商，而且該國也是特斯拉主要市場的自由貿易協(xié)定（FTA）伙伴。（環(huán)球網財經）

3）墨西哥：據(jù)路透社報道，墨西哥當?shù)貓蠹圧eforma在2022年12月19日報道稱,特斯拉最早將于2022年12月23日宣布在墨西哥北部的新萊昂州(Nuevo Leon)建設超級工廠的計劃,而且新工廠的初期投資將在8-10億美元之間。此外,有多名知情人士向Reforma透露,考慮到未來的業(yè)務擴張計劃,特斯拉墨西哥新工廠的總投資最終可能達到100億美元。Reforma援引知情人士的消息報道稱,特斯拉在墨西哥的擬建新工廠將位于蒙特雷(Monterrey)市的郊區(qū),起初將為特斯拉現(xiàn)有車型生產零部件,之后可能會生產一款新車型,生產成本將低于其它工廠。

4）中國：2022年5月3日，據(jù)路透社消息，特斯拉中國將在上海建設第二工廠，該工廠將增加45萬輛汽車的年產能。據(jù)了解，該消息源于路透社看到了特斯拉寫給上海政府的一封感謝信。特斯拉在信中感謝臨港官員的支持，并披露將進一步擴大其在上海的工廠，信中表示，公司將在同一地區(qū)的附近土地上建造一座新工廠，該工廠準備增加45萬輛汽車的年產能，包括Model 3和Model Y，成為“世界上最大的汽車出口樞紐”。盡管本次有關特斯拉在上海建設第二工廠實為在上海超級工廠附近擴產，但不排除在中國上?；蚱渌鞘薪ㄔO新工廠的可能，廣州、深圳、重慶、青島、西安、武漢、合肥、宜賓、沈陽等地方政府均曾向特斯拉伸出了橄欖枝。

二、印尼本土汽車市場梳理

市場情況：印尼是東南亞最大的經濟體，人口數(shù)量超過2.6億，全球第四，勞動力資源豐富、成本低廉，人均汽車擁有量相對較低，市場潛力大。2021年印尼年汽車銷量88.7萬輛，豐田以29.7萬輛位居第一，其次分別是大發(fā)16.5萬輛，三菱14.4萬輛，本田9.18萬輛，鈴木9.11萬輛，中低端日系車在印尼占據(jù)絕對優(yōu)勢。

資源儲備：印尼作為傳統(tǒng)的資源出口國，擁有全球最大的鎳資源儲量，是三元鋰電池正極材料的關鍵元素。這也讓原本不具備汽車產業(yè)基礎的印尼被認為可能是最受惠于新能源汽車產業(yè)發(fā)展的東南亞國家。從產量來看，2021年全球鎳礦產量達到270萬金屬噸，其中印尼產量100萬金屬噸，全球第一，占全球鎳礦產量的37%。

產業(yè)布局：印尼汽車產業(yè)OEM以日本企業(yè)為主導，其余為德國和中國企業(yè)。從地理位置來看，汽車產業(yè)相對集中，主要分布在雅加達省和西爪哇省。其中，雅加達省汽車主機廠包括三菱、奇瑞、大眾、奧迪等，西爪哇省汽車主機廠包括鈴木、豐田、大發(fā)、現(xiàn)代、奔馳等，而配套零部件供應商也主要集中在這兩個區(qū)域。

發(fā)展戰(zhàn)略：印尼總統(tǒng)佐科曾多次在公開表示，印尼欲打造一個新能源汽車生態(tài)系統(tǒng)，從采礦場到冶煉廠，從電池生產到汽車制造，再到回收設施。佐科也曾明確表示，印尼不滿足于全球新能源汽車供應鏈中原材料供應國或零部件供應商的角色，而是必須成為全球供應鏈的關鍵參與者。2020年，印尼進一步對包括鎳在內的多種礦產資源實施出口限制，以將產業(yè)留在本地。為了打造新能源汽車生態(tài)系統(tǒng)，印尼政府積極向韓國和中國多家企業(yè)，美國特斯拉和，德國化工巨頭巴斯夫等公司積極伸出橄欖枝。印尼計劃2025年擁有250萬輛電動車，包括200萬輛兩輪電動摩托和50萬輛電動汽車。

車企布局：外國車企為搶占關鍵原材料的貨源高地，紛紛在印尼布局，中國企業(yè)也積極搶抓機遇布局印尼，在推動自身加速海外市場布局的同時，也以先進技術帶動印尼新能源車供應鏈發(fā)展，提升當?shù)卣囍圃炷芰Α?022年8月，作為第一個在印尼投資建廠的中國車企，上汽通用五菱印尼有限公司（簡稱印尼五菱）在印尼推出的首款新能源汽車，在印尼五菱汽車工業(yè)園正式下線。

中國出口印尼關稅：2023年1月2日《區(qū)域全面經濟伙伴關系協(xié)定》(RCEP)對印度尼西亞正式生效，部分汽車零部件、摩托車、部分服裝類產品等立即實現(xiàn)零關稅，其他產品將在一定過渡期內逐步降為零關稅。其中，印尼在中國-東盟自貿區(qū)基礎上新增給予中國700多個稅號產品零關稅待遇，包括部分汽車零部件、摩托車、電視、服裝鞋靴、塑料制品等。

海運價格：

補充資料：2023年1月1日，RCEP生效滿一周年，給中國帶來豐厚收益。2022年1-11月中國與RCEP其他成員進出口總額11.8萬億元（人民幣，下同），同比增長7.9%，顯著高于同期中國與歐盟、美國貿易增速，占中國外貿進出口總額比重達30.7%。其中，中國向RCEP其他成員出口額達6.0萬億元，同比增長17.7%，超過全國出口總體增速5.8個百分點。

三、韓國本土汽車市場梳理

市場情況：據(jù)韓國產業(yè)通商資源部統(tǒng)計，2021年韓國市場共銷售環(huán)保汽車34.8萬輛，同比增長54.5%。占韓國總銷量（172.6萬輛）的20.1%，創(chuàng)歷史新高。新能源汽車連續(xù)23個月持續(xù)增長。其中，混合動力車22.3輛（同比增長35.9%）、純電車9.67萬輛（同比增長116.7%）、插電式混合動力車197萬輛（同比增長84.1%）、氫動力車0.85萬輛（同比增長46.9%）。

產業(yè)布局：韓國汽車產業(yè)OEM主要由五大整車廠組成，現(xiàn)代和起亞占據(jù)超六成市場份額?，F(xiàn)代及其零部件配套供應商集中在忠清南道、蔚山以及全羅北道，起亞及其零部件配套供應商集中在京畿道和光州。此外京畿道地區(qū)還包括通用以及雙龍汽車等主機廠，雷諾三星則坐落在釜山地區(qū)。

韓國汽車產業(yè)布局

發(fā)展戰(zhàn)略：2022年9月28日，韓國產業(yè)通商資源部召開汽車產業(yè)戰(zhàn)略圓桌會議，發(fā)布《汽車產業(yè)全球三強戰(zhàn)略》。該戰(zhàn)略計劃通過向未來汽車迅速靈活的轉型以及向新移動出行方式的擴張，使韓國躍升為汽車產業(yè)全球前三。其四大核心戰(zhàn)略包括以電動化全球領先、生態(tài)系統(tǒng)整體靈活轉型、構建穩(wěn)定的供應鏈、創(chuàng)造自動駕駛及移動出行新產業(yè)。戰(zhàn)略目標是2030年韓國在全球生產純電汽車330萬輛，世界市場占有率達到12%，2022-2026年韓國向汽車業(yè)界投資95萬億以上韓元；截止到2030年，培養(yǎng)3萬名未來汽車專業(yè)人才。

新能源汽車規(guī)劃：2025年和2030年新能源汽車銷量分別增至283萬輛和785萬輛；到2025年新建50萬座充電樁和超高速充電樁，在首都圈地區(qū)集中建設450座加氫站。價格方面，計劃到2025年使新能源汽車售價下降至少1000萬韓元(約合人民幣5.4萬元)，延長汽車特別消費稅稅率下調政策的實施期限，引進動力電池租賃服務。出口方面，計劃將新能源汽車的出口量從2021年的28萬輛增至2025年的83萬輛，出口占比從14.6%升至34.6%。此外，將力推汽車6大核心零部件產業(yè)的高度化發(fā)展，以確保在2024年推出可實現(xiàn)L5級自動駕駛的產品。

汽車零部件進口：韓國《國民日報》6月15日報道稱，韓國對中日汽車零部件的依賴程度已經完全逆轉。韓國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的統(tǒng)計顯示，韓國從中國進口的汽車零部件占比已從2000年的1.8%上升到2021年的34.9%。2000年日本生產的汽車零部件占韓國整體汽車零部件進口比例為45.5%，但到2021年已跌至11.6%。在電動車關鍵零部件上，韓國汽車工業(yè)100%的石墨、93%的錳、82%的鈷、65%的鎳和59%的鋰從中國進口。2022年4月中國因為部分地區(qū)疫情導致出口不暢，由此韓國汽車業(yè)“安全氣囊控制單元”等零件供應中斷，光州部分汽車生產線停止運行。

中國出口韓國關稅：在RCEP框架下，韓國對我國8708產品也做出了降稅安排，除電控制動件、變速器、方向盤、轉向管柱（為例外產品，保持8％的基準稅率）以外，其他產品逐年降稅，第10年降至0。

海運價格：