輕量化和新能源有望帶動(dòng)汽車鋁化率提升，結(jié)構(gòu)上軋材用量將明顯提升

（1）鋁材在汽車的應(yīng)用

鋁合金比強(qiáng)度和性價(jià)比較高，為汽車輕量化首選材料。鋁的密度約為鋼的1/3，鋁合金的比強(qiáng)度高于高強(qiáng)度鋼約50%，每1千克鋁可取代2千克鋼材，并節(jié)約3.1加侖石油。性價(jià)比方面，鋁合金價(jià)格盡管高于鋼約150%，但遠(yuǎn)低于碳纖維復(fù)合材料。鎂合金價(jià)格盡管和鋁合金相近，但不如鋁合金耐腐蝕，難以在汽車行業(yè)大規(guī)模應(yīng)用，因此鋁合金是現(xiàn)階段最佳的輕量化材料。

鋁合金在汽車可應(yīng)用范圍較廣，輕量化浪潮下鋁用量強(qiáng)度逐漸增加。鋁合金可應(yīng)用與車身、發(fā)動(dòng)機(jī)、車輪等結(jié)構(gòu)件和零部件，在節(jié)能環(huán)保的訴求和鋁合金技術(shù)進(jìn)步的背景下，鋁合金在汽車的用量強(qiáng)度逐年提升。根據(jù)達(dá)科國(guó)際（Ducker Worldwide）公布的研究數(shù)據(jù)表明，歐洲汽車平均用鋁量自1990年已經(jīng)翻了三倍，由50kg增長(zhǎng)到目前的151kg，并將在2025年增長(zhǎng)至196kg。

目前汽車用鋁合以壓鑄鋁合金為主，軋制板材隨著車身用鋁的增加占比快速提升。鑄造鋁合金是目前大部分汽車上用量最大的鋁合金種類，廣泛用于車輪、發(fā)動(dòng)機(jī)部件、底架、減震器支架以及空間框架等結(jié)構(gòu)件，這些部件鋁化率較高。相較于鑄造鋁合金，變形鋁合金主要在車身起到輕量化作用，但因鋁化率較低，在汽車上的平均應(yīng)用份額還較少。達(dá)科國(guó)際的調(diào)查表明，2016年變形鋁合金僅占?xì)W洲車用鋁合金的34%（軋制板材18%，擠壓型材11%，鍛壓件5%），剩余均為鑄造鋁合金。僅在部分采用全鋁車身的高端車型上，變形鋁合金的份額遠(yuǎn)高于鑄造鋁合金。

汽車用鋁以鑄造合金為主，板材占比提升明顯

新能源汽車相對(duì)于內(nèi)燃機(jī)汽車，用鋁強(qiáng)度和變形鋁合金占比均更高。根據(jù)Ducker Frontier公司統(tǒng)計(jì)，純電動(dòng)汽車(簡(jiǎn)稱“BEV”）一般比內(nèi)燃機(jī)汽車額外用鋁101千克，BEV省去了內(nèi)燃機(jī)汽車(簡(jiǎn)稱“ICE”)動(dòng)力總成中汽缸體、缸蓋、活塞等用鋁部件，傳動(dòng)系統(tǒng)和變速器中閥體、離合器外殼，分動(dòng)器、驅(qū)動(dòng)軸等用鋁部件，該部分單車鋁用量約62千克，并且?guī)缀跞繛殍T造材。而BEV的電池外殼、電力牽引系統(tǒng)、車身和開閉件等需要額外用鋁163千克，該部分鑄造材占比不到1/3，以鋁型材為主。

BEV鋁用量更高，且擠壓件和鋁板用量增多

 

2020年新能源客車、混動(dòng)乘用車、純電動(dòng)乘用車、傳統(tǒng)乘用車和商用車，單車用鋁量分別為232.2kg、198.1kg、157.9kg、138.6kg和122.6kg。國(guó)際鋁業(yè)協(xié)會(huì)（International Aluminum Associate）19年發(fā)布的《Assessment of Aluminum Usage in China’s Automobile Industry 2016-2030》，對(duì)中國(guó)汽車分車型用鋁量進(jìn)行了分析預(yù)測(cè)，主要分為乘用車、商用車、特種車和二/三輪車，乘用車包括內(nèi)燃機(jī)乘用車、純電動(dòng)乘用車和混動(dòng)乘用車，商用車包含客車（燃油客車、新能源客車）和貨車、二/三輪車包含二/三輪摩托車和二/三輪電動(dòng)自行車。從趨勢(shì)看，新能源客車用鋁量始終高于其他車型；分車型看，2020年新能源客車、混動(dòng)乘用車、純電動(dòng)乘用車、內(nèi)燃機(jī)乘用車和內(nèi)燃機(jī)商用車單車用鋁量分別為232.2kg、198.1kg、157.9kg、136.4kg和70.3kg。

2016-2025年中國(guó)各車型單車用鋁量（kg）

 

（2）汽車產(chǎn)量預(yù)測(cè)

我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷已連續(xù)六年位居全球第一，今年國(guó)內(nèi)新能源車銷量繼續(xù)上漲。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2021年10月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成39.7萬輛和38.3萬輛，同比分別增長(zhǎng)133.2%和134.9%。1月至10月產(chǎn)銷分別完成256.6萬輛和254.2萬輛，同比分別增長(zhǎng)175.3%和176.6%?？傮w來看，產(chǎn)銷量自2021年以來維持同比大漲的趨勢(shì)。

2022年國(guó)內(nèi)新能源乘用車銷量將達(dá)521萬輛。其中，BEV396萬輛，PHEV125萬輛。2022年10萬元以上的新能源乘用車銷量有望達(dá)400萬輛，同比增長(zhǎng)95%，占比從2021年的66%提升至77%。

我國(guó)已明確提出，到2035年，銷售的新車須全部是電動(dòng)汽車，這其中包括純電動(dòng)的與混合動(dòng)力的各占一半。另外，工信部也明確提出，在2025年和2035年前分別將氫燃料電池車保有量增加到10萬輛和100萬輛的目標(biāo)。2025年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)量或達(dá)748萬輛，20-25年年復(fù)合增長(zhǎng)率為40.5%。2020-2025年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)能年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)40.5%，2025年新能源汽車產(chǎn)量將為748萬輛。

預(yù)計(jì)2025年汽車總產(chǎn)量將達(dá)3151萬輛。假設(shè)未來五年我國(guó)汽車產(chǎn)量結(jié)構(gòu)保持不變（乘用車占比汽車總量約80%），則2020和2025年我國(guó)汽車產(chǎn)量分別為2523萬輛和3538萬輛，對(duì)應(yīng)年復(fù)合增長(zhǎng)率為7%。

預(yù)計(jì)2025年全球汽車產(chǎn)量將達(dá)9792萬輛，2020-2025年年復(fù)合增速為2.9%。根據(jù)Statista數(shù)據(jù)顯示，20年全球中型和重型車產(chǎn)量為317萬輛，相當(dāng)于全球汽車產(chǎn)量的4%，假設(shè)該比例保持不變，則2021年和2025年全球汽車產(chǎn)量分別為8646萬輛和9792萬輛，對(duì)應(yīng)年復(fù)合增速為3.2%。

預(yù)計(jì)2025年全球新能源汽車產(chǎn)量將達(dá)2000萬輛，20-25年年復(fù)合增長(zhǎng)率為45%。2020-2025年全球新能源汽車產(chǎn)能年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)45%，2025年新能源汽車產(chǎn)量將為2000萬輛。

（3）汽車用鋁需求測(cè)算

預(yù)計(jì)2025年中國(guó)新能源汽車用鋁需求將達(dá)176萬噸，20-25年年復(fù)合增長(zhǎng)率為50%。根據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量中純電動(dòng)乘用車、混動(dòng)乘用車和新能源客車占比分別為72%、19%和9%。假設(shè)未來5年新能源汽車內(nèi)部結(jié)構(gòu)比例保持不變，結(jié)合上文產(chǎn)量和單車用鋁量預(yù)測(cè)，我們預(yù)計(jì)2025年中國(guó)新能源汽車用鋁量將達(dá)176萬噸，2020-2025年年復(fù)合增長(zhǎng)率為50%。

預(yù)計(jì)2025年中國(guó)傳統(tǒng)汽車用鋁需求將達(dá)446萬噸，20-25年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為8.6%。假設(shè)未來5年乘用車占比保持不變，預(yù)計(jì)2025年中國(guó)汽車總用鋁量將達(dá)446萬噸，2020-2025年年復(fù)合增長(zhǎng)率為8.6%。

2020-2025年中國(guó)傳統(tǒng)汽車用鋁需求（萬噸）

 

預(yù)計(jì)2020、2025年其他國(guó)家汽車用鋁需求量分別為934萬噸和1262萬噸，20-25年年復(fù)合增速為6%。預(yù)計(jì)20、25年其他國(guó)家新能源車產(chǎn)量分別為176、1252萬輛，內(nèi)燃機(jī)車產(chǎn)量分別為5102、5002萬輛。其中20年歐美日韓四個(gè)地區(qū)的汽車產(chǎn)量占除中國(guó)以外其他地區(qū)產(chǎn)量的82%，該四個(gè)地區(qū)單車用鋁量均明顯高于我國(guó)，參考俄鋁公司披露的2019年歐洲電動(dòng)車、內(nèi)燃機(jī)車用鋁量321、172kg作為其他國(guó)家的單車鋁用量假設(shè)，預(yù)計(jì)20、25年其他國(guó)家新能源車用鋁需求量分別為56和402萬噸，內(nèi)燃機(jī)車用鋁需求分別為877和860萬噸，合計(jì)20、25年其他國(guó)家汽車用鋁需求分別為934、1262萬噸，20-25年年復(fù)合增速為6%。

2019年歐洲各乘用車單量鋁用量（千克）

2020-2025年全球汽車用鋁需求（萬噸）

預(yù)計(jì)2025年全球汽車用鋁需求將達(dá)1885萬噸，20-25年年復(fù)合增速為8.6%，以20年為基，相當(dāng)于25年全球車市將額外帶動(dòng)鋁材635萬噸的需求增量。

2020-2025年全球分地區(qū)汽車用鋁需求

電動(dòng)汽車將展現(xiàn)越來越多的發(fā)展前景，鋁行業(yè)也會(huì)因此得到增長(zhǎng)。電動(dòng)汽車是一個(gè)越來越依賴現(xiàn)成鋁和鋁合金的行業(yè)，隨著其在市場(chǎng)上的占有率得到提高，未來5年新能源汽車用鋁增速達(dá)49%。