消息面上，8月1日，工信部、國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《工業(yè)領域碳達峰實施方案》。《方案》提出，實施廢鋼鐵、廢有色金屬、廢紙、廢塑料、廢舊輪胎等再生資源回收利用行業(yè)規(guī)范管理，鼓勵符合規(guī)范條件的企業(yè)公布碳足跡。延伸再生資源精深加工產業(yè)鏈條，促進鋼鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鈷、鋰、鎢等高效再生循環(huán)利用。研究退役光伏組件、廢棄風電葉片等資源化利用的技術路線和實施路徑。圍繞電器電子、汽車等產品，推行生產者責任延伸制度。推動新能源汽車動力電池回收利用體系建設。

 

有券商指出，我國已初步建立了動力電池回收再利用體系，未來將進一步健全回收利用體系，加快制定回收利用管理辦法，加強央地工作聯(lián)動，形成協(xié)調監(jiān)管機制，完善動力電池回收利用標準體系，支持智能拆解、材料再生等技術攻關和推廣應用，加快培育一批梯次利用和回收再生的相關企業(yè)。未來再生資源需求釋放確定性較高，相關企業(yè)已顯現(xiàn)高速持續(xù)成長。

 

近日，寧德時代、天齊鋰業(yè)等產業(yè)巨頭陸續(xù)就動力電池回收發(fā)表觀點，板塊熱度再起。從資源供給與可持續(xù)發(fā)展兩個角度看，動力電池回收都必不可少：①鋰鈷鎳等資源供給的重要補充。一方面，以鋰資源為例，鋰資源供需或長期偏緊，動力電池回收長期看將成為鋰資源供給的重要補充；另一方面，建立成熟的動力電池回收體系可降低未來我國鋰鈷鎳等資源對海外的依賴度；②符合可持續(xù)發(fā)展國策。廢棄動力電池危害較大且屬于資源浪費，高效回收符合我國可持續(xù)發(fā)展國策，在資源二次利用的同時降低對環(huán)境的危害。

 

長期看，產業(yè)政策不斷完善，回收工藝持續(xù)優(yōu)化，疊加動力電池報廢量逐漸進入高增期，電池回收規(guī)模將快速增長，發(fā)展空間巨大。
1）產業(yè)政策、法規(guī)進一步完善。2018年在深圳開展回收體系建設試點工作并正式發(fā)布《新能源汽車動力蓄電池回收利用管理暫行辦法》標志著動力電池回收產業(yè)步入規(guī)范化。此外，截至2022年工信部發(fā)布的符合條件的回收白名單企業(yè)已達到47家，“正規(guī)軍”規(guī)模不斷擴大。電池回收相關政策法規(guī)完善將帶動產業(yè)更為有序規(guī)范的發(fā)展。
2）回收工藝流程不斷優(yōu)化。當前產業(yè)實踐中正不斷優(yōu)化工藝流程，如引入更為先進的萃取工藝提前分離鋰元素、精準控制酸堿比例減少鋰流失等，工藝優(yōu)化成熟意味著成本、產出穩(wěn)定，這也是產業(yè)發(fā)展成熟的重要標志之一。
3）動力電池報廢規(guī)模將逐步進入高增期。據(jù)統(tǒng)計，2021年國內累計退役動力電池規(guī)模達到20萬噸，而到2026/2030年將分別達到70/230萬噸，2021-2026年/2026-2030年CAGR分別為28%/35%，電池退役規(guī)模將逐步進入高增期。基于產業(yè)政策、工藝完善以及退役動力電池報廢規(guī)模高增，電池回收整體規(guī)模未來空間巨大。布局電池回收的標的/企業(yè)：天奇股份、贛鋒鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)、盛屯礦業(yè)、廈門鎢業(yè)等。